金融界7月16日消息，周三上午盤，A股三大股指早盤沖高回落，隨后保持窄幅震蕩走勢，截止午間收盤，滬指跌0.12%報3500.62點，深成指漲0.11%報10755.85點，創業板指漲0.36%報2243.08點，科創50指數漲0.39%報1000.15點。滬深兩市半日成交額9148億，較上個交易日縮量1659億。個股漲多跌少，全市場超3500只個股上漲。

    盤面上，AI硬件、應用股持續活躍，新易盛續創歷史新高。機器人概念股再度走強，浙江榮泰等漲停。創新藥概念股一度沖高，聯環藥業8天6板。下跌方面，銀行股展開調整，廈門銀行跌近4%。板塊方面，短劇游戲、人形機器人、海南、醫藥商業等板塊漲幅居前，保險、鋼鐵、銀行、有色金屬等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    影視板塊走強

    影視板塊震蕩拉升，橫店影視封漲停，歡瑞世紀、萬達電影、中國電影、華誼兄弟、上海電影等跟漲。

    點評：消息面上，橫店影視發布業績預告，預計上半年凈利潤盈利1.8億元至2.3億元。另外萬達電影預告上半年凈利潤同比增341%-394%。銀河證券表示，高價值IP的電影續作不斷推進將激勵更多新的優秀IP涌現，有望賦能整個電影IP及周邊的授權、衍生、開發系列產業鏈，國產電影的IP品牌效應已經初步顯現。

    英偉達概念強勢

    英偉達概念股維持強勢，鴻博股份、中電港雙雙漲停，弘信電子、恒潤股份、順網科技、青云科技、博杰股份、深信服等跟漲。

    點評：消息面上，英偉達將重啟H20芯片對華供貨，英偉達昨晚漲超4%續創歷史新高。申港證券表示，AI應用的持續深入以及多模態大模型的升級將帶動算力需求的持續增長，看好國產算力在模型側和算力芯片的持續突破，有望維持較好景氣度。

    創新藥概念反復活躍

    創新藥概念反復走強，人氣股聯環藥業走出8天6板，益方生物續創歷史新高，力生制藥、廣生堂、亞太藥業、麗珠集團、昂利康跟漲。

    點評：消息面上，7月15日，國家醫保局消息，第十一批國家組織藥品集中采購工作日前啟動。本次集采堅持“集采非新藥、新藥不集采”的原則，也就是說臨床使用成熟的“老藥”才會納入集采范圍，創新藥不會被納入集采。華鑫證券指出，2025年國家醫保局新增商保創新藥目錄，為臨床價值高但支付存在瓶頸的新藥提供支持，預計進入商保目錄的品種將獲得更高支付比例，提升新藥可及性。

    機器人概念震蕩走高

    機器人概念盤中震蕩走高，浙江榮泰漲停，雷迪克、華銳精密、福達股份、嶸泰股份、步科股份跟漲。

    點評：消息面上，宇樹科技創始人王興興在“新征程上的奮斗者”中外記者見面會上表示，去年發布的G1這款人形機器人在全球范圍內受到廣泛關注，今年出貨量相對去年有明顯增長。萬聯證券指出，當前正處于人形機器人產業化的“破曉時刻”，量產元年已經開啟。人形機器人量產并實現大規模應用迎來曙光，商業化落地可期。

    機構觀點

    中泰證券：7月仍然是一個不錯的窗口，8—9月風險較大

    中泰證券表示，本輪市場突破的核心動力有三：政策預期持續升溫，“反內卷”投資主題席卷而來，市場成交額在經歷縮量調整后邊際改善，帶動交易活躍度預期逐步回暖。往后看，7月仍然是一個不錯的窗口，8—9月風險較大。一方面，隨著半年報業績線索逐步清晰，市場資金已開始針對業績確定性較強的板塊展開前瞻性布局。另一方面，本輪AI算力板塊行情演繹的核心驅動邏輯，源于美股標桿標的的持續超預期表現，通過產業鏈映射效應帶動A股相關賽道估值修復。此外，在6月初新消費與創新藥板塊波動顯著加劇后，市場交易型資金已呈現向TMT領域回流的明確跡象。

    信達證券：7月季報期風格容易短暫高低切

    信達證券指出，新消費投資方法和AI投資方法有相似的地方，都是少部分公司業績和產業邏輯較好結合，其他大量二三線標的大多是估值修復。由此導致股價過度擴散后，在接近季報期，往往會出現階段性回撤。不過由于產業邏輯依然成立、其他行業盈利不強，所以可能還會有第二波或第三波機會。AI經歷過一個季度的休整，逐漸進入左側觀察區。參考13-15年移動互聯網的經驗，休整1-2個季度后可能還會再有表現。金融周期中銀行可以持續超配，其他的金融周期觀察政策變化，我們認為年內可能會出現類似2014年Q4的行情，新增經濟政策和居民增量資金流入可能會共振。

    東方證券：滬指將在3500點上下震蕩整固

    東方證券認為，市場整體系統性風險不大，預計滬綜指將在3500點上下震蕩整固，后市依然有能力繼續向上拓展空間。配置方面，隨著業績期來臨，順著中報超預期方向投資是勝率較高做法；從市場已有業績快報來看，A股今年中報業績向好概率高于去年同期，結構性方向值得挖掘，建議關注高景氣的TMT領域、高端轉杯制造等業績預喜板塊。