什么是認(rèn)購(gòu)時(shí)的“末日比例確認(rèn)”方式呢？

    通常來(lái)講，“末日比例確認(rèn)”是為了控制基金發(fā)行規(guī)模而采用的一種配售方案。若發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部確認(rèn)后，基金認(rèn)購(gòu)總份額不超過(guò)設(shè)定的限制規(guī)模，則所有的有效申購(gòu)申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。

    若發(fā)行期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)總份額超過(guò)了基金限制規(guī)模（假設(shè)上限為X元），則將認(rèn)購(gòu)總份額超過(guò)X億元的當(dāng)日調(diào)整為發(fā)行末日，并對(duì)末日之前的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部予以確認(rèn)，而對(duì)末日有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采用“末日比例確認(rèn)”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)退還給投資者。

    末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例的計(jì)算方法如下：

    末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例＝（X億份－末日之前有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額）/末日有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額

    末日投資者認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)份額=末日提交的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額×末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例

    其中，“末日之前有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額”和“末日有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額”都不包括利息。

    例如，稀有金屬ETF基金（159671）在認(rèn)購(gòu)時(shí)發(fā)生了末日比例確認(rèn)，該基金的末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為41.50%。對(duì)該基金來(lái)說(shuō)，在末日前認(rèn)購(gòu)的投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部確認(rèn)；在末日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者，以41.50%的比例部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)將予以退還。

    選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問(wèn)答》（中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版）