本報(bào)記者 龔夢(mèng)澤 施露 向炎濤

    近日，有相關(guān)報(bào)告顯示，目前“缺芯”問題仍在持續(xù)影響汽車行業(yè)。報(bào)告預(yù)計(jì)，2021年半導(dǎo)體短缺將使全球汽車制造商產(chǎn)量減少390萬輛，行業(yè)收入損失高達(dá)1100億美元。

    風(fēng)險(xiǎn)的背后也有機(jī)遇，一場(chǎng)從產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體公司到下游產(chǎn)業(yè)端的整車企業(yè)普遍面臨的“缺芯潮”，也帶動(dòng)了資本端的芯片投資熱。據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，近5年來，國(guó)內(nèi)與芯片研發(fā)制造相關(guān)的企業(yè)注冊(cè)量逐年上升，年增速保持在20%以上。其中，2020年的注冊(cè)量同比增速高達(dá)61%，為5年內(nèi)最高，新增企業(yè)近2.2萬家。

    “在全球‘缺芯潮’中，以汽車、MCU（微控制單元）領(lǐng)域的芯片最為緊缺。”華芯金通（北京）投資基金管理有限公司創(chuàng)始合伙人吳全在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，主要是因?yàn)槠囆袠I(yè)正處于油電轉(zhuǎn)換升級(jí)換代期，汽車智能化、電動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化程度不斷加快，對(duì)新能源汽車的需求也不斷加大，致使擁有轉(zhuǎn)換升級(jí)功能的MCU芯片需求量也成倍增加。

    弗若斯特沙利文咨詢總監(jiān)陳晨對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，相較于消費(fèi)級(jí)芯片，車規(guī)級(jí)芯片對(duì)安全性和可靠性的要求更高，芯片開發(fā)及認(rèn)證周期也更長(zhǎng)，導(dǎo)致汽車芯片的需求更難得到滿足。

    芯片短缺制約汽車產(chǎn)量

    高價(jià)合資車型影響較大

    7月2日，豪華汽車品牌寶馬發(fā)出警告稱，目前沒有跡象顯示芯片供應(yīng)有所緩解，下半年供應(yīng)仍將緊張。迄今為止，寶馬因“缺芯”導(dǎo)致今年的產(chǎn)量已減少約3萬輛。

    7月初，購(gòu)車者章先生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在購(gòu)買上汽通用旗下產(chǎn)品雪弗萊探界者時(shí)，4S店人員告知，由于目前上汽通用芯片緊缺，該車型芯片優(yōu)先供給凱迪拉克車型。雪佛蘭系列已無額外優(yōu)惠，現(xiàn)車非常緊缺。

    受制于芯片緊缺導(dǎo)致現(xiàn)車緊缺和交付延遲的并非上汽通用雪佛蘭一家。近日，北京一家暢銷的自主品牌新能源車企工作人員對(duì)記者表示：“在芯片短缺的背景下，廠家會(huì)優(yōu)先將芯片供給中高端車型。低溢價(jià)車型想提車，至少需要一個(gè)半月時(shí)間。

    對(duì)此，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)表示，今年四季度新增的購(gòu)車需求要到2022年才會(huì)釋放，將對(duì)全年銷量產(chǎn)生影響。芯片短缺問題暫時(shí)難以改善，合資品牌與豪華品牌的熱銷車型受芯片短缺的影響相對(duì)較大，生產(chǎn)節(jié)奏將有所減緩。

    目前來看，銷售端的熱門車型幾乎都需要排隊(duì)提車，交付周期短則3周至4周，長(zhǎng)的甚至超過3個(gè)月。由此可見，芯片短缺已對(duì)汽車產(chǎn)銷環(huán)節(jié)造成影響。20萬元以上的合資品牌車型使用芯片較多，受芯片短缺的影響也相對(duì)更大。

    去年我國(guó)新增

    2.2萬家芯片相關(guān)企業(yè)

    對(duì)于芯片短缺問題，汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體廠商似乎更有發(fā)言權(quán)。

    “以前我們芯片部門的領(lǐng)導(dǎo)都是親自到處去‘跑單’，但從去年下半年開始，已經(jīng)變成客戶主動(dòng)找過來，要求我們‘你有多少顆芯片，都給我排上’。”一家國(guó)內(nèi)車規(guī)級(jí)芯片供應(yīng)商對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，過去很多車廠采用高通的芯片，不愿調(diào)整。但現(xiàn)在，只要是有性能不錯(cuò)的芯片就會(huì)采用，因?yàn)樾酒o缺了，能搶到就已經(jīng)不錯(cuò)了。

    作為國(guó)內(nèi)車規(guī)級(jí)芯片產(chǎn)業(yè)的主要代表企業(yè)之一，杰發(fā)科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司正在加速推進(jìn)新產(chǎn)品的研發(fā)及量產(chǎn)進(jìn)度，第二代MCU芯片已實(shí)現(xiàn)大批量產(chǎn)出貨。

    “面對(duì)產(chǎn)能緊缺，公司會(huì)提前很長(zhǎng)時(shí)間與晶圓廠協(xié)調(diào)后續(xù)芯片產(chǎn)能。”另一家芯片設(shè)計(jì)公司負(fù)責(zé)人也向記者透露，“在芯片短缺背景下，公司今年年初就已在協(xié)調(diào)明年的產(chǎn)能了。大家都知道，要多預(yù)備幾家代工廠，因?yàn)楣?yīng)問題至少會(huì)影響到明年。”

    有需求自然就有市場(chǎng)。芯片短缺在給汽車產(chǎn)業(yè)帶來麻煩的同時(shí)，也讓資本方看到了更多的投資機(jī)遇，資本對(duì)芯片的投資熱情也在急劇升溫。天眼查數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國(guó)芯片相關(guān)企業(yè)2020年新增近2.2萬家。其中，廣東省擁有最多的芯片相關(guān)企業(yè)，超過2萬家，占總量的32%。其次是江蘇省，有近9300家相關(guān)企業(yè)，占比15%。另外，浙江省也有近5000家芯片相關(guān)企業(yè)，占比8%。

    在北京寶湖投資管理有限公司總經(jīng)理丁小平看來，芯片投資火爆有多方面原因。首先是政策上對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的扶持；其次是目前芯片存在較大國(guó)產(chǎn)替代空間；第三是我國(guó)芯片具有巨大市場(chǎng)需求空間。

    社會(huì)資本看好的芯片項(xiàng)目，在投資時(shí)需要“靠搶”。丁小平對(duì)記者透露，一些投資人看到合適項(xiàng)目后，甚至都不用盡調(diào)，就直接簽署投資意向書了。

    供需缺口短期難平

    國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體迎發(fā)展契機(jī)

    吳全認(rèn)為，此輪芯片短缺可能會(huì)導(dǎo)致全球半導(dǎo)體行業(yè)重新劃分陣營(yíng)。“國(guó)內(nèi)的28nm產(chǎn)線在2021年很可能實(shí)現(xiàn)100%國(guó)產(chǎn)化，從而改變?nèi)虬雽?dǎo)體行業(yè)格局。”

    近年來，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)在提升自給率、規(guī)格升級(jí)與創(chuàng)新應(yīng)用等要素驅(qū)動(dòng)下，保持高速成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。陳晨認(rèn)為，此前我國(guó)芯片大量依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)滲透率較低。在目前全球芯片短缺的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠商會(huì)有更多發(fā)展機(jī)會(huì)，汽車芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將會(huì)加速。

    陳晨預(yù)計(jì)，“缺芯潮”會(huì)在今年下半年開始好轉(zhuǎn)，但在未來1年至2年內(nèi)仍將處于短缺狀態(tài)。“車規(guī)級(jí)MCU的工藝要求更高、客戶認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)更高、供貨周期也更長(zhǎng)，恢復(fù)期預(yù)計(jì)在2年左右；驅(qū)動(dòng)芯片所需恢復(fù)時(shí)間比MCU短，大概在1年左右。”

    方正證券分析師陳杭也認(rèn)為，芯片供需缺口短期沒法填平。半導(dǎo)體制造產(chǎn)能的開發(fā)需要花很長(zhǎng)時(shí)間，從立項(xiàng)到產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)至少要花一年時(shí)間。