證券時報記者 孫璐璐

    3月26日，銀保監會發布實施《商業銀行負債質量管理辦法》。《辦法》已于2021年1月22日至2月22日向社會公開征求意見，相比征求意見稿，《辦法》基本沒有明顯調整和改動。

    《辦法》從負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性等六方面明確了負債質量管理核心要素，并列舉相關定量指標為參考指標。不過，這些指標均為現有規章制度已有指標，口徑、限額及適用范圍與現有規制保持一致。

    銀保監會有關部門負責人表示，良好的負債質量管理是商業銀行穩健經營的基礎，是商業銀行服務實體經濟的支撐。近年來，隨著利率市場化的推進和資本市場、互聯網金融、影子銀行等金融業態的發展，商業銀行負債業務復雜程度上升、管理難度加大。針對商業銀行負債業務管理的新形勢，客觀上需要總結歸納和提煉負債業務的管理評價標準，構建全面、系統的負債業務管理和風險控制體系，持續推動商業銀行強化負債業務管理，提高服務實體經濟的效率和水平。

    明確負債質量管理

    六大要素

    《辦法》的核心內容就是明確負債質量管理六大要素，包括負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性。

    銀保監會有關部門負責人對此解釋，一是負債來源穩定性旨在要求商業銀行提高對負債規模和結構變動的管理，防止負債大幅異常變動引發風險。二是負債結構多樣性旨在要求商業銀行形成客戶結構多樣、資金交易對手分散、業務品種豐富的負債組合，防止過度集中引發風險。三是負債與資產匹配的合理性旨在要求商業銀行通過多種方式提升負債與資產在期限、幣種、利率、匯率等方面的匹配程度，防止過度錯配引發風險。四是負債獲取的主動性旨在要求商業銀行能夠根據業務發展和管理需要，通過各種渠道主動獲得所需數量、期限和成本的資金。五是負債成本的適當性旨在要求商業銀行建立科學的內外部資金定價機制，防止因負債成本不合理導致過度開展高風險、高收益的資產業務。六是負債項目的真實性旨在要求商業銀行的負債交易、負債會計核算、負債統計等符合法律法規和有關監管規定。

    其中，在負債成本的適當性方面，《辦法》指出，商業銀行應當提高負債成本的適當性，建立科學的內外部資金定價機制，加強內部資金轉移價格管理，確保以合理的成本吸收資金。采用適當的指標和內部限額，參考市場相關價格變化，及時監測和預警負債成本的變化，防止因負債成本不合理導致過度開展高風險、高收益的資產業務，損害經營的持續性。

    同時，《辦法》對銀行吸存行為羅列了五不準的“負面清單”。《辦法》規定，商業銀行應當嚴格執行存款利率和計結息管理及規范吸收存款行為等有關規定，不得采取違規返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規手段吸收和虛增存款。

    值得注意的是，今年兩會政府工作報告中提及，要優化存款利率監管，推動實際貸款利率進一步降低，繼續引導金融系統向實體經濟讓利。

    光大證券首席銀行業分析師王一峰對此表示，對于“優化存款利率監管”，今年主要的抓手為對異地存款和互聯網存款的管控。這主要是出于規范市場競爭、穩定負債成本、防范金融風險的考慮。需要關注的問題在于，在今年信用體系收緊環境下，銀行穩存增存壓力加大，特別是部分銀行可能面臨系統性負債壓力，對主動負債的吸收力度加大，從而抑制讓利實體經濟的能力。未來若存款利率上行壓力加大，不排除是使用其他手段進行進一步規范監管。

    主要核心監管要求

    并非新設內容

    盡管《辦法》明確了商業銀行負債質量管理內涵和業務范圍，并確立負債質量管理體系，但主要的核心監管要求并非新設內容，《辦法》涉及的量化指標均為現有規章制度已有指標，口徑及相關限額與現有規制保持一致。

    例如，凈穩定資金比例、核心負債比例、同業融入比例等指標與《商業銀行流動性風險管理辦法》中相應指標口徑保持一致；存款偏離度指標與《關于完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》口徑相同。

    《辦法》還再次強調，商業銀行應將負債質量納入績效考評體系，并設定科學合理的考核指標，突出合規經營和風險管理的重要性。不得設定以存款時點規模、市場份額、排名或同業比較為要求的考評指標。分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求，防范過度追求業務擴張和短期利潤。