去年?duì)縿覣股市場的900億“專網(wǎng)通信”騙局，還未成為“過去式”。近日，*ST澤達(dá)、合眾思壯先后收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。由此，兩家公司開展虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)的違法事實(shí)及手法被揭開。

    自去年5月上海電氣首家爆雷后，過去一年多時間，已有十余家涉專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的A股公司被立案調(diào)查，多家公司還在等待調(diào)查結(jié)果，具體涉嫌的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及影響程度等也有待明確。

    更多內(nèi)幕被“托出”

    11月19日、11月22日，*ST澤達(dá)、合眾思壯先后披露收到行政處罰決定預(yù)先告知書。兩家公司均于今年5月被立案調(diào)查。接連兩份罰單，讓關(guān)于“專網(wǎng)通信”騙局的更多內(nèi)幕被“托出”。

    證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)定，*ST澤達(dá)通過公司或子公司簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)等方式，于2016年至2019年累計虛增營收3.42億元，虛增利潤1.87億元；合眾思壯則在2017年至2020年，通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信在內(nèi)的多項(xiàng)業(yè)務(wù)，4年時間累計虛增收入15.81億元，虛增利潤5.21億元。

    2021年5月30日，上海電氣突告87億應(yīng)收賬款爆雷，此后，一個以專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)為幌子的隱蔽融資性貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)浮出水面。去年7月，證券時報曾刊發(fā)《900億“專網(wǎng)通信”大騙局：神秘人隋田力操刀，13家上市公司卷入》、《深度調(diào)查丨隋田力如何織就900億“專網(wǎng)通信”騙局大網(wǎng)？》等文章，深度起底了這起堪稱“A股史上最大資金騙局”如何織就。更多內(nèi)容請看《潛望丨900億“專網(wǎng)通信”大騙局：神秘人隋田力操刀，13家上市公司卷入》《深度調(diào)查丨隋田力如何織就900億“專網(wǎng)通信”騙局大網(wǎng)？》

    最新罰單中，上市公司與隋田力聯(lián)手、開展貿(mào)易自循環(huán)的造假路徑被進(jìn)一步明確。其中，合眾思壯將與隋田力共同投資的聯(lián)營企業(yè)北斗導(dǎo)航科技有限公司（下稱“北斗導(dǎo)航”）作為專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺，以開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)為名，與隋田力實(shí)際控制的江蘇星地通通信科技有限公司對接上下游合同簽訂、原材料采購、組織生產(chǎn)、貨物驗(yàn)收交付等事宜，與隋田力指定企業(yè)開展自循環(huán)業(yè)務(wù)。

    在業(yè)務(wù)開展過程中，合眾思壯以為北斗導(dǎo)航及其子公司南京元博中和科技有限公司提供加工服務(wù)為名，加入專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)鏈條，但實(shí)際卻不承擔(dān)加工角色，不提供任何有附加值的技術(shù)，而是作為出資方，以墊資方式提供資金，以可組織的資金規(guī)模確定訂單量，利潤空間提前確定且基本恒定。專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)對合眾思壯而言沒有業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，但合眾思壯卻將其披露為通導(dǎo)一體化業(yè)務(wù)，以虛增2017至2020年收入金額9.39億元，虛增利潤總額4.27億元。

    調(diào)查還顯示，合眾思壯并非是被動受騙，多位高管對此知情。“合眾思壯雷達(dá)相關(guān)及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均由郭信平?jīng)Q定引入，其從一開始便知悉前述業(yè)務(wù)缺乏業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用跨期確認(rèn)事項(xiàng)，在信息披露違法行為發(fā)生過程中起主要作用。”證監(jiān)會指出。郭信平為合眾思壯時任董事長、總經(jīng)理，全面管理合眾思壯事務(wù)。

    此外，合眾思壯時任董事、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人侯紅梅知悉專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)沒有業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)以及和創(chuàng)智建為合眾思壯墊付票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用；時任董事會秘書閆文，主管信息披露工作，從化解風(fēng)險角度參與了專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)催收回款工作，知悉專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)交貨、回款都是通過隋田力進(jìn)行等。

    再看2020年6月登陸科創(chuàng)板的*ST澤達(dá)，該公司涉及財務(wù)造假事項(xiàng)主要集中于上市前，其中就包括與隋田力旗下“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”平臺開展了虛假業(yè)務(wù)。值得一提的是，*ST澤達(dá)還在招股書中隱瞞了上市前隋田力代持之事。

    監(jiān)管指出，經(jīng)查，隋田力通過梅生持有澤達(dá)易盛600萬股，通過楊鑫持有270萬股，合計持有870萬股，持股比例13.96%。澤達(dá)易盛未按規(guī)定如實(shí)披露上述股權(quán)代持情況。

    從披露的違法細(xì)節(jié)看，上述兩家公司涉專網(wǎng)通信案的時間跨度長、資金規(guī)模大，并且是隋田力“專網(wǎng)通信”騙局的主動入局者。

    十余家公司被立案

    去年7月6日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，上海電氣被立案調(diào)查。一個星期后，ST新海被立案調(diào)查。

    此后，陸續(xù)有多家曾涉“專網(wǎng)通信案”的A股公司遭到立案調(diào)查。今年1月，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，ST宏達(dá)接到了證監(jiān)會的立案告知書。

    今年5月，華訊方舟（已退市）、*ST澤達(dá)、合眾思壯、*ST凱樂等公司也公告被立案調(diào)查。其中，*ST澤達(dá)和合眾思壯剛剛收到“罰單”。另外，*ST凱樂近期披露了相關(guān)進(jìn)展。

    “2021年7月，公司專網(wǎng)業(yè)務(wù)爆雷，相關(guān)業(yè)務(wù)停止。截至目前，中國證監(jiān)會的調(diào)查尚在進(jìn)行中，公司尚未收到就上述立案調(diào)查事項(xiàng)的結(jié)論性意見或決定。在調(diào)查期間，公司將積極配合中國證監(jiān)會的調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照相關(guān)要求履行信息披露義務(wù)。”*ST凱樂表示。

    今年10月底以來，又有一批公司遭密集立案。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，10月28日，康隆達(dá)及公司董事長張間芳收到證監(jiān)會立案告知書。

    就立案原因，康隆達(dá)在投資者互動平臺表示，公司判斷此次立案應(yīng)與公司控股孫公司北京易恒網(wǎng)際前期的專網(wǎng)通訊業(yè)務(wù)相關(guān)。公司專網(wǎng)通訊業(yè)務(wù)相關(guān)的商譽(yù)、存貨、應(yīng)收賬款均已全額計提減值等。

    隨后，江蘇舜天披露于11月4日收到證監(jiān)會立案告知書。11月8日晚間，國瑞科技、ST中利同步公告被證監(jiān)會立案。其中，ST中利的控股股東王柏興也被列入涉案對象。上述公司被立案事由均顯示為“涉嫌信息披露違法違規(guī)”。

    緊接著，11月10日晚間，瑞斯康達(dá)公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。次日瑞斯康達(dá)也通過投資者互動平臺進(jìn)行了回應(yīng)，稱目前證監(jiān)會對公司正處于立案調(diào)查階段，尚無具體的結(jié)論性意見或結(jié)論，公司也將積極配合監(jiān)管部門的調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照相關(guān)要求履行信息披露義務(wù)。

    瑞斯康達(dá)還表示，公司“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”已于2021年起全面停止，之前所涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)導(dǎo)致的風(fēng)險敞口也已經(jīng)全部釋放和披露，公司不會因此再產(chǎn)生新的經(jīng)營性風(fēng)險。

    除了面臨罰單，涉案代價還反映在財務(wù)報表上。相當(dāng)一部分上市公司計提了大額減值，業(yè)績蒙塵。更有公司難脫該事件影響，如華訊方舟已黯然退市，*ST澤達(dá)、*ST凱樂等“披星帶帽”，面臨退市風(fēng)險。