本報記者 李勇

    在首次公告擬通過資產置換置出鋼鐵業務置入礦業資產后，時隔近三個月，6月20日晚間，本鋼板材正式對外公布了此次置換的交易預案。因擬置出資產及擬置入資產的審計和評估工作尚未完成，此次交易的評估值及交易價格目前尚未最終確定。此外，因首次公告前20個交易日期間，本鋼板材股價曾出現較大幅度異動，此次交易也存在因涉嫌內幕交易被暫停和終止的風險。

    擬通過置換全面轉向礦業

    據預案，本鋼板材擬與公司控股股東本溪鋼鐵（集團）有限責任公司進行資產置換，擬置入資產為本溪鋼鐵（集團）礦業有限責任公司（以下簡稱：本鋼礦業）100%股權，擬置出資產為上市公司除保留資產及負債外的全部資產及負債，擬置入資產與擬置出資產差額將以現金方式補足。

    據公告，此次擬置入的本鋼礦業以鐵礦石開采、鐵精礦加工為主要業務。據最近兩年未經審計的主要模擬財務數據，2021年至2022年，本鋼礦業分別實現營業收入109.37億元和95.54億元，分別實現凈利潤37.5億元和20.71億元。截至2022年底，本鋼礦業總資產327.19億元，凈資產208.91億元。

    公告顯示，本鋼礦業所在地域鐵礦石資源富集，已備案的鐵礦石保有資源量達12.71億噸。同時，本鋼礦業生產的鐵精礦具有高品位和低成本的優勢。所采鐵礦石以磁鐵礦為主，其礦山具有礦體厚大、賦存條件好等自然稟賦，鐵礦具有低磷、低硫、可選性好等特點。

    “礦產資源是鋼鐵業實現長遠發展的重要基礎和保障。近年來，鞍鋼集團（即鞍鋼集團有限公司）一直著力深化鋼鐵+礦業的‘雙核’戰略。”對于本鋼板材此次擬通過資產置換全面轉向礦業業務，有不愿具名的市場人士認為，這也是繼2021年8月份鞍鋼集團完成對本鋼集團（即本鋼集團有限公司）重組后，對內部產業的一次梳理和整合。交易完成后，本鋼板材將成為鞍鋼集團發展礦業業務的重要上市平臺。

    中國企業改革與發展研究會研究員吳剛梁認為，從打造產業鏈角度看，本鋼板材置入礦業業務，對于保障供應鏈穩定和控制原材料價格都有積極作用，符合國有資本布局優化和產業結構調整的方向。

    前述不愿具名的市場人士認為，通過此次置出鋼鐵業務，置入礦業資產，不僅解決了鞍鋼集團重組本鋼集團時給本鋼板材帶來的同業競爭問題，也為上市公司置入了資產質量更優、盈利性更強的礦業業務，未來上市公司將全面聚焦礦業業務，有利于進一步拓展發展空間，提升持續經營能力。

    股價大幅異動或影響交易

    雖然此次交易有望對本鋼板材未來發展帶來積極促進，但因重大信息公告前本鋼板材股價曾出現大幅異動，或對此次交易順利推進帶來一定影響。

    此前，本報曾刊發《本鋼板材擬置出全部鋼鐵業務并轉向礦業公告前21個交易日股價蹊蹺大漲34.95%》一文，指出本鋼板材在此次重大資產重組首次公告前的一段時間內，公司股價曾出現明顯的大幅異動問題。6月20日，在披露交易預案的同時，本鋼板材此次也披露了一份重大資產重組信息發布前股票價格波動情況說明。說明顯示，在此次重組信息首次披露日前的20個交易日內，本鋼板材股價累計上漲了30.72%，而同期深證綜指和鋼鐵（申萬）指數則分別下跌了5%和3.12%。

    “同期公司并沒有披露相關重要信息，生產經營也未有明顯變化的情況下，本鋼板材股價漲跌幅明顯偏離大盤和行業的整體走勢，并不尋常。”有不愿具名的律師認為，本鋼板材在重大信息公告前股價發生大幅異動，如果涉嫌內幕交易等問題而被調查，還將對此次資產置換的正常推進帶來不利影響。

    鑒于本次交易首次披露前20個交易日期間，剔除大盤因素和同行業板塊因素影響后股價累計漲幅遠超20%，本鋼板材6月20日也在風險提示公告中表示，如本次交易過程中股價出現異常波動或異常交易導致涉嫌內幕交易等情況被證監會立案調查或者被司法機關立案偵查，本次交易可能存在被暫停、被終止的風險。

（編輯 白寶玉）