日前，上交所網(wǎng)站公告受理鄭州信大捷安信息技術(shù)股份有限公司（簡稱“信大捷安”）科創(chuàng)板上市申請。

    本次公司選擇了第二套上市標準，作為一家曾掛牌新三板的信息安全廠商，自主研發(fā)國密安全芯片以及“芯-端-管-云”的一體化信息安全服務(wù)能力，是公司業(yè)務(wù)的核心亮點。公司此次擬募集資金8.23億元，用于自主國密系列安全芯片及安全服務(wù)云平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目等。

    主要研發(fā)安全芯片

    信大捷安成立于2004年5月。招股說明書顯示，公司是一家以國家商用密碼體系為技術(shù)核心基礎(chǔ)的信息安全企業(yè)，致力于移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)信息安全領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品是以國密安全芯片為基礎(chǔ)的安全終端類產(chǎn)品、安全平臺類產(chǎn)品。

    信大捷安主要研發(fā)生產(chǎn)國家商用密碼體系和系列國密安全芯片，構(gòu)建“芯-端-管-云”信息安全服務(wù)體系架構(gòu)，為用戶提供設(shè)備身份標識管理、統(tǒng)一身份認證、移動互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)安全接入等。在安全芯片領(lǐng)域，信大捷安是國內(nèi)不少手機廠商的終端芯片供應(yīng)商，合作伙伴包括華為、小米、中興、海信等。

    公司的主要服務(wù)對象經(jīng)歷了從“移動互聯(lián)網(wǎng)”到“物聯(lián)網(wǎng)”的拓展過程。其中移動互聯(lián)網(wǎng)安全業(yè)務(wù)服務(wù)于警務(wù)、政務(wù)等行業(yè)用戶，物聯(lián)網(wǎng)安全業(yè)務(wù)服務(wù)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車、工業(yè)控制與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施等應(yīng)用領(lǐng)域。

    截至目前，信大捷安已形成7項核心技術(shù)，獲得授權(quán)發(fā)明專利31項、實用新型專利36項，獲得軟件著作權(quán)96項，為公司在移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)信息安全服務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展奠定了穩(wěn)固基礎(chǔ)。

    根據(jù)招股書，信大捷安本次擬募集資金8.23億元，分別用于自主國密系列安全芯片及安全服務(wù)云平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、面向C-V2X體系化信息安全服務(wù)產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、全域安全關(guān)鍵基礎(chǔ)技術(shù)體系研發(fā)建設(shè)項目三個項目和補充流動資金，使用金額分別為30409萬元、6379萬元、5502萬元和4億元。

    本次發(fā)行前，信大捷安的實際控制人為馬現(xiàn)通和吳福生，二人在本次發(fā)行前合計持有可支配表決權(quán)的股份比例為43.91%，其中馬現(xiàn)通擔任公司董事長、總經(jīng)理，吳福生擔任公司董事，二人簽署一致行動協(xié)議書。本次發(fā)行后，馬現(xiàn)通和吳福生合計控制公司股份比例將降至32.93%，仍為公司的實際控制人。

    產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用廣泛

    信大捷安曾于2015年11月掛牌于新三板，并于2017年12月摘牌。

    由于持續(xù)的研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新，信大捷安不斷開拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在智能網(wǎng)聯(lián)汽車、工業(yè)控制與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域信息安全服務(wù)得到廣泛應(yīng)用。

    根據(jù)招股書，信大捷安是國內(nèi)首例量產(chǎn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車國密信息安全解決方案與服務(wù)提供商，比亞迪、宇通等智能網(wǎng)聯(lián)汽車已經(jīng)量產(chǎn)，眾泰、愛馳也即將量產(chǎn)。

    在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信息安全服務(wù)領(lǐng)域，信大捷安與匯川技術(shù)等國內(nèi)工業(yè)自動化控制領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)合作，共同布局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信息安全；公司與北京空間飛行器總體設(shè)計部合作，為在軌衛(wèi)星移動檢測管理提供安全通信及安全保障服務(wù)。此外，還與卡斯柯、比亞迪、思維列控合作，推廣國密在軌道交通控制系統(tǒng)中的應(yīng)用。

    在智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)信息安全服務(wù)領(lǐng)域，信大捷安還與匯川技術(shù)共同研制智能電梯安全解決方案與服務(wù)。同時，公司推出的多媒體數(shù)字屏媒安全解決方案已在新潮傳媒、云股傳媒等客戶規(guī)模應(yīng)用。同時，公司與美的、華為、高通等公司在相關(guān)領(lǐng)域的合作也正在推進中。

    在主營業(yè)務(wù)方面，信大捷安的主要產(chǎn)品是以國密安全芯片為基礎(chǔ)的安全終端類產(chǎn)品和安全平臺類產(chǎn)品。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，包括安全芯片在內(nèi)的安全終端類產(chǎn)品的收入占比分別為56.73%、49.82%、76%和84.67%。據(jù)介紹，公司的安全終端類產(chǎn)品主要包括安全芯片、安全密碼模塊、安全通信模組和安全智能終端。

    研發(fā)投入高企

    值得注意的是，信大捷安2016年、2017年、2018年及2019年1-6月均未盈利，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-4349.49萬元、-1552.66萬元、-12911.24萬元和-7269.72萬元，扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-4517.80萬元、-2434.75萬元、-10291.47萬元、-8953.49萬元。

    這與信大捷安所處行業(yè)的特殊性有關(guān)。由于其產(chǎn)品更新?lián)Q代快，客戶需求不斷提升，公司在研發(fā)領(lǐng)域的投入持續(xù)高企。根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)，上述報告期公司累計研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為50.76%、26.58%、29.22%和37.47%。

    此外，信大捷安的客戶集中度較高。公司上述報告期前五大客戶的銷售收入占其營業(yè)收入的比例分別為49.78%、50.01%、62.34%及54.49%，顯示出其客戶集中度較高。公司的主要客戶為三大電信運營商、深圳市睿策者科技有限公司、陜西龍佛數(shù)碼科技發(fā)展有限公司等。

    在上市標準方面，信大捷安選擇的具體上市標準為《上市規(guī)則》2.1.2條規(guī)定的上市標準二，即預(yù)計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%。