2022年僅剩不到半年，接下來的8月市場將如何走，是延續(xù)二季度的上漲行情還是展開震蕩？

    證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2000年至2021年的22年內(nèi)，上證指數(shù)8月份勝率僅50%，數(shù)據(jù)層面似乎并不能揭示8月市場傾向于上漲還是下跌。不過，自2000年以來，當(dāng)7月下跌時，8月上漲的勝率不到30%；相反，7月份上漲時，8月上漲的勝率超過65%。

    國防軍工等行業(yè)

    8月勝率較高

    歷史上8月份哪些行業(yè)更容易上漲呢？數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)了自2000年以來各行業(yè)的漲跌幅，數(shù)據(jù)顯示8月勝率接近60%的行業(yè)僅有3個，分別是國防軍工、輕工制造及社會服務(wù)行業(yè)，另外，傳媒、環(huán)保、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)同期的勝率接近55%。

    與此同時，消費(fèi)板塊8月勝率較低，如家用電器、食品飲料；另外，房地產(chǎn)、銀行板塊勝率也較低。

    實(shí)際上，歷年“八一”建軍節(jié)前后，國防軍工板塊都會有所表現(xiàn)。8月也是房產(chǎn)銷售淡季，與之相關(guān)的行業(yè)板塊市場表現(xiàn)也較為一般。

    資金面出現(xiàn)分歧

    8月將進(jìn)入半年報密集披露期，資金對后市行情產(chǎn)生分歧。北上資金7月凈賣出超過210億元，終結(jié)了此前連續(xù)3個月的凈流入態(tài)勢。杠桿資金則繼續(xù)加倉，截至7月末，滬深兩市融資余額1.53萬億元，創(chuàng)下4月份以來最高水平（按月末最后一日對比），7月融資資金加倉超過200億元。

    對北上資金、融資資金與上證指數(shù)走勢研究發(fā)現(xiàn)（月度數(shù)據(jù)），融資資金持倉與上證指數(shù)相關(guān)性更強(qiáng)，當(dāng)月上證指數(shù)走勢與上月融資資金凈買賣額也有一定正相關(guān)性。

    8月券商金股出爐

    電力設(shè)備等行業(yè)受關(guān)注

    展望未來，國元證券認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)周期視角出發(fā)，當(dāng)下基本面各項(xiàng)指標(biāo)符合復(fù)蘇階段的特征，先行指標(biāo)上行順暢；展望基本面及政策，三季度毋庸置疑是全年經(jīng)濟(jì)增長最為關(guān)注的“窗口期”，8～9月的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)尤為重要。

    平安證券認(rèn)為當(dāng)前市場整體環(huán)境和2013～2014年更為相似，在流動性寬裕、資本市場改革和產(chǎn)業(yè)驅(qū)動的共同背景下，成長板塊在中期仍值得期待。

    西部證券認(rèn)為，市場進(jìn)入經(jīng)濟(jì)預(yù)期的消化期。下半年市場的核心矛盾在于經(jīng)濟(jì)修復(fù)與通脹上行的拉鋸戰(zhàn)。對于投資者而言下半年把握風(fēng)格上的確定性將更為重要。

    截至7月底，平安證券、西部證券、太平洋證券等機(jī)構(gòu)已發(fā)布8月金股，共計(jì)57只，中航重機(jī)、華陽集團(tuán)等獲2家以上機(jī)構(gòu)推薦。行業(yè)方面，電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、電子、汽車行業(yè)獲扎堆推薦，分別有7家、6家、5家、5家。

    這些金股中有18只年內(nèi)獲得100家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，平安證券推薦的中科創(chuàng)達(dá)獲得1404家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司涉及的汽車和IOT業(yè)務(wù)均處于高景氣，公司半年報凈利潤預(yù)增40%～50%，業(yè)績延續(xù)高增長。西部證券、開源證券同時推薦的華陽集團(tuán)獲得1010家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    進(jìn)一步看，7月獲融資資金加倉，且機(jī)構(gòu)預(yù)測2022年、2023年凈利潤增幅超過20%的金股僅11只，包括派能科技、天康生物等。

    機(jī)構(gòu)預(yù)測天康生物2022年凈利潤增幅有望超130%，該股融資資金7月加倉超6%，太平洋證券認(rèn)為公司受益豬周期，業(yè)績將大幅回升，且區(qū)域優(yōu)勢無可替代，西部地區(qū)動保和飼料市占率持續(xù)領(lǐng)先。

    松原股份、聯(lián)瑞新材7月獲融資資金加倉10%以上。太平洋證券認(rèn)為松原股份處于長坡厚雪般的明星賽道，國產(chǎn)替代潛力巨大。開源證券認(rèn)為聯(lián)瑞新材球形氧化鋁訂單隨下游新能源汽車客戶增加有望放量。