資管新規(guī)過渡期臨近到期，約28萬億元銀行理財市場的基礎設施建設，迎來一項重要突破。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰荆ㄏ路Q“理財?shù)怯浿行?rdquo;）日前宣布，信銀理財有限公司理財產(chǎn)品端直聯(lián)系統(tǒng)通過了理財?shù)怯浿行牡默F(xiàn)場驗收并成功上線，成為首家實現(xiàn)理財產(chǎn)品直聯(lián)的理財公司。

    業(yè)內(nèi)人士表示，直聯(lián)系統(tǒng)的推出，滿足了資管新規(guī)全面、實時、動態(tài)、穿透管理要求，實現(xiàn)了登記數(shù)據(jù)的高效歸集。規(guī)范化的直聯(lián)系統(tǒng)標準，也有利于理財行業(yè)規(guī)范系統(tǒng)建設。

    上海證券報記者昨日從理財?shù)怯浿行墨@悉，目前直聯(lián)系統(tǒng)已全面覆蓋理財?shù)怯浰袃?nèi)容，包括產(chǎn)品信息直聯(lián)和投資者信息直聯(lián)。今年年底將實現(xiàn)19家理財公司投資者信息直聯(lián)上線。

    面向全市場推進產(chǎn)品信息直聯(lián)

    作為我國銀行業(yè)理財市場的重要基礎設施，理財?shù)怯浿行淖?016年發(fā)起設立，便承擔著理財?shù)怯浲泄芙Y(jié)算、理財業(yè)務風險監(jiān)測與分析、理財大數(shù)據(jù)庫建設、理財信息披露等職能。

    近年來，為提升理財信息登記工作質(zhì)量，強化投資者權(quán)益保護，理財?shù)怯浿行拈_展全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)直聯(lián)相關(guān)工作，推出系統(tǒng)直聯(lián)接口。

    與過去客戶端手工登記方式相比，直聯(lián)系統(tǒng)優(yōu)勢顯著。理財?shù)怯浿行南嚓P(guān)負責人告訴記者，直聯(lián)通過制定和發(fā)布規(guī)范化的直聯(lián)系統(tǒng)標準，實現(xiàn)理財?shù)怯浶畔⒌碾娮踊藴驶幚恚畲笙薅冉档腿藶楦深A，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和采集效率，有效助力風險防范和數(shù)據(jù)治理工作開展；同時為提高直聯(lián)數(shù)據(jù)質(zhì)量，理財?shù)怯浿行恼跔款^制定《銀行業(yè)理財信息登記數(shù)據(jù)元》行業(yè)標準。

    國家金融與發(fā)展實驗室副主任、上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，直聯(lián)可以更高效地實時獲取信息，意味著銀行理財行業(yè)的信息基礎設施進一步完善。一方面，理財信息登記通過規(guī)范統(tǒng)計標準，讓行業(yè)中不同機構(gòu)間的數(shù)據(jù)可比，等后續(xù)其他銀行業(yè)機構(gòu)跟進“直聯(lián)”，可以實現(xiàn)對整個理財行業(yè)業(yè)務端數(shù)據(jù)，尤其是理財產(chǎn)品各維度信息更高效、全面的掌握。另一方面，隨著底層信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)逐漸累積，通過對行業(yè)數(shù)據(jù)的分析挖掘來進行研究和創(chuàng)新，也可以對機構(gòu)自身數(shù)字化能力的提升起到一定支撐作用。

    實現(xiàn)全面、實時、動態(tài)、穿透管理要求

    未來隨著理財產(chǎn)品信息直聯(lián)向全市場推進，銀行理財行業(yè)有望實現(xiàn)全面、實時、動態(tài)、穿透的管理。資管新規(guī)發(fā)布前一段時期存在的理財產(chǎn)品多層嵌套等亂象，也將進一步無所遁形。

    從資管新規(guī)等一系列規(guī)范銀行理財市場的監(jiān)管政策看，對理財產(chǎn)品進行統(tǒng)一登記報告、充分地披露信息，并實行穿透式監(jiān)管非常重要。

    2018年4月，資管新規(guī)落地，要求建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統(tǒng)；2018年10月，理財新規(guī)發(fā)布，明確應對理財業(yè)務實行穿透式監(jiān)管，向上識別理財產(chǎn)品的最終投資者，向下識別理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對理財產(chǎn)品運作管理實行全面動態(tài)監(jiān)管；2018年12月，理財子公司管理辦法面世，明確銀行理財子公司發(fā)行理財產(chǎn)品的，應在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對產(chǎn)品進行集中登記。

    “實現(xiàn)全面、實時、動態(tài)、穿透管理要求的前提是數(shù)據(jù)的準確性、全面性、及時性。”理財?shù)怯浿行南嚓P(guān)負責人告訴記者，目前，直聯(lián)系統(tǒng)幾乎全面覆蓋理財業(yè)務的全流程，通過系統(tǒng)與系統(tǒng)直接對接，提升了系統(tǒng)自動化水平，減少了機構(gòu)手工處理數(shù)據(jù)造成錯報、漏報等問題。

    未來直聯(lián)系統(tǒng)服務對象將進一步擴容

    目前，直聯(lián)系統(tǒng)已全面覆蓋理財?shù)怯浰袃?nèi)容，包括產(chǎn)品信息直聯(lián)和投資者信息直聯(lián)。

    其中，投資者信息直聯(lián)于2018年10月正式在全國范圍上線運行，截至目前，累計有141家機構(gòu)已成功上線，在理財市場的規(guī)模占比超90%，今年年底將實現(xiàn)19家理財公司投資者信息直聯(lián)上線。

    “產(chǎn)品信息直聯(lián)在落實監(jiān)管要求持續(xù)完善理財?shù)怯浵到y(tǒng)建設、建立健全直聯(lián)制度體系的充足準備下，目前面向全市場推進。”理財?shù)怯浿行南嚓P(guān)負責人表示，已有37家機構(gòu)申請產(chǎn)品信息直聯(lián)，5家機構(gòu)已實現(xiàn)產(chǎn)品信息直聯(lián)上線。

    上述負責人說，直聯(lián)系統(tǒng)的服務對象是根據(jù)監(jiān)管部門要求，應在理財?shù)怯浵到y(tǒng)中完成理財信息登記工作并已開通理財?shù)怯浵到y(tǒng)的銀行業(yè)金融機構(gòu)，目前包括商業(yè)銀行、理財公司等理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)。

    上述負責人稱，根據(jù)監(jiān)管要求，未來服務對象將擴展至全行業(yè)理財服務機構(gòu)，包括理財產(chǎn)品銷售、代銷機構(gòu)、提供理財產(chǎn)品銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)結(jié)算服務的機構(gòu)等。同時，理財?shù)怯浿行膶⒊掷m(xù)加強與銀行、理財公司的聯(lián)系與對接，做好直聯(lián)支持服務，助力理財業(yè)務規(guī)范發(fā)展。