本報(bào)記者 楊潔

    養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行已進(jìn)入常態(tài)化?！蹲C券日報(bào)》記者注意到，近段時(shí)間，多家銀行理財(cái)公司養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品相繼發(fā)行。截至目前，首批獲試點(diǎn)的4家理財(cái)公司共發(fā)行30只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

    據(jù)悉，隨著參與的理財(cái)公司和試點(diǎn)城市不斷擴(kuò)容，第二批獲試點(diǎn)的理財(cái)公司也蓄勢待發(fā)，有公司首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將在一周左右發(fā)行。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，試點(diǎn)范圍有望繼續(xù)擴(kuò)大，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品種類也將會(huì)趨于多樣化。

    已發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

    過半業(yè)績基準(zhǔn)5.8%至8%

    7月25日，由工銀理財(cái)設(shè)立的頤享安泰固收類封閉型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式發(fā)行，將于8月2日結(jié)束募集。

    據(jù)產(chǎn)品信息顯示，該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)（年化）為5.5%至7.5%，為固定收益類產(chǎn)品，投資策略主要以大類資產(chǎn)配置為指引，重點(diǎn)挖掘股債等大類資產(chǎn)及細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

    “工銀理財(cái)作為首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，截至目前，已發(fā)行了6期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，募集規(guī)模超80億元。”工銀理財(cái)有關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，目前養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品采用常態(tài)化發(fā)行，每月發(fā)行2只至3只產(chǎn)品，保證了產(chǎn)品的供給，同時(shí)持續(xù)加大營銷力度，惠及更多投資者。

    招銀理財(cái)、光大理財(cái)最新一期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已于7月25日結(jié)束募集。以招銀理財(cái)設(shè)立的“頤養(yǎng)瑞遠(yuǎn)穩(wěn)健5號養(yǎng)老理財(cái)”為例，該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)同為5.5%至7.5%，并將0至20%資金投資于權(quán)益類資產(chǎn)及衍生金融工具，不低于80%的資金投資于債券、非標(biāo)債權(quán)等固定收益類資產(chǎn)。

    記者注意到，頤養(yǎng)瑞遠(yuǎn)穩(wěn)健5號養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品截止銷售時(shí)，購買人次已達(dá)11570人。

    “該養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品屬于中低風(fēng)險(xiǎn)，收益相對較高，僅面向持有十個(gè)試點(diǎn)地區(qū)身份證的招行個(gè)人投資者銷售，1元起購，門檻較低受眾廣泛，吸引很多投資者來買。”位于北京市豐臺區(qū)某招商銀行財(cái)富顧問對記者表示。

    銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年5月末，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購金額超600億元。

    據(jù)中國理財(cái)網(wǎng)信息顯示，截至目前，市場上銀行系理財(cái)子公司發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)30只，且均為首批獲試點(diǎn)的4家理財(cái)公司發(fā)行。其中有16只產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率在5.8%至8%之間，較為穩(wěn)健。

    中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對《證券日報(bào)》記者表示，相對于其他類型的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)業(yè)績基準(zhǔn)相對較高，一般在5%至8%之間；同時(shí)，還運(yùn)用了收益平滑基金來減少凈值波動(dòng)，有利于鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資者長期持有；此外，銀行借助渠道優(yōu)勢，預(yù)計(jì)將會(huì)在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶設(shè)立中占據(jù)主導(dǎo)，養(yǎng)老理財(cái)也將憑借主場優(yōu)勢，成為個(gè)人養(yǎng)老金優(yōu)先配置的對象。

    第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品報(bào)批

    未來種類或趨于多樣化

    今年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。當(dāng)前，距離第二批理財(cái)公司獲批試點(diǎn)資質(zhì)已逾4個(gè)月，關(guān)于其首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃也備受市場關(guān)注。

    7月26日，一家銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，“關(guān)于養(yǎng)老理財(cái)，銀行此前剛對我們進(jìn)行了統(tǒng)一培訓(xùn)，保守估計(jì)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將在一周左右時(shí)間推出。”

    “我們計(jì)劃推出的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品目前已報(bào)批，正在等監(jiān)管審批中，等審批通過后將正式面向十個(gè)試點(diǎn)城市的投資者推出。”某股份制銀行理財(cái)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示。

    有理財(cái)公司曾公開表示，正根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和報(bào)備工作，在穩(wěn)健性、長期性、普惠性的基礎(chǔ)上，發(fā)揮公司在資產(chǎn)配置方面的優(yōu)勢，采用符合養(yǎng)老需求的長期資產(chǎn)配置策略。

    雖然多家理財(cái)公司發(fā)行計(jì)劃和時(shí)間有所不同，但從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來看，穩(wěn)健和普惠是其共性。工銀理財(cái)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了其養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的六大特點(diǎn)：一是堅(jiān)持長期投資，契合養(yǎng)老規(guī)劃；二是風(fēng)控完善，設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；三是堅(jiān)持大類資產(chǎn)配置，均衡安全性和收益性；四是突出普惠性；五是更加注重消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和投資者教育；六是專屬名稱和試點(diǎn)發(fā)行。

    “目前來看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品屬性趨同，未來將會(huì)根據(jù)投資者不同的退休日期和不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置更多針對性的產(chǎn)品，滿足多樣化的養(yǎng)老金融需求。”明明表示。

    明明預(yù)計(jì)，未來試點(diǎn)范圍將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，滿足更多人的養(yǎng)老金融需求。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品種類將會(huì)趨于多樣化，數(shù)量也將呈現(xiàn)出井噴式發(fā)展的態(tài)勢，持續(xù)推動(dòng)我國養(yǎng)老第三支柱的建設(shè)。