安寧

    支付寶余額寶界面顯示亂碼，ChatGPT官網因“需求量過大”停止Plus付費項目下單，券商因交易軟件“宕機”導致投資者損失……隨著數字化轉型日益深入，頻頻發生的“宕機”事件，也為交易系統的穩定性和安全性敲響了警鐘。

    “這個券商太不靠譜了，系統故障60秒，交易沒成功，我的損失誰來賠償？”一位因交易系統“宕機”而遭遇損失的投資者抱怨道。券商交易系統是投資者有序開展交易的基礎，其安全穩定涉及千家萬戶。但近年來，交易軟件卻多次發生問題。投保基金公司2022年發布的《證券公司投資者保護狀況評價報告（2022）》顯示，從“12386”中國證監會服務熱線情況來看，2021年度因交易系統穩定性問題被投訴的證券公司有79家，累計被投訴944次。其中，被投訴5次及以上的有42家。

    筆者認為，券商在信息化基礎建設上投入不足，不僅會導致“宕機”等事故，降低自身信譽，而且會增加市場風險和監管風險。

    監管部門對此高度重視。3月31日，證監會就新修訂的《證券公司監督管理條例》向社會公開征求意見，增設“信息技術”專章，要求證券公司保障信息技術投入，提高自主研發能力，維護信息技術系統安全、數據安全和客戶個人信息安全。

    把這些措施落到實處，提升交易系統的安全性，應強調三個方面：

    首先，券商要加強自身交易系統的投入，持續優化升級，做好“后備方案”。只有把交易系統的基礎技術建設好、維護好，才能確保交易系統的穩定運行。要建立完善的研發、測試、上線、升級變更及運維管理流程，守住穩定性和安全性的底線。同時，還要做好“后備方案”安排。一旦出現故障，要在第一時間提供“后備方案”，以保障投資者正常交易，最大限度減少安全事件對用戶造成的損失。

    其次，監管層要加大監管和處罰力度。監管部門應持續加大對證券基金經營機構合規內控與信息技術管理的監督檢查力度，對存在問題的機構和責任人員從嚴處罰，倒逼其加強交易系統建設。

    此外，投資者因交易系統故障而產生損失，應依法獲得相應的賠償。在以往的“宕機”事件中，投資者得到最多的是道歉，但這是遠遠不夠的。根據《民法典》第五百七十七條的規定，當事人一方不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定的，應當承擔繼續履行、采取補救措施或者賠償損失等違約責任。應完善投資者在此類事件中依法索賠的機制。

    工欲善其事，必先利其器。在數字化時代，券商如何提升信息技術水平、更好地服務投資者，是一道必答題。