李文

    今年的《政府工作報告》指出“增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性”，明確了當前和下一階段資本市場改革方向的重點。中國證監(jiān)會主席吳清在十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會上答記者問時提到，包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構(gòu)、會計師律師事務(wù)所、評估評級機構(gòu)等，都要進一步回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，不斷提高專業(yè)服務(wù)水準，為市場把好關(guān)，提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

    在此背景下，筆者認為，中介機構(gòu)責(zé)任更加重大，需要進一步強調(diào)功能性、注重專業(yè)性，歸位盡責(zé)，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。中介機構(gòu)只有自身“立得住”，才能做好資本市場內(nèi)在穩(wěn)定機制建設(shè)的堅實支柱。

    從保薦機構(gòu)的角度來看，要在保薦承銷過程中勤勉盡責(zé)，嚴把IPO“入口關(guān)”。履行好盡職調(diào)查、估值定價等職責(zé)，支持和督導(dǎo)上市公司提高信息披露的及時性、全面性和準確性。同時，不斷提高保薦能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，打造綜合金融服務(wù)體系，推動上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，助推新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展及高水平科技自立自強。再以基金公司為例，近年來公募基金持有A股比例不斷提升，成為資本市場的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。在此背景下，基金公司更要進一步強化功能性意識，不斷提高投研能力，進一步堅持價值投資、長期投資理念，切實提升投資者的獲得感。

    從監(jiān)管層面來看，財務(wù)信息是信息披露的核心，財務(wù)造假破壞市場秩序，嚴重侵害投資者合法權(quán)益。除了嚴懲發(fā)行人信披違規(guī)外，還需要加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管，既要讓造假者“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”，也要讓不勤勉盡責(zé)的中介機構(gòu)被市場淘汰。近年來，監(jiān)管層嚴厲打擊中介機構(gòu)各類違法違規(guī)行為，堅持“一案多查”，精準監(jiān)管，堅決破除造假“生態(tài)圈”，進一步壓實中介機構(gòu)責(zé)任。今年，證監(jiān)會開出的第一張罰單處罰對象就是會計師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人員。各類中介機構(gòu)也應(yīng)各司其職，全力把造假者擋在資本市場門外，從源頭上維護資本市場穩(wěn)定發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益。

    總之，保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)作為資本市場重要參與者和“看門人”，在提高資本市場信息披露質(zhì)量、保護投資者合法權(quán)益、發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置功能等方面發(fā)揮著重要作用。作為資本市場的重要參與主體，應(yīng)對法律、市場和投資者保持敬畏之心，更應(yīng)回歸服務(wù)實體經(jīng)濟的職責(zé)使命，把自身功能性建設(shè)放在首位，提升執(zhí)業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量。