本報(bào)記者 吳曉璐

    8月24日，上海市人民政府關(guān)于印發(fā)《上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）的通知。《規(guī)劃》從增強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力、深化金融改革創(chuàng)新、擴(kuò)大金融高水平開(kāi)放、提升金融科技全球競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展綠色金融、創(chuàng)新人才發(fā)展體制機(jī)制、構(gòu)建與金融開(kāi)放創(chuàng)新相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、優(yōu)化金融營(yíng)商環(huán)境等八個(gè)方面闡述了“十四五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)措施。

    “資本市場(chǎng)應(yīng)該是上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重頭戲。”上海社科院經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)韓漢君接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上海國(guó)際金融中心建設(shè)在加快推進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)改革創(chuàng)新和金融市場(chǎng)開(kāi)放發(fā)展中，要發(fā)揮先導(dǎo)性、開(kāi)拓性的作用，而資本市場(chǎng)則在其中起到引領(lǐng)作用。

    “在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中，資本市場(chǎng)是資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的重心所在，資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展是上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重要抓手。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，發(fā)展資本市場(chǎng)，推動(dòng)直接融資，才能夠更好地服務(wù)科技創(chuàng)新，進(jìn)而有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。另外，資本市場(chǎng)是改革創(chuàng)新和高水平開(kāi)放的重要平臺(tái)，也是金融科技的重要“試驗(yàn)田”。此外，資本市場(chǎng)能夠配置資源，推動(dòng)綠色金融發(fā)展；能夠提供股權(quán)激勵(lì)，切實(shí)構(gòu)建創(chuàng)新人才發(fā)展體制機(jī)制。

    讓資本市場(chǎng)更好服務(wù)

    科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

    《規(guī)劃》提出，完善金融服務(wù)體系，增強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。其中，“提升科創(chuàng)板服務(wù)科技創(chuàng)新能力”為一項(xiàng)重要任務(wù)。

    “科創(chuàng)板可以在融資、治理和聲譽(yù)等多層面、多角度服務(wù)科技創(chuàng)新。”田利輝表示，科創(chuàng)板可以為科創(chuàng)企業(yè)提供股權(quán)融資和債券融資，也會(huì)提升企業(yè)銀行授信，進(jìn)而有效拓展科創(chuàng)企業(yè)的融資渠道。其次，科創(chuàng)板能夠規(guī)范科創(chuàng)上市企業(yè)的公司治理，帶來(lái)科創(chuàng)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，實(shí)現(xiàn)基業(yè)長(zhǎng)青。再次，科創(chuàng)板能夠提供有效的股權(quán)激勵(lì)，凝聚技術(shù)骨干和專業(yè)人才。

    “服務(wù)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)一步提高直接融資比重，特別是股權(quán)融資比重，是金融體系的重要任務(wù)。在整個(gè)金融體系中，資本市場(chǎng)具有非常重要的作用，發(fā)揮著牽一發(fā)而動(dòng)全身的樞紐作用。”上海證監(jiān)局局長(zhǎng)兼上海稽查局局長(zhǎng)程合紅表示，證監(jiān)會(huì)一直以來(lái)高度重視和支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)，努力發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)上海科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能作用。截至今年8月20日，上海共有上市公司372家，其中除了主板外，科創(chuàng)板公司有49家，創(chuàng)業(yè)板公司有62家；另外，新三板公司有553家。今年以來(lái)，上海新上市IPO公司有31家，涉及金額307億元。

    程合紅表示，按照《規(guī)劃》，下一步，上海證監(jiān)局將按照證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署要求，繼續(xù)大力發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，在提高發(fā)行融資數(shù)量和規(guī)模的同時(shí)，更加注重優(yōu)化擬上市企業(yè)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，通過(guò)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，具體來(lái)說(shuō)，一方面要充分發(fā)揮市場(chǎng)主體，特別是中介機(jī)構(gòu)“看門人”的作用，也就是讓更多的資本市場(chǎng)的“好鋼”用到支持服務(wù)上海科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“刀刃”上。另一方面，按照“零容忍”要求，對(duì)發(fā)行融資過(guò)程中出現(xiàn)的欺詐發(fā)行和中介機(jī)構(gòu)失職等證券違法行為，依照法律嚴(yán)厲懲治，從而確保在融資過(guò)程中，投融資雙方能夠做到依法合規(guī)、準(zhǔn)確高效的對(duì)接，保證市場(chǎng)中珍貴有限的資金真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新所迫切需要的領(lǐng)域。

    加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)

    提高“上海價(jià)格”影響力

    在深化金融改革創(chuàng)新方面，《規(guī)劃》提出，“加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)”“提升上海金融市場(chǎng)全球定價(jià)權(quán)和影響力”。

    上海市委常委、副市長(zhǎng)吳清表示，支持“上海金”“上海油”“上海銅”“上海膠”等“上海價(jià)格”在國(guó)際金融市場(chǎng)廣泛使用，提升重要大宗商品價(jià)格影響力。

    田利輝表示，從《規(guī)劃》安排來(lái)看，致力于提升上海證券交易所效率，讓柜臺(tái)外交易市場(chǎng)獲得重視，推動(dòng)上海私募股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展，能夠有力促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。

    “‘上海價(jià)格’全球定價(jià)權(quán)的實(shí)現(xiàn)和影響力的提升，需要上海金融市場(chǎng)不斷優(yōu)化配套制度，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，推出國(guó)際認(rèn)可的交易品種，不斷優(yōu)化市場(chǎng)交易效率，不斷推進(jìn)人民幣國(guó)際化的步伐。”田利輝表示。

    “在金融業(yè)改革創(chuàng)新方面，資本市場(chǎng)要在金融制度層面、金融產(chǎn)品層面的改革創(chuàng)新中，發(fā)揮積極的作用。”韓漢君表示。

    在擴(kuò)大金融高水平開(kāi)放方面，《規(guī)劃》提出，加快推進(jìn)包括銀行間與交易所債券市場(chǎng)在內(nèi)的中國(guó)債券市場(chǎng)統(tǒng)一對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步便利合格境外投資者參與中國(guó)債券市場(chǎng)。推進(jìn)期貨市場(chǎng)擴(kuò)大開(kāi)放，為持有境內(nèi)人民幣資產(chǎn)的境外投資者提供更加便利的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖支持。鼓勵(lì)符合條件的外資來(lái)滬設(shè)立或參股證券、基金、期貨、人身險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、養(yǎng)老金管理公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

    韓漢君認(rèn)為，在金融市場(chǎng)開(kāi)放發(fā)展方面，需要充分利用臨港新片區(qū)金融開(kāi)放先試先行的政策優(yōu)勢(shì)，加快推進(jìn)人民幣跨境使用，顯著提升金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化程度，以強(qiáng)化全球資源配置功能，助力“一帶一路”發(fā)展和構(gòu)建新發(fā)展格局。