證券時報記者 孫曉輝

    近期，新能源產業鏈個股表現強勢，相關主題基金業績也相當搶眼。從短、中、長期各個周期來看，收益率居前的基金中都不乏新能源主題基金的身影。

    在業內人士看來，新能源行業發展趨勢確定，行業長期路徑較為清晰，尤其是新能源汽車行業已經迎來趨勢性拐點。

    據Wind統計顯示，光伏和新能源汽車板塊表現強勁，10月以來的幾個交易日，工銀瑞信新能源汽車、申萬菱信新能源汽車、國泰中證新能源汽車ETF等多只新能源主題基金的收益率都超過10%；將時間拉長至下半年以來，多只新能源主題基金的收益率超過了30%，比如農銀匯理新能源主題、建信新能源行業、申萬菱信新能源汽車等；而今年以來，收益率超過50%的基金中，也包括了農銀匯理新能源主題、嘉實新能源新材料、融通新能源汽車等一批新能源基金。

    在不少業內人士看來，新能源行業已經具備長期投資價值，并非只是短期概念。

    建信基金權益投資部執行總經理陶燦表示，新能源車是建信基金權益投資部三、四季度最看好的板塊之一，核心原因是行業高景氣度。從數據來看，9月份，國內新能源車產量達到14.1萬輛，同比增長85%，環比增長34%；歐洲預計9月份銷量14萬輛，同比增長150%。預計四季度，新能源車板塊將有近100%的增長，2021年仍然有望實現50%左右的高增長。

    作為建信新能源行業的基金經理，陶燦認為，新能源是A股成長性行業中較好的投資方向。行業發展趨勢確定，長期路徑清晰。而且，與其它一些科技行業不同，中國新能源產業已經具備了全球競爭優勢。“中國新能源產業經歷了幾輪周期，通過優勝劣汰，在多數環節已篩選出優秀的頭部公司。A股新能源上市公司總市值達到3萬億，有眾多優質的新能源上市公司可供選擇，全球最大的鋰電池企業和光伏企業都在A股。”

    新華基金經理劉彬表示，新能源汽車行業是一個具備十倍成長空間的超級賽道，已經迎來趨勢性拐點。“歐洲市場三季度延續了前期銷量強勢反彈的趨勢，國內市場也從疫情的影響中走出來，開始出現同比大幅增長，產業鏈龍頭企業的排產數據仍在繼續提升，種種跡象表明行業拐點已經出現。”

    劉彬表示，結構上重點看好動力電池產業鏈。另外，由于國內補貼政策逐步退出，磷酸鐵鋰電池依靠其成本和安全方面的優勢在動力電池中的份額開始回升，疊加儲能需求的高速增長，磷酸鐵鋰電池產業鏈存在較大的投資機會。

    華商基金經理張永志表示，未來新能源板塊需求增速可能會出現明顯的高增長，核心原因在于，國內方面，下半年的新能源補貼，雖然也有退坡，但之后對于汽車生產、整車生產企業而言，盈利情況反而會得到改善，新能源車技術在進步，生產成本不斷下降；海外方面，歐洲大幅度提升對新能源車的補貼，且力度非常大。上半年疫情期間，很多歐洲國家，整車銷售大幅度下滑，而新能源車銷售下滑幅度遠遠小于傳統燃油車。7月份，歐洲新能源車銷售同比增速達到70%以上。

    在張永志看來，因為歐洲新能源車補貼持續時間比較長，其銷售情況或可持續，由此可能帶來較為長期的投資機會。