本報見習(xí)記者 李昱丞

    近日，深圳地區(qū)中信證券、招商證券、國信證券、博時基金和招商基金五家機構(gòu)通過試點公募基金投顧業(yè)務(wù)現(xiàn)場驗收并完成展業(yè)談話，正式開展公募基金投顧業(yè)務(wù)。

    據(jù)了解，近年來國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)增長，在房住不炒、存款搬家、理財凈值化轉(zhuǎn)型、養(yǎng)老金第三支柱改革背景下，居民多元化、高質(zhì)量的資產(chǎn)配置需求日益旺盛，客觀上呼喚財富管理市場從“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型。基金投顧業(yè)務(wù)打破了傳統(tǒng)賣方銷售模式的利益格局，以持有人利益優(yōu)先為原則，發(fā)揮投顧機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，幫助投資者做好基金產(chǎn)品選擇、申購贖回操作等，有利于減少投資者短期、非理性的交易行為，實現(xiàn)客戶的特定投資目標(biāo)，進而提升投資體驗。

    經(jīng)過近三十年的發(fā)展，公募基金、券商資管等行業(yè)涌現(xiàn)出不少優(yōu)秀的資管機構(gòu)和投資經(jīng)理，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在獲取投資收益方面的成績可圈可點。為更加突出資管行業(yè)自身發(fā)展和客戶價值增長的同提升、共進步，從而提升投資者獲得感，近年來中國證監(jiān)會積極出臺政策，支持“以客戶為中心”的基金投顧業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

    在中國證監(jiān)會的政策支持和業(yè)務(wù)指導(dǎo)下，深圳證監(jiān)局積極構(gòu)建深圳轄區(qū)健康規(guī)范的基金投顧行業(yè)生態(tài)，本次五家證券基金公司集體展業(yè)后，深圳地區(qū)開展基金投顧業(yè)務(wù)的機構(gòu)將增至八家。

    優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)    

    深圳證監(jiān)局貼身培育轄區(qū)試點機構(gòu)

    據(jù)悉，在中國證監(jiān)會的政策支持和業(yè)務(wù)指導(dǎo)下，深圳證監(jiān)局堅決落實黨中央在高質(zhì)量發(fā)展中促進共同富裕，以更大的力度、更實的舉措讓人民群眾有更多獲得感的戰(zhàn)略部署，主動優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)，貼身培育轄區(qū)試點機構(gòu)，積極構(gòu)建深圳轄區(qū)健康規(guī)范的基金投顧行業(yè)生態(tài)。

    一是提前籌劃，助力機構(gòu)參與試點業(yè)務(wù)。自2019年10月《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》發(fā)布后，深圳證監(jiān)局通過座談、走訪等方式開展政策宣講，就基金投顧業(yè)務(wù)的申請程序和資質(zhì)條件答疑解惑，鼓勵機構(gòu)積極參與試點業(yè)務(wù)。通過貼身培育和輔導(dǎo)，轄區(qū)證券基金公司申請意愿強烈。截至2021年9月底，深圳轄區(qū)獲批首批試點資格的機構(gòu)已累計服務(wù)投顧客戶42.22萬個，服務(wù)客戶資產(chǎn)規(guī)模共83.15億元；2021年以來，5家證券公司和5家基金公司獲批第二批試點資格，較首批深圳證券基金公司試點數(shù)量大幅增加。

    二是聚焦規(guī)范，夯實機構(gòu)試點業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。在指導(dǎo)首批投顧試點機構(gòu)展業(yè)同時，深圳證監(jiān)局及時總結(jié)試點機構(gòu)驗收常見問題及展業(yè)薄弱環(huán)節(jié)，通過組織專題政策講解會，詳細解讀投顧業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)原則、投資者適當(dāng)性義務(wù)、宣傳推介、信息披露等十二項具體要求；聚焦架構(gòu)搭建、流程設(shè)計、制度建設(shè)等七大方面的可行性方案，開展生動多樣的案例講解，引導(dǎo)轄區(qū)機構(gòu)深入理解基金投顧業(yè)務(wù)的展業(yè)規(guī)則，為申請資格、規(guī)范展業(yè)夯實基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件。

    三是力爭高效，提升試點機構(gòu)驗收實效。第二批試點機構(gòu)名單發(fā)布后，在中國證監(jiān)會機構(gòu)部指導(dǎo)下，深圳證監(jiān)局立即啟動基金投顧業(yè)務(wù)驗收籌備工作，制定了詳細的驗收工作方案，及時明確驗收的方式、時間、程序和人員，編制了統(tǒng)一的機構(gòu)自查底稿和驗收檢查底稿。為推動驗收工作的順利開展，分別對檢查人員和試點機構(gòu)進行專項培訓(xùn)，一方面明確驗收重點和驗收標(biāo)準(zhǔn)，提升驗收工作效率；另一方面向試點機構(gòu)講解驗收流程、驗收標(biāo)準(zhǔn)及展業(yè)籌備要點，指導(dǎo)機構(gòu)做好充分準(zhǔn)備。

    四是立足長遠，指導(dǎo)試點機構(gòu)全面規(guī)范完善。為全面評估試點機構(gòu)展業(yè)準(zhǔn)備情況，中國證監(jiān)會機構(gòu)部指導(dǎo)深圳證監(jiān)局開展聯(lián)合驗收，全面審閱試點機構(gòu)制度框架、流程設(shè)計、內(nèi)部控制，針對基金投資顧問業(yè)務(wù)系統(tǒng)、基金投資顧問服務(wù)過程等重點領(lǐng)域?qū)嵤┐┬袦y試，就發(fā)現(xiàn)的問題逐一反饋，幫助機構(gòu)明確整改要求，指導(dǎo)機構(gòu)全面規(guī)范完善，為業(yè)務(wù)長足發(fā)展打牢基礎(chǔ)。

    提供特色化服務(wù)    

    深圳開展基金投顧業(yè)務(wù)機構(gòu)增至八家

    據(jù)了解，本次獲批展業(yè)的五家機構(gòu)均為行業(yè)龍頭，具有突出的行業(yè)地位。其中，三家券商均為AA類綜合性券商，兩家基金公司非貨幣理財公募基金排名均為全國前十。五家機構(gòu)均表示，將發(fā)揮多年來行業(yè)深耕細作的品牌影響力和現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢，開展特色化的基金投顧服務(wù)。

    中信證券表示，公司將基金投顧業(yè)務(wù)視作財富管理轉(zhuǎn)型的重中之重，通過發(fā)展基金投顧業(yè)務(wù)，進入更高階的財富管理領(lǐng)域，打造更具有競爭力的財富管理體系。

    據(jù)中信證券透露，作為中國首家A+H股上市的全牌照綜合性券商，公司具有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)，目前公司千萬級別的客戶中，日均資產(chǎn)在1萬以上的客戶已超過300萬，這些為基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展儲備了龐大的客戶資源。

    另外中信證券稱，其在全球13個國家和地區(qū)擁有超過300名的專業(yè)研究員，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線擁有17位資產(chǎn)配置、基金研究專才構(gòu)成的FOF復(fù)合專業(yè)團隊和超過400億規(guī)模的FOF和MOM賬戶規(guī)模，將在權(quán)益、固收+等基金組合策略方面給予基金投顧投研團隊直接支持。

    招商證券表示，作為一家具有基金評價業(yè)務(wù)資格的券商，公司擁有完善的基金評價體系和豐富的評價經(jīng)驗，為開展基金投顧業(yè)務(wù)奠定了良好基礎(chǔ)。據(jù)了解，招商證券是行業(yè)內(nèi)較早開展買方研究的券商，基金投顧投資管理團隊在資產(chǎn)配置、投資策略等方面沉淀了十年以上的買方投顧服務(wù)經(jīng)驗，此外其資產(chǎn)配置、宏觀策略、行業(yè)研究等均位于行業(yè)前列，基金評價研究實力較為雄厚。

    博時基金表示，“專業(yè)的投、優(yōu)質(zhì)的顧”是近年來博時基金的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，并且已在投資團隊、組合構(gòu)建、風(fēng)險控制、運營陪伴等方面進行業(yè)務(wù)布局。公司具有20多年的基金管理經(jīng)驗，擁有完整的產(chǎn)品線布局，服務(wù)客戶總數(shù)量逾1.4億戶，同時受托管理社保基金以及企業(yè)年金賬戶，為開展投顧業(yè)務(wù)提供了豐富的產(chǎn)品和策略儲備。

    值得注意的是，本次五家證券基金公司集體展業(yè)后，深圳地區(qū)開展基金投顧業(yè)務(wù)的機構(gòu)將增至八家，尚有五家深圳證券基金公司正在緊張有序的展業(yè)籌備之中。

    深圳證監(jiān)局表示，千里之行，始于足下，中國基金投顧業(yè)務(wù)已拉開序幕，深圳作為改革開放重鎮(zhèn)和先行示范區(qū)，將以充沛的機構(gòu)主體、豐富的業(yè)態(tài)類型，努力推動基金投顧業(yè)務(wù)在產(chǎn)品種類、服務(wù)功能、渠道拓展等方面進一步豐富和強化，在不斷提升投資者購買基金的盈利體驗，助力增強廣大投資者獲得感方面先行先試，努力創(chuàng)造經(jīng)驗。

（編輯 張明富）