本報記者 王思文

    “指定新聞發(fā)言人”、“設(shè)立或指定專門團(tuán)隊”、“違反規(guī)定將采取自律管理措施或受到紀(jì)律處分”......這些事項將成為公募基金公司聲譽(yù)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。

    6月17日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會印發(fā)《基金管理公司聲譽(yù)風(fēng)險管理指引》（以下簡稱指引》。

    《指引》明確提出，基金管理公司應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，建立健全聲譽(yù)風(fēng)險管理制度和機(jī)制，有效防范和控制聲譽(yù)風(fēng)險，妥善處置聲譽(yù)事件。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次新規(guī)借鑒了境內(nèi)外監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗，結(jié)合了我國基金行業(yè)實(shí)際，引導(dǎo)基金管理公司加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險管理，完善風(fēng)險管理體系，防范金融風(fēng)險，維護(hù)市場穩(wěn)定和行業(yè)形象，從而減少對投資者造成的損失和對行業(yè)造成的負(fù)面影響。

    明確聲譽(yù)風(fēng)險定義

    堅持問題導(dǎo)向健全機(jī)制

    目前《指引》將聲譽(yù)風(fēng)險定義為因基金管理公司、工作人員行為、言論或外部事件等，導(dǎo)致投資者及社會輿論對基金管理公司負(fù)面評價，從而損害其品牌價值，不利于其正常經(jīng)營，甚至影響到市場穩(wěn)定和社會穩(wěn)定的風(fēng)險。聲譽(yù)風(fēng)險管理目標(biāo)則是指落實(shí)各方職責(zé)義務(wù)、培育員工聲譽(yù)風(fēng)險意識，并將聲譽(yù)風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，主動防范和控制聲譽(yù)風(fēng)險，妥善處置聲譽(yù)事件。

    起草此次《指引》的原則有三：

    一是在比較分析銀行、保險、證券等行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險相關(guān)監(jiān)管規(guī)定及自律規(guī)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合基金行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，完善聲譽(yù)風(fēng)險管理制度、機(jī)制體系。

    二是提高及時性、有效性，落實(shí)各級組織責(zé)任。明確協(xié)會職責(zé)，強(qiáng)化基金管理公司各級組織及其工作人員的聲譽(yù)風(fēng)險管理職責(zé)和義務(wù)，督促其及時有效落實(shí)指引要求。

    三是堅持問題導(dǎo)向，健全工作機(jī)制。根據(jù)近年來基金管理公司在聲譽(yù)風(fēng)險管理方面的問題、困難以及行業(yè)自律經(jīng)驗，完善聲譽(yù)風(fēng)險監(jiān)測、評估、應(yīng)對處置等機(jī)制，明確行業(yè)協(xié)作及自律管理措施。

    開展聲譽(yù)風(fēng)險管理

    需遵循五大原則

    《指引》提出，基金管理公司在聲譽(yù)風(fēng)險管理工作時應(yīng)遵循五項基本原則：

    一是全面性原則。基金管理公司的聲譽(yù)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)覆蓋各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

    二是審慎性原則。基金管理公司應(yīng)審慎評估、判斷、分析聲譽(yù)風(fēng)險，妥善處置聲譽(yù)事件。

    三是及時有效原則。基金管理公司應(yīng)主動識別、報告以及防范聲譽(yù)風(fēng)險，建立及時高效的聲譽(yù)事件處置機(jī)制，及時修復(fù)公司受損聲譽(yù)。

    四是匹配性原則。基金管理公司應(yīng)進(jìn)行多層次、差異化的聲譽(yù)風(fēng)險管理，與自身規(guī)模、經(jīng)營狀況、風(fēng)險狀況及系統(tǒng)重要性相匹配，并結(jié)合外部環(huán)境和內(nèi)部管理變化適時調(diào)整。

    五是前瞻性原則。基金管理公司應(yīng)堅持預(yù)防為主的聲譽(yù)風(fēng)險管理理念，定期對聲譽(yù)風(fēng)險管理情況及潛在風(fēng)險進(jìn)行排查、判斷，提升聲譽(yù)風(fēng)險預(yù)見性。

    設(shè)立或指定專門團(tuán)隊

    開展公募聲譽(yù)風(fēng)險管理工作

    《指引》提出基金管理公司還應(yīng)當(dāng)建立健全聲譽(yù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確董事會、管理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)責(zé)任和義務(wù)。應(yīng)當(dāng)設(shè)立或指定專門部門、團(tuán)隊開展聲譽(yù)風(fēng)險管理工作，并由一名高級管理人員牽頭負(fù)責(zé)。

    同時要求基金管理公司建立聲譽(yù)風(fēng)險管理制度以及相關(guān)機(jī)制，并明確具體要求，建立健全聲譽(yù)風(fēng)險管理制度并指定新聞發(fā)言人，應(yīng)當(dāng)完善新聞工作、輿情監(jiān)測和分析、評估、追責(zé)以及信息保存機(jī)制。

    建立健全制度機(jī)制

    推進(jìn)官方宣傳平臺建設(shè)

    在公募聲譽(yù)風(fēng)險管理制度和機(jī)制上，《指引》從明確聲譽(yù)風(fēng)險來源、輿情監(jiān)測和分析評估、分級分類應(yīng)對處置、防范和管理工作人員引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險等多維度提出了細(xì)化要求。

    基金管理公司應(yīng)建立健全對外發(fā)布與公司聲譽(yù)風(fēng)險相關(guān)的信息流程，應(yīng)推進(jìn)官方宣傳平臺建設(shè)，運(yùn)用多種媒介形式推動公司正面、客觀信息的主動傳播。

    在聲譽(yù)風(fēng)險來源的確定上，需收集和識別相關(guān)內(nèi)外部信息，重點(diǎn)關(guān)注：股權(quán)結(jié)構(gòu)變動，戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理目標(biāo)調(diào)整，股東及其關(guān)聯(lián)方聲譽(yù)事件，營銷和媒體推廣方案實(shí)施，內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行及信息系統(tǒng)的重大缺陷，第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題，投資者投訴及其涉及公司的不當(dāng)言論或行為，高級管理人員及核心工作人員變動，工作人員違反業(yè)務(wù)規(guī)范、廉潔從業(yè)規(guī)定、職業(yè)道德規(guī)范等的不當(dāng)行為或言論，司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰等，新聞媒體的報道或網(wǎng)絡(luò)輿情，他人通過仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等行為從事非法活動及其他可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險的重要因素。

    引入多手段評估聲譽(yù)風(fēng)險

    建立工作人員聲譽(yù)管理機(jī)制

    基金管理公司可以通過情景分析或其他手段分析評估聲譽(yù)事件發(fā)生的可能性及其對公司業(yè)務(wù)和聲譽(yù)的影響程度。必要時，基金管理公司也可聘請第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行輿情監(jiān)測和風(fēng)險評估。

    同時也應(yīng)建立工作人員聲譽(yù)管理機(jī)制，防范和管理工作人員引發(fā)的聲譽(yù)風(fēng)險。

    加強(qiáng)自律管理

    《指引》要求基金管理公司在重大聲譽(yù)事件行為發(fā)生后，要履行報告義務(wù)，明確中國基金業(yè)協(xié)會可以通過現(xiàn)場或非現(xiàn)場等方式對基金管理公司執(zhí)行《指引》的情況進(jìn)行評估、檢查。

    在處分上也有所規(guī)定。《指引》規(guī)定基金管理公司或工作人員違反規(guī)定的，協(xié)會將視情況采取自律管理措施或紀(jì)律處分。

（編輯 張明富 才山丹）