■本報記者 趙琳

    見習記者 王僖

    12月4日下午，共達電聲在深圳證券交易所召開重大資產重組說明會，就吸收合并萬魔聲學科技有限公司（以下簡稱“萬魔聲學”）事宜進行了詳細說明，并對投資者關注的熱點問題進行解答。

    共達電聲董事長謝冠宏在會上表示，當前，無線智能聲學正處于較快發展的階段，作為一家以技術主導型的公司，萬魔聲學已在人工智能聲學領域形成了完整的產業布局，近年來業績獲得持續成長。若此次萬魔聲學資產業務置入上市公司，共達電聲有望借此全方位多角度打造智能聲學產業。

    對于《證券日報》記者現場提出的，萬魔聲學銷售收入中目前有超過50%來自小米，未來在開發其他客戶和提升自有品牌方面有哪些舉措。萬魔聲學財務總監喬超表示，“目前除小米外，萬魔聲學與京東、華為、亞馬遜等客戶的合作已經啟動，未來還會有更深入的合作。我們有信心未來幾年做到除小米外，其他客戶及自有品牌的收入占比將提高到55%左右，2020年提高到60%以上。”

    吸收合并萬魔聲學

    11月15日，共達電聲發布了吸收合并萬魔聲學暨關聯交易預案，并于12月4日發布了預案修訂稿。根據預案，共達電聲擬通過向萬魔聲學全體股東非公開發行股份的方式收購萬魔聲學100%股權，交易對價約為34億元。上述交易完成后，萬魔聲學的資產業務將整體注入上市公司，共達電聲將成為一家智能聲學設備公司，將從事耳機、音箱及智能聲學類產品以及關鍵聲學零部件的研發設計、制造、銷售，產品應用拓展至智能手機音頻、智能汽車音頻、智能家居（辦公）、智能無線穿戴等，從而全方位多角度打造智能聲學產業。

    說明會上，謝冠宏詳細介紹了萬魔聲學的相關情況。據了解，萬魔聲學專注于聲學研發設計與智能軟、硬件開發，致力于打造全球最酷的音頻品牌。其在ODM業務上形成了以小米、華為（間接客戶）、華碩等手機客戶，京東、網易、亞馬遜等網絡銷售平臺客戶，以及酷我音樂、咕咚運動等互聯網平臺客戶為代表的多元化客戶群。萬魔聲學預計，2018年ODM業務與自牌1MORE業務相比2015年復合增長率分別超過35%和230%。在銷售渠道，萬魔聲學產品在國內26個省份及港澳臺地區，擁有超40家Hi-Fi音頻代理商和3，000多家線下體驗店。在國外，萬魔聲學銷售渠道已拓展至美國、英國、意大利、西班牙、日本和韓國等25個國家。

    “近幾年來，萬魔聲學的產品線逐步多樣化，除耳機從有線到無線，同時還在智能手機、智能家居、智能穿戴、智能汽車、智能健康等領域進行了布局。”謝冠宏表示，“這些年，萬魔聲學的客戶只有增加，沒有減少，同時客戶的滿意度還不錯。”

    未來銷售承諾有保障

    交易預案顯示，萬魔聲學2016年、2017年和2018年1-10月未經審計的扣非凈利潤分別為2369.61萬元、6242.14萬元和3048.06萬元，并預計2018年實現扣非后凈利潤約為7600萬元。萬魔聲學管理層同時預計萬魔未來三年（2019年-2021年）凈利潤金額分別為1.5億元、2.2億元和2.8億元。

    對于市場關心的預測凈利潤跳躍式增長的合理性，以及業績承諾期滿后盈利是否可持續等問題，共達電聲也做了相應的解釋。喬超表示，消費電子行業的繁榮為電聲行業提供廣闊的發展空間；同時，隨著語音交互、人工智能等新一代信息技術的發展，作為互聯網的“聲入口”，未來電聲產品在人工智能產業中將扮演更加重要的角色，這也為萬魔聲學的發展提供了動能。可以說，目前市場環境處于智能聲學發展較好的階段。“作為技術型主導的公司，我們隨著市場的不斷改變，改進產品，從而極大地拓展了客戶。除小米外，與一些像騰訊系的客戶等也建立了良好的合作關系，而且已經實現了一定的量產。這些大客戶都是我們未來三五年實現銷售承諾的保障。”

    謝冠宏補充道，“從以前到現在，我們跟客戶的訂單只有增加，沒有減少，合作的項目只有增加，沒有減少過。除了產品、營業額增加之外，現在還開始供應手機中的聲學零組件，合作形態更為緊密。”他同時表示，“近年來，無線耳機跟智能耳機、智能音箱類的產品完全不是飽和市場的狀態，而是每天都在增長。所以這個業績承諾我們也很有信心。”