“此次重組本質(zhì)上是一個(gè)混改方案。基于這樣的背景，丹化科技是想通過(guò)引入斯?fàn)柊钸M(jìn)行混改，并借此完成產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務(wù)整合和協(xié)調(diào)。”在6月21日下午召開的丹化科技重組說(shuō)明會(huì)上，丹化科技董事兼總裁花峻就斯?fàn)柊顢M借殼丹化科技一案給出回應(yīng)。

    丹化科技董事長(zhǎng)王斌在說(shuō)明會(huì)現(xiàn)場(chǎng)也坦言，丹化科技最近三年經(jīng)營(yíng)性盈利能力波動(dòng)較大，現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨一定的瓶頸。本次交易擬引入優(yōu)質(zhì)民營(yíng)資本成為上市公司控股股東。

    根據(jù)重組預(yù)案，本次交易擬購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)斯?fàn)柊畹某醪蕉▋r(jià)為110億元。交易完成后，盛虹石化及其一致行動(dòng)人博虹實(shí)業(yè)將持有丹化科技約63.8%股份，盛虹石化將晉身控股股東，上市公司實(shí)際控制人將由丹陽(yáng)市人民政府變更為繆漢根、朱紅梅夫婦。

    事實(shí)上，本次重組與此前繆漢根旗下的民用滌綸長(zhǎng)絲資產(chǎn)國(guó)望高科借殼東方市場(chǎng)如出一轍：積極響應(yīng)混改，參與國(guó)資上市公司并購(gòu)重組。據(jù)查，國(guó)望高科借殼東方市場(chǎng)案已于去年完成，后者已更名為東方盛虹。

    據(jù)披露，斯?fàn)柊钗挥谶B云港徐圩新區(qū)，成立于2010年12月，是一家專注于生產(chǎn)高附加值烯烴衍生物的大型民營(yíng)石化企業(yè)，主要產(chǎn)品包括丙烯腈、MMA等丙烯下游衍生物，EVA、EO等乙烯下游衍生物。目前，斯?fàn)柊钔度脒\(yùn)轉(zhuǎn)的MTO裝置設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力約為240萬(wàn)噸/年（以甲醇計(jì)），單體規(guī)模位居全球已建成MTO裝置前列，丙烯腈、MMA、EVA、EO及衍生物等裝置產(chǎn)能在行業(yè)內(nèi)名列前茅，對(duì)區(qū)域產(chǎn)品定價(jià)具有一定市場(chǎng)影響力。

    丹化科技認(rèn)為，斯?fàn)柊顝氖碌臉I(yè)務(wù)主要以甲醇為核心原材料開展生產(chǎn)，而煤化工是我國(guó)目前主要的甲醇制備方式，同時(shí)丹化科技目前在內(nèi)蒙古通遼地區(qū)已有相關(guān)煤化工項(xiàng)目投產(chǎn)。因此，通過(guò)本次交易，雙方有利于發(fā)揮化工產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)化工全產(chǎn)業(yè)鏈布局，在更大程度上獲取一體化產(chǎn)業(yè)鏈附加值，增強(qiáng)在烯烴衍生物行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。

    整合效應(yīng)會(huì)發(fā)揮到什么程度？據(jù)斯?fàn)柊羁偨?jīng)理白瑋介紹，如果重組成功，雙方業(yè)務(wù)融合后的整體能量將更大，“在業(yè)務(wù)方面，我們會(huì)在丹化公司原有較為單一的乙二醇醇化利用的基礎(chǔ)上，增加盈利能力較強(qiáng)的烯烴衍生物產(chǎn)品。在經(jīng)營(yíng)層面，除了產(chǎn)業(yè)鏈的縱向深化外，在橫向方面，比如在市場(chǎng)影響力很大的丙烯腈方面進(jìn)行擴(kuò)容，努力在自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，成為國(guó)內(nèi)和國(guó)際的單項(xiàng)冠軍。”

    此外，重組預(yù)案中提到，斯?fàn)柊钫诮ㄔO(shè)的丙烯腈二期技改項(xiàng)目規(guī)劃新增26萬(wàn)噸/年丙烯腈、9萬(wàn)噸/年MMA生產(chǎn)能力，較現(xiàn)有產(chǎn)能增長(zhǎng)一倍，預(yù)計(jì)將于2019年下半年起逐步投產(chǎn)，屆時(shí)公司將成為國(guó)內(nèi)最大的丙烯腈生產(chǎn)企業(yè)之一，為公司未來(lái)利潤(rùn)釋放奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    目前，國(guó)內(nèi)丙烯腈產(chǎn)能主要集中在中石化、中石油的下屬各地區(qū)分、子公司裝置中，而斯?fàn)柊钍菄?guó)內(nèi)第一家正式投產(chǎn)的規(guī)模化民營(yíng)丙烯腈生產(chǎn)商。

    那么，作為斯?fàn)柊钕掳肽甑闹匾麃?lái)源，甚至是未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要一環(huán)，丙烯腈二期技改項(xiàng)目的新進(jìn)展如何？對(duì)此，白瑋在現(xiàn)場(chǎng)向記者透露，“對(duì)于丙烯腈二期項(xiàng)目，截至上周，整體情況已經(jīng)完成了95%，丙烯腈二期生產(chǎn)準(zhǔn)備工作已經(jīng)全面展開，我們會(huì)按照公司的計(jì)劃，下半年逐步投產(chǎn)。”