本報(bào)記者 肖艷青 張文娟

    10月11日晚，牧原股份披露三季報(bào)，公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入117.33億元，同比增長(zhǎng)27.79%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤(rùn)13.87億元，同比增長(zhǎng)296.04%，扣非后凈利潤(rùn)13.49億元，同比增長(zhǎng)324.17%。

    其中7-9月份，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.73億元，同比增長(zhǎng)24.67%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤(rùn)15.43億元，同比增長(zhǎng)259.71%；扣非后凈利潤(rùn)15.52億元，同比增長(zhǎng)269.38%。

    對(duì)于公司三季度業(yè)績(jī)大增，招商證券在研報(bào)中表示，豬場(chǎng)改造逐步完成，未來(lái)成本優(yōu)勢(shì)有望逐步擴(kuò)大，Q3業(yè)績(jī)超預(yù)期，利潤(rùn)開(kāi)始加速釋放，預(yù)計(jì)2019年-2021年公司出欄量為1050萬(wàn)頭/2000萬(wàn)頭/3000萬(wàn)頭，歸母凈利52.1億元/300.3億元/403.9億元，EPS為2.41元/13.89元/18.68元，給予2020年7-9倍PE，目標(biāo)價(jià)97.23-125.01元，維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)。

    銀河證券在研報(bào)中表示，豬價(jià)持續(xù)上行，且上行幅度與速度均超預(yù)期。公司成本管控能力優(yōu)秀，產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，疊加豬價(jià)高位，未來(lái)業(yè)績(jī)可期。預(yù)計(jì)公司2019-2021年EPS分別1.56元/6.48元/6.19元，對(duì)應(yīng)PE為48/12/12倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

（編輯 喬川川）