本報記者 向炎濤

    5月31日，同方股份發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬發(fā)行不超過5.38億股，預(yù)計占公司發(fā)行前總股本的18.17%，募集不超過35億元。公司控股股東中核資本擬以25億元現(xiàn)金認(rèn)購3.85億股；同時，引入戰(zhàn)略投資者軍民融合基金以10億元認(rèn)購1.54億股。

    公司表示，本次發(fā)行有利于提升控股股東中核資本持股比例，有利于公司未來在經(jīng)營管理以及發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)定性，保障公司的長期穩(wěn)定發(fā)展。此外，引入國家級戰(zhàn)略投資者軍民融合基金，將充分利用各自優(yōu)勢，整合重要戰(zhàn)略性資源，謀求雙方協(xié)調(diào)互補的長期共同戰(zhàn)略利益，為公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)開展創(chuàng)造更大的競爭優(yōu)勢，提高公司質(zhì)量及內(nèi)在價值。

    控股股東積極參與認(rèn)購25億元

    作為校企改革首批試點單位，同方股份在各方推動下于2019年底完成了控制權(quán)變更，順利達到了改革方案的要求，成為了國內(nèi)校企改革第一單。完成控制權(quán)變更后，公司控股股東由清華控股變更為中核資本，實際控制人由教育部變更為國務(wù)院國資委。

    經(jīng)過近一年的調(diào)整，同方股份“瘦身”工作卓有成效。2019年，公司陸續(xù)退出與主業(yè)關(guān)聯(lián)度小或已不符合整體戰(zhàn)略發(fā)展的業(yè)務(wù)，緊貼國家發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦信息產(chǎn)業(yè)、公共安全、節(jié)能環(huán)保三大主干產(chǎn)業(yè)。

    近年來同方股份不斷拓寬核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)展附加值高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，形成了包括商用和消費電子、知識內(nèi)容、大數(shù)據(jù)與云計算的信息產(chǎn)業(yè)、安全檢查和科工裝備的安全產(chǎn)業(yè)、智慧節(jié)能、照明和水務(wù)的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。控股股東中核資本看好公司發(fā)展前景，在此次定增中積極參與認(rèn)購，擬以25億元現(xiàn)金認(rèn)購3.85億股，為公司長期穩(wěn)定發(fā)展助力。

    值得注意的是，本次發(fā)行價格為6.50元/股，為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的90%，而非再融資新規(guī)放寬標(biāo)準(zhǔn)至80%。據(jù)初步統(tǒng)計，再融資新規(guī)后公布預(yù)案的140多家上市公司中，只有5家在80%折價率以上。有市場分析人士認(rèn)為，此舉從側(cè)面反映了公司對股價和未來整體業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)中向好的樂觀態(tài)度，向市場釋放出積極信號。

    引入戰(zhàn)投提升綜合競爭能力

    隨著再融資新規(guī)落地，定增市場也出現(xiàn)回暖，各方資金被吸引入局。自2月份以來，滬市主板已有百余家上市公司修改原先的定增方案或新披露定增預(yù)案。大股東或單一機構(gòu)參與認(rèn)購、定價定增成為主要趨勢。

    同方股份在公告中表示，本次非公開發(fā)行引入國家級基金戰(zhàn)略投資，公司與戰(zhàn)略投資者將根據(jù)公司及子公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃布局，全面加大在科工裝備領(lǐng)域的資源整合。借助戰(zhàn)略投資者產(chǎn)業(yè)背景、市場渠道、技術(shù)及風(fēng)控領(lǐng)域的資源優(yōu)勢，公司將結(jié)合自身的研發(fā)能力，發(fā)揮同方股份科技成果轉(zhuǎn)化的成熟經(jīng)驗，從而獲得更多的客戶資源、推動技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)公司技術(shù)實力、盈利能力的提升。

    資料顯示，國家軍民融合基金設(shè)立于2018年，是由財政部、國務(wù)院國資委下屬的幾大軍工集團、地方政府引導(dǎo)基金、大型民企等30多家機構(gòu)及企業(yè)共同出資設(shè)立，聚焦國防軍工領(lǐng)域各產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部和上下端的核心產(chǎn)業(yè)。重點投資技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)成長性企業(yè)和項目、促進產(chǎn)業(yè)做大做強；兼顧短期效益不明顯、但技術(shù)應(yīng)用前景廣闊的科技企業(yè)及軍民科技成果推廣應(yīng)用項目。

    產(chǎn)業(yè)分析人士認(rèn)為，戰(zhàn)略投資者具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司在生產(chǎn)或經(jīng)營上具有重要聯(lián)系。上市公司優(yōu)先選擇與其產(chǎn)業(yè)經(jīng)營及供應(yīng)鏈端具備協(xié)同效應(yīng)的機構(gòu)參與，同時機構(gòu)要有長期持有的資金能力，二者結(jié)合優(yōu)勢互補，真正為上市公司帶來實際效益，也使戰(zhàn)略投資者投資價值不斷提升，形成良性市場循環(huán)。

（編輯 田冬）