本報記者 何文英

    “此次定增資金將加大投入零部件智能制造項目和關鍵液壓元器件（液壓閥）智能制造項目，持續增強企業創新能力，用原創性、根本性的基礎研究成果支撐應用技術創新，為公司各主機提供重要保障和配套，確保產業鏈、供應鏈安全，實現裝備制造轉型升級和高質量發展。”8月12日，中聯重科董事會秘書楊篤志在公司臨時股東大會會后接受《證券日報》記者采訪時表示。

    值得一提的是，在當天召開的中聯重科2020年第二次臨時股東大會中，《關于公司非公開發行A股股票方案的議案》、《關于公司引進戰略投資者并簽署附條件生效的戰略合作協議的議案》等12項議案均以高票獲得通過。

    引戰投凸顯協同效應

    根據議案，中聯重科本次定向增發的發行價為5.28元/股，擬向4個特定對象懷瑾基石、太平人壽、海南誠一盛、寧波實拓，合計發行約12.49億股。其中，懷瑾基石擬以31億元購入約5.87億股，太平人壽擬以19億元購入約3.6億股，海南誠一盛擬以10億元購入約1.89億股，寧波實拓擬以6億元購入約1.1億股。

    資料顯示，懷瑾基石是基石資產管理股份有限公司（以下簡稱“基石資產”）間接控制的投資主體。據介紹，基石資產在機械制造產業上下游具有豐富資源積淀，將協助中聯重科引入高端制造領域所需的核心技術資源，推動公司產品競爭力的提升。

    太平人壽則在不動產領域項目布局較廣，可與中聯重科在不動產項目方面探索新業務增長點，促進中聯重科產品銷售。

    海南誠一盛是中聯重科部分核心經營管理人員為參與本次發行共同設立的有限合伙企業。楊篤志表示，核心經營管理層參與本次定增，主要基于公司管理團隊持續堅定看好公司未來發展的信心。

    寧波實拓系中國五礦旗下投資平臺。中國五礦在冶金工程建設、不動產建設領域布局廣泛，可為中聯重科引入產業下游資源。

    中聯重科副總裁孫昌軍對《證券日報》記者表示，公司正深入推進高質量發展和“2+2+2”發展戰略，并取得積極成果。此次擬引進的戰略投資對象對中聯重科戰略發展深度認同。“他們將為公司帶來戰略協同效應，通過長期大額持股、戰略賦能、資金賦能等，為公司治理、業務發展等提供多方面支撐，進而促進公司長期穩健高質量發展。”

    華安證券分析師李疆在研報中分析稱，中聯重科此次引入戰投，不僅僅是引入資金，更是引入資源和機制。一方面，引入外部戰略投資者能進一步優化公司股東結構，提升公司治理水平，使經營決策更加合理、科學；另一方面，公司核心經營管理層作為戰略投資者參與，將繼續長期持有公司股份，增強一級、二級市場投資者信心，為公司在資本市場引入更多的資金資源。

    募資投向智能制造增核強心競爭力

    議案顯示，中聯重科本次非公開發行募集資金投向全部圍繞公司現有主營業務，分別投向挖掘機械智能制造項目、攪拌車類產品智能制造升級項目、零部件智能制造項目和關鍵液壓元器件（液壓閥）智能制造項目，以進一步提升公司的核心競爭力，保證公司未來的可持續、高質量發展。

    以定增募投的重點領域挖掘機械智能制造項目——中聯智慧產業城挖掘機械園區為例，中聯重科將采用“世界一流智能工廠”的建設要求打造。園區占地約1500畝，投產后可生產全系列挖掘機，預計年產能達3.3萬臺。該園區采用人工智能、工業互聯網等先進技術，對工廠、產品、市場等業務領域進行智能化升級。

    據介紹，建成后的中聯智慧產業城挖掘機智能工廠兩條產線可實現平均6分鐘生產下線一臺挖掘機，將推動中聯重科挖掘機械的制造競爭力邁入世界先進水平，為未來業績持續增長打開新的發展空間。

    值得關注的是，在基建上行力量的加持下，工程機械行業高景氣延續，行業集中度進一步提升，龍頭企業盈利能力增長。中聯重科半年度業績預告顯示，公司上半年預計實現凈利潤38億元至42億元，同比增幅47.50%至63.03%。

    中泰證券分析師馮勝在研報中指出，中聯重科上半年業績超市場預期，經營質量進步顯著，業績可持續成長能力略勝一籌，但其估值水平較同行顯著低估，公司未來有望迎來業績與估值的雙升。

（編輯 張明富 白寶玉）