本報記者 田鵬 見習記者 毛藝融

    深市通信行業公司一季度開局良好，繼續展現穩健的盈利能力和良好的增長前景。數據顯示，2024年第一季度，深市86家通信行業上市公司合計實現營業收入805.39億元，近六成公司業績增長，歸母凈利潤達到68.00億元，平均同比增長22.15%。

    據行業人士分析，這一增長得益于多個因素的共同推動，AI大模型訓練和推理應用對數據中心網絡帶寬的需求激增，推動了高速光模塊的發展。國家政策支持下，5G技術的商用化加速，成為國民經濟轉型升級的重要推動力。據LightCounting預測，雖然2023年光模塊市場略有下降，但未來五年全球光模塊市場長期復合年增長率仍將保持兩位數。

    產業龍頭公司一季度業績亮眼

    一場被稱作“光通信革新”的技術變革，正在深市通信行業上市公司中如火如荼地展開。在以光通信技術為核心的通信產業大背景下，通信行業的格局正在被重新定義，被深刻改造。在此背景下，通信產業龍頭公司加快推動技術創新和產業升級。

    新易盛專注于光模塊的研發與銷售，公司受益于行業景氣度的持續提升，在新產品研發及市場拓展方面持續取得進展，產品競爭力不斷提升，客戶結構進一步優化，2024年一季度實現營收11.13億元，同比增長85.41%，歸母凈利潤3.25億元，同比增長200.96%。

    作為光器件整體解決方案提供商，天孚通信2024年一季度實現營收7.32億元，同比增長154.95%，凈利潤2.79億元，同比增長202.68%。主要是AI人工智能技術的發展和算力需求的增加，全球數據中心建設帶動對高速光器件產品需求的持續穩定增長，尤其是高速率產品需求增長較快，帶來公司收入同比增長。

    中際旭創集高端光通信收發模塊研發、設計、封裝、測試和銷售于一體，2024年一季度實現營收48.43億元，同比增長163.59%，歸母凈利潤10.09億元，同比增長303.84%。

    中際旭創相關負責人介紹，這主要得益于公司在高端光通信收發模塊以及光器件領域的持續創新和市場拓展。隨著全球數字化轉型的加速推進，以及以ChatGPT為代表的人工智能技術的快速發展，對高速光模塊的需求不斷增長。公司緊跟市場趨勢，不斷優化產品結構，提升技術性能，從而贏得了市場的廣泛認可。

    上市公司加大研發力度推動技術革新

    隨著AI技術的不斷進步和5G技術的全球推廣，市場對高速光模塊的需求將持續增長。深市通信行業上市公司緊密圍繞光通信技術的革新，加大研發投入力度，提升公司在細分領域的技術領先性和市場競爭力。

    天孚通信自上市以來，持續保持高強度研發投入，在光器件整體解決方案和先進光學封裝制造方面持續深化公司研發設計和工藝開發能力，長期保持公司在細分領域的技術領先性，同時也為客戶新品研發提供強力支持，助力客戶高速率新產品加速成功轉產。2024年第一季度公司研發投入5237.40萬元，同比增加68.02%。截至2023年底，公司有多個應用于下一代高速率產品的在研項目。

    新易盛是國內少數批量出貨并交付運用于數據中心市場的400G、800G高速光模塊，掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業。“公司持續加強對高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800GLPO光模塊等相關新產品新技術研發項目的投入。”新易盛相關負責人對《證券日報》記者表示。

    中際旭創領先布局高端光模塊，持續保持市場先發優勢。中際旭創相關負責人對《證券日報》記者表示，“公司將繼續保持技術創新和市場開拓的領先優勢，今年預計主要是800G光模塊的上量，配合以太網交換機的400G光模塊也會快速上量，這個趨勢很明確。明年或會有以太網客戶的產品迭代至800G的光模塊，1.6T預計也會在明年上量。后續傳統EML方案、硅光方案或者LPO等都會陸續驗證。”

    展望未來，國盛證券研報認為，通信迭代速度也正被大幅度壓縮至1.5年甚至1年，技術領先、與客戶合作緊密的頭部廠商優勢被進一步放大，伴隨高端需求的持續放量以及技術迭代速度的提速，預計行業格局或將向頭部廠商進一步集中，而隨著市場空間被AI進一步打開，光通信或正迎來歷史上發展最好的階段之一。

（編輯 張鈺鵬 才山丹）