本報記者 李冰

    近日，銀保監會印發《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》（下稱《通知》），重點就互聯網貸款的風險控制、聯合貸、跨地域經營等方面進一步提出了更詳細的監管要求。

    中國（上海）自貿區研究院金融研究室主任劉斌對《證券日報》記者表示，“《通知》對銀行互聯網貸款業務中的聯合貸款提出了更加具體的要求，實際上是要求商業銀行獨立開展互聯網貸款業務，這對大型銀行來說可能影響不大，但是對于中小型銀行來說就需要自建渠道，獨立開展全流程風控，這對中小銀行會帶來挑戰。”

    他還指出：“從目前的實際情況來看，監管部門始終強調商業銀行核心風控環節必須自己掌控，嚴禁將關鍵環節外包，所以助貸平臺為商業銀行提供服務支持，但不能觸碰核心風控環節。可以說，《通知》對助貸機構影響可控的同時，助貸機構也將獲得很多合作機會。”

    明確三項定量指標

    《通知》明確聯合貸三項定量指標，并要求地方法人銀行不得跨區域經營。

    具體來看，三項定量指標，除了出資比例不低于30%，還包括集中度指標和限額指標。一方面，商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%。另一方面，商業銀行與合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過本行全部貸款余額的50%。

    此外，針對市場近期關注的地方性銀行跨區域經營的問題，《通知》進一步明確嚴控互聯網貸款跨地域經營，強調地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應當服務于當地客戶，不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。

    實際上，近年來，個別地方性銀行利用互聯網技術拓展業務區域，帶來較大風險隱患。不過，值得注意的是，《通知》充分考慮部分機構的實際情況，對無實體經營網點、業務主要在線上開展，且符合監管機構其他規定條件的機構，豁免適用上述規定。此外，《通知》要求商業銀行強化風險控制主體責任，獨立開展互聯網貸款風險管理，自主完成對貸款風險評估和風險控制具有重要影響的風控環節，嚴禁將關鍵環節外包。

    或對助貸機構帶來利好

    多數分析人士認為，《通知》對于互聯網平臺及中小銀行的影響較大。并有多家研究機構分析認為，該文件對助貸機構帶來利好。

    國盛證券分析認為，整體來看，《通知》的出臺符合預期。首先對單家銀行來說，對部分互聯網貸款比例較高的中小銀行形成了較強的約束，促進商業銀行實現互聯網貸款業務的適度分散，避免過度依賴單一合作機構的集中度風險，此前聯合貸業務較為激進的銀行或有一定的集中度調整壓力；其次，對行業整體來說，當前行業規模仍在測算的上限之內，為互聯網貸款業務的長期健康發展預留出一定空間。

    花旗銀行研究報告指出，互聯網貸款管理辦法對金融科技平臺影響甚微。新規主要針對聯合貸款模式的行業巨頭，而金融科技平臺主要以助貸模式為主，聯合貸款比例可以忽略不計。報告指出，唯一可能有略微影響的是跨區域放貸限制，但是影響也是可控的。

    摩根士丹利同樣指出，該通知對助貸機構影響甚微，需要區分開來聯合貸模式與助貸模式。

    華興資本研報顯示，預計網絡貸款機構將受益于監管透明度的改善和競爭環境的改善以及信貸需求的復蘇。

    劉斌對《證券日報》記者分析認為，“《通知》對助貸機構確實會帶來利好，在此背景下中小型銀行對金融科技的需求會加大，在獲客營銷、大數據支持、風控支持、算法模型等等方面，都將為金融科技公司帶來機會，其中對助貸機構也會帶來利好；其次從監管的方向來看，監管部門還是希望金融的歸金融，科技的歸科技，助貸由于只是提供技術支持，不參與貸款，不提供資金，所以不會受到太大影響。”

    蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對《證券日報》記者表示，“《通知》是對商業銀行互聯網貸款的規定，而非對助貸機構的規定。例如，如果銀行依靠自營渠道開展，就并不會涉及助貸機構。但從銀行互聯網貸款開展的實際情況看，很多銀行更多是依靠助貸機構開展業務，因此《通知》也在側面對助貸機構造成一定的影響。”

（編輯 喬川川）