本報記者 傅蘇穎

    銀保監會于5月18日下發《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》（以下簡稱《管理辦法》），《管理辦法》明確對稅延養老保險產品采取審批制，保險公司應依據《個人稅收遞延型商業養老保險產品開發指引》和示范條款開發產品并報監管部門審批，獲得批準的產品才能上市銷售。

    《管理辦法》包括12章58條以及1個附件，從經營要求、產品管理、銷售管理、投資管理、財務管理、信息平臺管理、服務管理、信息披露等方面對保險公司開展稅延養老保險業務提出了具體要求，附件為稅延養老保險產品的示范條款，旨在引導保險機構強化產品保障功能，提供便捷高效服務，加強資金運用管理，強化信息披露，確保安全穩健、公開透明。

    《管理辦法》明確了保險公司開展稅延養老保險業務的經營要求，確保經營主體具備較強的專業能力和持續經營能力。其中，準入經營要求12項，對保險公司的資本實力、償付能力、精算能力、投資能力、經營經驗、治理結構、管理能力、信息系統、合規經營等方面提出了較高要求；持續經營要求4項，要求保險公司經營稅延養老保險業務過程中需持續滿足資本實力、償付能力、精算能力、投資能力方面的要求，不滿足持續經營條件時，應停止開展稅延養老保險新業務直至重新滿足條件。中國銀行保險監督管理委員會將向社會公布并及時更新符合要求的保險公司總公司名單。

    《管理辦法》要求稅延養老保險產品以“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”為設計原則，幫助參保人有效抵御投資風險和長壽風險。為滿足差異化需求，豐富客戶選擇，方便客戶參保，產品管理采取“一個賬戶、多款產品、自主轉換”的管理模式，鼓勵良性競爭，體現讓利原則，確保賬戶透明。

    《管理辦法》對稅延養老保險產品銷售管理提出了較高要求，限定了收益保底型（B類）產品的演示利率上限，要求對購買收益浮動型（C類）產品的參保人進行風險承受能力評估，并對參保人購買C類產品做出年齡限制（不超過55歲）和資金投入比例限制（不超過50%）。《管理辦法》鼓勵保險公司綜合運用各種銷售渠道，特別是運用現代科技，通過移動互聯網等模式開展銷售和服務，簡化業務流程，優化客戶參保體驗。要求保險公司遵循“便民、高效、快捷”的服務原則，通過移動終端、柜面、電話、網絡等多種形式，向參保人提供全生命周期的終身服務，具備全國范圍內養老金異地給付和產品轉換等服務能力，特別是要向參保人提供通過移動終端的實時查詢服務，積極響應客戶的業務咨詢、信息查詢、投訴受理等多方面的服務需求。

    《管理辦法》要求保險公司對稅延養老保險業務進行財務獨立核算，據實列支和分攤經營管理費用，切實提高費用管理水平。同時，要求不同稅延養老保險產品分別設立單獨的投資賬戶，在資產隔離、資產配置、投資管理、估值核算等環節，獨立于自有資金和其他保險產品，確保資金安全穩健運作。同時，要求稅延養老保險資金運用遵循安全審慎、長期穩健原則，根據資金性質開展長期資產負債管理和全面風險管理，定期評估資產配置比例、投資策略和風險狀況，確保資金安全性、收益性和流動性，追求長期保值增值。稅延養老保險資金進行委托投資管理的，應當優先選擇具備長久期負債資金管理經驗，具有完善的資產配置體系，固定收益、權益投資和另類投資經驗豐富，風險管控機制健全的投資管理人。