本報記者 蘇向杲

    在車險市場持續(xù)低迷的背景下，幾大財險公司開始積極尋找新的增長點，以化解對車險增速的焦慮。日前，中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟主辦的汽車芯片保險簽約儀式在北京舉行，促進自主汽車芯片產(chǎn)業(yè)應(yīng)用“破局”的汽車芯片保險保障方案在北京首發(fā)，該保障方案涵蓋責(zé)任保險等眾多非車險領(lǐng)域的細分市場。

    在發(fā)布會上，兆易創(chuàng)新、北京君正、瑞發(fā)科、華大電子分別與平安產(chǎn)險、人保財險北京分公司、太保產(chǎn)險北京分公司按批次簽署汽車芯片產(chǎn)品保險協(xié)議。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險目前仍是財產(chǎn)險行業(yè)的三大龍頭，近年來保費市場份額持續(xù)排名行業(yè)前三。

    6月15日，《證券日報》記者就汽車芯片保險市場的規(guī)模及承保規(guī)劃等一系列問題，專門采訪了中國人保等相關(guān)險企。截至發(fā)稿時，記者尚未收到采訪回復(fù)。不過，一位資深精算師對《證券日報》記者介紹稱，車險作為財險公司的第一大險種，受車險綜改的影響，今年的保費收入表現(xiàn)低迷，非車險領(lǐng)域已成為財險公司尋求“突圍”的必要路徑。近年來，部分險企推出的特殊風(fēng)險保險、責(zé)任險已取得不錯的承保利潤，芯片保險或許會成為一個新的突破口。

    險企助力車企

    解決“缺芯”難題

    今年以來，國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)普遍暴露出“缺芯”問題，通過保險手段解決芯片供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈中存在的各類問題逐漸成為可能。

    險企與芯片企業(yè)的雙向需求，有望解決汽車“缺芯”問題。從財險公司角度看，車險市場持續(xù)低迷，險企開始尋找新的增長點，芯片保險被險企“相中”。從芯片企業(yè)角度看，芯片設(shè)計、供應(yīng)鏈履約、設(shè)備生產(chǎn)控制、車廠組裝、消費者使用等諸多環(huán)節(jié)均需要保險公司參與進來，以分擔(dān)風(fēng)險。

    上述簽約儀式披露的信息顯示，汽車芯片保險保障機制旨在推動芯片企業(yè)、零部件企業(yè)和保險公司開展汽車芯片保險和保費補貼試點工作，通過“市場化為主+政府有限支持”的方式，破解汽車芯片應(yīng)用難題，以保險手段分擔(dān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險和疏通瓶頸。

    汽車芯片保險誕生的背景是汽車“缺芯”加速國產(chǎn)替代。在這一發(fā)展過程中，國內(nèi)芯片企業(yè)面臨諸多風(fēng)險。天風(fēng)證券分析師李魯靖表示，芯片行業(yè)存在市場競爭加劇、下游晶圓廠擴充投資不及預(yù)期、國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期等諸多風(fēng)險。

    就國產(chǎn)芯片面臨的市場困境，國家新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新中心副總經(jīng)理鄒廣才在南京世界半導(dǎo)體大會上表示，“汽車廠商擔(dān)心的是，國產(chǎn)芯片不像國外產(chǎn)品已在市場上大規(guī)模應(yīng)用，潛在風(fēng)險未知，萬一出現(xiàn)問題，下游企業(yè)將直接受損。一旦車輛損壞，造成人身傷亡、財產(chǎn)損失，對下游企業(yè)帶來的經(jīng)濟壓力和品牌影響將很大。因此，下游企業(yè)通常喜歡用成熟的芯片產(chǎn)品，因為質(zhì)量更為可靠。”

    汽車芯片聯(lián)盟希望以下游的汽車應(yīng)用牽引上游的芯片攻關(guān)，推動國產(chǎn)芯片的上車應(yīng)用，同時幫助自主研發(fā)生產(chǎn)汽車芯片的企業(yè)真正解決下游用戶的需求問題，開發(fā)出相對應(yīng)的國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)品。不過，汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈非常長，從設(shè)計、流片、測試、認證，要經(jīng)過很多環(huán)節(jié)，這就需要有個完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)來支持它。

    上述險企計劃將來以產(chǎn)業(yè)鏈為主體，結(jié)合聯(lián)盟正在推進的汽車芯片標準體系，統(tǒng)一設(shè)計標準的覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游責(zé)任風(fēng)險的保險方案，從而解決各環(huán)節(jié)因責(zé)任界限不清而導(dǎo)致的“判責(zé)難、理賠難”等問題，從根本上提升市場對國產(chǎn)芯片的信任度。

    截至目前，與險企簽約的4家芯片公司均來自芯片設(shè)計領(lǐng)域，分別是兆易創(chuàng)新、北京君正、瑞發(fā)科、華大電子。保險公司根據(jù)每家芯片企業(yè)的需求，推出個性化保險方案，企業(yè)可選擇1年期或5年期的投保方案，賠償限額、免賠費率等承保條件也由雙方共同協(xié)商決定。《證券日報》記者注意到，4家芯片公司簽訂的主要是1年期及5年期的新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險，即對芯片設(shè)計存在缺陷或失敗造成的損失進行承保，屬于責(zé)任險的一種。

    不過，險企暫未對汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進行承保。中國人保披露的未來合作計劃中，將芯片設(shè)計、供應(yīng)鏈履約、設(shè)備生產(chǎn)控制模塊、車廠組裝、市場消費等環(huán)節(jié)列入保險計劃。其中，供應(yīng)鏈履約可由合同履約保證保險承保；控制模塊造成的事故或損失，可由新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險承保；汽車因質(zhì)量問題被召回、發(fā)生事故造成人身財產(chǎn)損失，可由車險承保。總體來看，在整個芯片保險保障計劃中，非車險業(yè)務(wù)占比很大。

    上述資深精算師對記者表示，芯片保險和新能源車險類似，最大掣肘因素還是對該類險種大數(shù)據(jù)的積累不足，從而影響保費定價。一方面，如果保費定價過高，芯片企業(yè)未必會愿意投保；另一方面，如果保費定價過低，保險公司可能會出現(xiàn)虧損。因此，精準識別風(fēng)險、合理定價對保險公司是一種考驗。

    車險市場萎靡不振

    險企“搶食”芯片險

    財險巨頭“嘗鮮”汽車芯片保險的背后，是車險市場的萎靡不振令險企感到焦慮。

    銀保監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月車險保費收入為2485億元，占財險公司保費收入的50%，同比下滑6.9%（1-3月同比下滑6.3%）。4月份單月實現(xiàn)車險保費收入667億元，同比下滑8.4%（3月份同比下滑4.4%）。總體來看，自車險綜改實施后，各財險公司的車險保費收入持續(xù)下滑，保費增速承壓。

    在車險保費收入下滑的同時，車險承保利潤也出現(xiàn)“大滑坡”。《證券日報》記者從相關(guān)渠道獲悉，今年一季度，財險公司承保利潤為34.6億元，同比減少25.9億元，降幅為42.9%。其中，車險承保利潤26.3億元，同比減少68.7億元，降幅達72.3%，承保利潤率僅為1.44%。車險承保利潤的下滑大幅，也拉低了財險公司的總體承保利潤。

    在車險發(fā)展勢頭受阻的同時，財險公司的非車險業(yè)務(wù)則在快速增長。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月非車險保費收入達2469億元，同比大幅增長17.1%。其中，意外險、責(zé)任險同比分別實現(xiàn)28.2%、25.2%的高速增長；另外，家財險、工程險的保費收入同比增速也分別達到24.7%、18.7%。

    尤其引人注意的是，今年一季度，被上述險企列入芯片保險參保計劃中的保證保險、特殊風(fēng)險保險分別實現(xiàn)8.6%、43.3%的承保利潤率，遠高于車險1.44%的承保利潤率。在車險業(yè)務(wù)萎靡不振的背景下，非車險業(yè)務(wù)逐漸成為各財險公司新的增長點。

    非車險業(yè)務(wù)存在很多細分領(lǐng)域，芯片保險涉及的科技項目研發(fā)費用損失保險、新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險、合同履約保證保險等都屬于非車險業(yè)務(wù)細分領(lǐng)域。伴隨車險業(yè)務(wù)競爭的日益白熱化，芯片保險涉及的非車險業(yè)務(wù)反而為財險公司提供了更多的發(fā)展機遇。

    泰康在線副總裁左衛(wèi)東在接受《證券日報》記者采訪時表示，車險綜改后，新的價格體系壓縮了價格競爭的空間。對很多中小險企來說，一要明確自己的核心能力是什么、核心渠道在哪里；二要放棄規(guī)模上的沖動，根據(jù)自己的能力確定細分市場，然后做精做深。

    大家財險總經(jīng)理施輝撰文指出，車險業(yè)務(wù)占財險業(yè)務(wù)比重曾超過70%，現(xiàn)在不僅保費比重在下降，賠付率也同步上升，對應(yīng)車險經(jīng)營部分的成本大大提高。巨大的生存壓力，必然驅(qū)使財險公司以市場需求端為導(dǎo)向，加大供給側(cè)改革的創(chuàng)新力度，在新時代經(jīng)濟社會的大生態(tài)中去探尋自己的發(fā)展定位。