本報(bào)記者 邢萌

    近日，信托業(yè)迎來(lái)披露半年度財(cái)報(bào)的高峰，12家上市系信托公司先后曬出成績(jī)單。總體上看，信托公司發(fā)展勢(shì)頭向好。2021年上半年，8家公司業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)，4家下降。五礦信托以35.99億元的營(yíng)業(yè)收入與20.06億元的凈利潤(rùn)位居榜首。

    信托業(yè)績(jī)分化愈發(fā)明顯，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先公司的優(yōu)勢(shì)更為突出。相較于去年同期，五礦信托、中航信托、愛(ài)建信托3家凈利潤(rùn)增速超過(guò)20%，而昆侖信托、中糧信托凈利潤(rùn)降幅接近或已超30%。

    五礦信托

    收入及增速均居首

    記者據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)信息不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿日，已有國(guó)投泰康信托、陜國(guó)投、中糧信托、中航信托、百瑞信托等12家信托公司公開(kāi)披露未經(jīng)審計(jì)的2021年上半年業(yè)績(jī)。其中，中糧信托、昆侖信托、民生信托的營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)雙雙下滑，江蘇信托營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)滑坡，其余8家則實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

    引人關(guān)注的是，五礦信托上半年業(yè)績(jī)頗為亮眼，業(yè)績(jī)收入及增速水平均居首位。相關(guān)公告顯示，2021年上半年，五礦信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.99億元，同比增長(zhǎng)34.18%；凈利潤(rùn)20.06億元，同比增長(zhǎng)37.07%。

    五礦信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，2021年上半年，五礦信托堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的發(fā)展總基調(diào)，緊跟監(jiān)管導(dǎo)向，隨風(fēng)調(diào)帆，堅(jiān)定推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型，狠抓風(fēng)險(xiǎn)控制，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，提升管理效能，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。

    中航信托、愛(ài)建信托的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不俗，凈利潤(rùn)增速均超20%。據(jù)相關(guān)公告，中航信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.29億元，同比增長(zhǎng)27.12%；凈利潤(rùn)10.80億元，同比增長(zhǎng)29.74%。愛(ài)建信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.96億元、凈利潤(rùn)7.11億元，較上年同期的增幅分別為32.27%與22.07%。

    與以上信托公司形成鮮明對(duì)比的是，昆侖信托、中糧信托上半年的凈利潤(rùn)分別為5.08億元與1.75億元，同比降幅分別高達(dá)26.79%、30.64%，民生信托的凈利潤(rùn)則由正轉(zhuǎn)負(fù)。

    造成中糧信托業(yè)績(jī)下滑的主要原因或是公允價(jià)值變動(dòng)收益的大幅減少。相關(guān)公告顯示，中糧信托2020年上半年的公允價(jià)值變動(dòng)收益為1.94億元，而今年同期的該項(xiàng)收益則為負(fù)數(shù)；昆侖信托的業(yè)績(jī)滑坡或與投資收益大幅減少有關(guān)。昆侖信托今年上半年的投資收益為2.81億元，同比降幅近60%；民生信托的該兩項(xiàng)收益均有不同程度減少。

    通常而言，信托公司固有資產(chǎn)運(yùn)用以投資類(lèi)為主，資金投向以金融機(jī)構(gòu)為主，主要投向股票、基金、債券、股權(quán)等方向。

    解稅寶財(cái)稅專(zhuān)家、致通振業(yè)稅務(wù)師事務(wù)所合伙人蔣瑩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在利潤(rùn)表中，公允價(jià)值變動(dòng)收益是指交易性金融資產(chǎn)的一個(gè)科目。交易性金融資產(chǎn)一般是指企業(yè)購(gòu)入的短期的用于投資的金融資產(chǎn)，如股票、債券等，受資本市場(chǎng)環(huán)境影響較大。

    信托公司

    加大資產(chǎn)減值損失計(jì)提

    除了公允價(jià)值變動(dòng)及投資收益外，資產(chǎn)減值損失計(jì)提也是反映信托公司資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，并在信托業(yè)績(jī)中起到愈發(fā)重要的作用。

    陜國(guó)投發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)快報(bào)的同日，也披露了計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告。公告顯示，2021年上半年陜國(guó)投計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.61億元，剔除合并結(jié)構(gòu)化主體影響并扣除企業(yè)所得稅后，將減少公司凈利潤(rùn)1.43億元。

    中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年四季度末，信托業(yè)利潤(rùn)為583.18億元，同比下降19.79%，減少143.87億元。分季度利潤(rùn)看，2020年四個(gè)季度利潤(rùn)分別為166.10億元、174.92億元、144.87億元和97.29億元。

    “四季度經(jīng)營(yíng)收入為386.45億元，比前三個(gè)季度高得多。”復(fù)旦大學(xué)信托研究中心主任殷醒民分析，四季度利潤(rùn)為四個(gè)季度的“墊底”，主要原因是信托公司增加了應(yīng)對(duì)可能風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)減值損失計(jì)提。

    “去年以來(lái)，信托公司普遍加大計(jì)提自營(yíng)業(yè)務(wù)部分的表內(nèi)資產(chǎn)減值損失。”百瑞信托博士后工作站研究員謝運(yùn)博對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，部分信托公司資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，計(jì)提資產(chǎn)減值損失體現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性和嚴(yán)謹(jǐn)性；另一方面，新金融工具準(zhǔn)則在信托公司逐步推廣運(yùn)用，也對(duì)資產(chǎn)減值損失計(jì)提的加大有一定影響。