隨著上市公司數量的增多以及證券違法違規的多元化和隱蔽化，如何提升一線監管效能一直是交易所深入研究的重要課題。近日，深交所自主研發的智能監管輔助系統——“企業畫像”一期項目正式上線運行。

    “有了它，就相當于給每個監管員裝備了一個‘智能超腦’，能準確快速地反饋關聯關系、質押預警、財務異常等一系列風險點，助力交易所提前防范和化解風險。”深交所一位監管員透露。

    公司情況“一目了然”

    中國證券報記者從深交所了解到，“企業畫像”系統集成了深交所歷年監管數據和技術資源，利用關聯分析、大數據等技術，能主動識別公司相關的特征與風險，進而為公司監管提供智能輔助。

    具體而言，該系統根據監管經驗，通過多種途徑收集企業基本資料、業務財務、關聯關系、監管評價等信息，開發相關數據集成功能，按一定的分析框架形成企業標簽體系，進而探索自動識別公司關聯方、財務與經營風險、資本運作相關風險等功能。

    建立健全的標簽體系是深交所打造“智能超腦”的基礎。在梳理和總結了歷年監管實踐中積累的經驗的基礎上，深交所一線監管團隊經過反復討論和測算，形成較為全面的標簽體系，讓智能監管“有據可依”。

    “目前有共計441個指標涉及630條細化規則的標簽體系，其中預警指標涵蓋公司業務、財務、股東等7個維度，共計181個指標；審查關注點包括重組和年報審查兩類重點業務，共計86個要點；分類指標包括重組和年報問詢函題庫共計174個分類。”深交所相關項目負責人介紹，這些標簽能自動提煉、呈現和提示，一方面有助于監管員快速把握公司特征及風險，另一方面能輔助重點業務審查并提高日常工作效率。

    豐富詳盡的各種標簽建立后，系統就可以自動、多途徑地收集公司工商資料、股權關系、業務與財務、市值與股價波動、重組和再融資等重大事項、公司風險指標、違規處分與發函、信息披露和風險評級等信息，并利用大數據關聯、計算、標簽化各個維度的數據，以圖形、時間軸、列表等形式清晰展示上市公司全貌，讓公司情況“一目了然”。比如，當公司出現財務指標異常、業績變臉、股價異常波動、人員大幅變動等情形時，系統就會及時識別并向監管員提示風險。

    背景信息“心中有數”

    除了上市公司本身的情況，該系統還能全面動態呈現實控人、董監高、主要股東等各方相關信息，讓監管員對公司的背景也“心中有數”。比如，“企業畫像”的股權與股東模塊，不僅會實時動態呈現公司實際控制人和董監高等主要股東的股權質押、一致行動人信息、持股增減持變動等信息，還能用圖形方式生動提示相關股東股權質押預警線和平倉線情況，并集中展示監管關注信息，如股價K線圖與公司公告、主要股東增減持直觀對應，有助于識別潛在異常和風險。

    該系統的另一強大功能，是穿透識別關系圖譜，能提供企業關系的拓撲圖展示和多維度信息查詢，讓關聯關系“無所遁形”。“關系圖譜的底層數據目前包括約4700萬條機構信息、7000萬自然人信息、1億條任職信息、1.4億項持股關系，以及股東和董監高親屬數據等信息。”深交所相關項目負責人告訴記者，這些底層數據并非固定不變，而是會持續更新完善，確保監管員及時掌握最新動態。

    不過，僅有龐大的數據支持還不夠，強大的關系算法和智能化的主動挖掘才是該系統的先進之處。記者了解到，全國所有登記的工商企業及其股東、董監高、其他相關方的持股和任職關系，該系統都能進行快速運算并識別任意兩個主體之間三層以內的聯系路徑，還能主動探尋多個主體之間可能存在的關系。

    “通過這套系統，我們不僅能第一時間得知上市公司某高管的持股變動信息，連其配偶買賣該上市公司股票的交易信息也能獲悉，從而及時準確地判斷出有無違規買賣股票的情況。”深交所某監管員告訴記者。

    該系統還有一項強大之處是專為監管人員量身打造的信息檢索功能。據介紹，該系統的檢索庫中涵蓋了深交所歷年來的公司公告、監管函件、法律法規、問詢函題庫等監管常用文件，通過運用詞庫錄入、分詞技術等個性化定制手段，可以支持多種篩選條件下的標題和全文檢索。監管人員可根據具體需求靈活運用，可能的應用場景包括對比定期報告和臨時公告、借鑒以往監管案例、輔助各類統計需求等。

    科技賦能公司監管

    上市公司的年度報告和重組報告書信息含量大，一直是監管工作的重點，更是監管工作的“痛點”。

    “以重大資產重組為例，一份報告往往上百頁，而且每家公司的重組方案都不一樣。”深交所相關負責人指出，以前監管人員應對每一份重組報告書就像應對一場小型“戰役”，但現在“企業畫像”項目投用后，監管效率大幅提升。

    記者了解到，圍繞監管工作實際，在大量吸收監管經驗的基礎上，“企業畫像”系統探索性地動態收集整合千萬級別來源多樣的非標準信息，能有效輔助年報和重組事后審查。以重組審查應用為例，“企業畫像”在高度非結構化、上百頁的重組方案中自動抽取關鍵信息并運算，自動提示交易標的、交易對手方、交易方案設計的異常情況和潛在風險點，識別交易方案的主要關注點，在重組問詢函題庫中挖掘查找類似重組案例，并將相關監管問詢范例智能推送給監管人員，為監管人員的決策執行提供更有利參考。

    作為業內首個高科技智能監管輔助工具，“企業畫像”系統的“誕生”并不輕松。據深交所相關項目負責人介紹，僅在方案設計階段，深交所項目團隊就開展了50多次內部討論會議，調研外部機構10余次。在項目實施過程中，一線監管人員、技術人員、下屬信息公司及外部機構團隊的大量調研論證，不斷優化和改進，通過運用大數據運算、自然語言處理、機器學習、文本挖掘等前沿科技，解決了非標準化信息的挖掘、計算和分析面臨的難題，最終自主開發出“企業畫像”目前的各項應用功能。

    “‘企業畫像’系統采取分期建設、迭代開發的方式，目前上線的是一期。”深交所相關負責人表示，下一步將在完善一期功能的基礎上，繼續規劃開發二期、三期功能，不斷擴充外部數據接入范圍，完善算法和關系數據庫，強化大數據運算、機器學習和語義分析等智能功能，不斷探索提升科技監管水平，進一步提高違法違規線索發現能力，有效防范市場風險，更好地服務實體經濟。