本報記者 張歆 姜楠

    為進一步規(guī)范公開募集指數(shù)基金在深交所的產(chǎn)品開發(fā)等業(yè)務活動，促進指數(shù)基金持續(xù)健康發(fā)展，保護投資者合法權益，根據(jù)中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引（征求意見稿）》，滬深交易所近日分別起草了《上海證券交易所指數(shù)證券投資基金開發(fā)指引（征求意見稿）》和《深圳證券交易所指數(shù)證券投資基金開發(fā)指引（征求意見稿）》（以下合并簡稱《開發(fā)指引》），向社會公開征求意見，征求意見截止時間為2020年8月14日。

    近年來，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，滬深交易所堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，推動滬深兩市基金市場創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展、優(yōu)化制度機制、深化市場改革、引導資源有效配置、助推實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、搭建境內(nèi)外市場互聯(lián)互通橋梁，在豐富產(chǎn)品種類、服務實體經(jīng)濟等方面取得積極成效。

    滬深交易所上市指數(shù)基金規(guī)模增長較快，產(chǎn)品日益豐富，已成為各類投資者資產(chǎn)配置的重要工具和資本市場重要參與力量。截至2020年二季度末，上交所上市基金數(shù)量361只，規(guī)模共7027億元。其中，股票型指數(shù)基金數(shù)量270只，規(guī)模4730億元，占上交所基金市場規(guī)模的67%，在上交所基金市場中占據(jù)主導地位。深交所共有上市指數(shù)基金247只，資產(chǎn)規(guī)模合計1917億元。

    本次滬深交易所起草《開發(fā)指引》，在總結前期監(jiān)管服務經(jīng)驗基礎上，根據(jù)上位法要求，進一步完善指數(shù)基金監(jiān)管規(guī)則，優(yōu)化制度供給，有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金資產(chǎn)配置工具屬性。

    《開發(fā)指引》進一步明確指數(shù)基金（指數(shù)基金是指符合《指數(shù)基金指引》規(guī)定并在滬深交易所上市交易的采用完全復制或抽樣復制方式進行投資運作的ETF和指數(shù)型LOF）的具體監(jiān)管要求。一是細化指數(shù)基金管理人責任。基金管理人申請開發(fā)指數(shù)基金時，應做好人員配置、業(yè)務制度及技術系統(tǒng)方面準備工作。二是規(guī)定標的指數(shù)質(zhì)量指標。對指數(shù)基金標的指數(shù)的成份券數(shù)量、權重分布、指數(shù)運行時間、流動性等指標提出具體要求。根據(jù)“新老劃斷”原則，《開發(fā)指引》施行前已經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的指數(shù)基金不受前述指標限制。三是規(guī)范基金開發(fā)程序。基金管理人向滬深交易所申請開發(fā)指數(shù)基金時，需提交指數(shù)編制方案、指數(shù)符合具體指標的說明及承諾等材料，滬深交易所對符合要求的申請出具無異議函。四是要求指數(shù)基金應在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。

    根據(jù)市場反饋意見，滬深交易所進一步修改完善《開發(fā)指引》，并在履行相關程序后發(fā)布實施。深交所相關負責人表示，將持續(xù)加強基金產(chǎn)品運作流程和交易風險監(jiān)管，豐富優(yōu)化產(chǎn)品種類，推動提升權益類基金占比，積極引導中長期資金入市，更好促進基金市場平穩(wěn)健康發(fā)展，努力建設一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。