上交所、中證協7個監管小組開赴北上廣深等地開展科創板網下投資者專項現場檢查

    為切實規范網下投資者報價行為，7月15日至23日，上交所和中國證券業協會一道，在前期工作基礎上，不斷加大監管力度，前往北京、上海、廣州、深圳等多地，部署開展了科創板網下投資者專項現場檢查，強化報價監管威懾，引導督促網下投資者規范參與新股發行承銷活動。上交所和中證協均于昨日公開了針對本次專項檢查的處理結果。

    此次網下投資者專項現場檢查，基于科創板近期發行的40余只新股詢價報價明細數據進行分析，篩查出了19家報價一致性較高、管理配售對象數量較多、市場影響力較大的網下機構投資者，包括10家基金管理公司、6家私募基金管理人、2家證券公司資管子公司及1家保險公司。

    此次檢查發現，部分機構投資者在參與科創板新股網下詢價過程中，存在內控制度不完善、定價決策機制不規范、報價依據不充分、工作底稿未妥善保存等不同程度的問題。一是部分機構合規意識淡薄，未明確通訊設備管控、關鍵環節雙崗復核等內控制度，或者存在實踐操作和內部規定“兩張皮”等現象；二是報價信息通過口頭、微信群消息等方式傳達交易人員，通訊設備管理不嚴格，存在較大價格泄露風險；三是未建立有效的估值定價模型，研究報告未明確報價區間建議或者缺少參數設置的詳細說明，最終報價結果缺少充分有力的定價依據；四是研究報告、定價決策過程及決策依據未留痕存檔，個別機構存檔備查的研究報告未在詢價結束前定稿或上傳內部系統等。

    上交所共成立7個專項檢查小組。上交所此次共出具5份監管警示函，包括對1家基金管理公司采取監管談話并處書面警示監管措施，對1家保險公司、3家私募基金管理人采取書面警示監管措施，相關警示函已于上交所官網公布。稍早的7月5日，上交所已對上海乘安資產管理有限公司等6家機構實施監管檢查并處以書面警示。

    按照投資者違規情節嚴重程度，中國證券業協會對上述19家存在違規情形的投資者采取相應自律措施。其中，對1家保險公司暫停網下投資者資格一個月，對1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暫停新增配售對象注冊一個月，對1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人給予警示。