本報(bào)訊 （記者毛藝融）5月16日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，深交所修訂發(fā)布《深圳證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《重組審核規(guī)則》）及配套業(yè)務(wù)指南。

    優(yōu)化重組審核程序

    提高重組審核效率

    為落實(shí)《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》（即“并購(gòu)六條”相關(guān)精神，進(jìn)一步優(yōu)化重組審核程序，提高重組審核效率，活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)，新修訂的《重組審核規(guī)則》建立了重組簡(jiǎn)易審核程序。

    對(duì)于符合條件的上市公司之間的吸收合并，以及運(yùn)作規(guī)范、市值超過(guò)100億元且信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)連續(xù)兩年為A的優(yōu)質(zhì)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)且不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的申請(qǐng)，交易所在2個(gè)工作日內(nèi)受理，受理后5個(gè)工作日內(nèi)出具審核意見(jiàn)。交易所重組審核機(jī)構(gòu)不進(jìn)行審核問(wèn)詢，無(wú)需就本次交易提交重組委審議。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)時(shí)間也縮短為5個(gè)工作日。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，簡(jiǎn)易審核程序通過(guò)精簡(jiǎn)流程，能有效減少市場(chǎng)主體交易成本，激發(fā)市場(chǎng)活力，得到了市場(chǎng)主體的較高認(rèn)可。

    設(shè)定適用負(fù)面清單

    強(qiáng)化相關(guān)主體責(zé)任

    為鼓勵(lì)上市公司規(guī)范有序、務(wù)實(shí)有效實(shí)施高質(zhì)量并購(gòu)重組，避免簡(jiǎn)易審核程序被濫用，新修訂的《重組審核規(guī)則》，不僅設(shè)定了簡(jiǎn)易審核程序適用的負(fù)面情形，還強(qiáng)化簡(jiǎn)易審核程序的各方責(zé)任。

    具體來(lái)看，負(fù)面情形與現(xiàn)有的“小額快速”審核程序負(fù)面情形保持一致，其中將中介機(jī)構(gòu)負(fù)面情形的“紀(jì)律處分”調(diào)整為“公開(kāi)譴責(zé)”。

    同時(shí)，強(qiáng)化簡(jiǎn)易審核程序的各方責(zé)任。上市公司及其相關(guān)方應(yīng)當(dāng)就本次交易符合適用簡(jiǎn)易審核程序要求作出承諾，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)核查把關(guān)，交易所也將對(duì)相關(guān)重組交易加強(qiáng)事后監(jiān)管。

    尊重市場(chǎng)規(guī)律

    提高監(jiān)管包容

    “并購(gòu)六條”明確提出，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，適當(dāng)提高對(duì)并購(gòu)重組形成的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的包容性。

    在本次《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂中，證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)重組條件修改為“不會(huì)導(dǎo)致新增重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易”，提升監(jiān)管包容度。

    此外，規(guī)則修訂也落實(shí)了“并購(gòu)六條”關(guān)于建立重組股份對(duì)價(jià)分期支付機(jī)制的相關(guān)要求。對(duì)分期發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)的批文有效期、發(fā)行條件、鎖定期、持續(xù)督導(dǎo)等相關(guān)規(guī)定均進(jìn)行了明確。《重組審核規(guī)則》也根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》對(duì)相關(guān)條款進(jìn)行了相應(yīng)修訂。

    深交所表示，接下來(lái)將深入貫徹中央政治局會(huì)議關(guān)于支持上市公司并購(gòu)重組的決策部署要求，落實(shí)新“國(guó)九條”部署，以防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展為工作主線，持續(xù)優(yōu)化重組審核機(jī)制，提高審核質(zhì)效，提升服務(wù)水平，推動(dòng)“并購(gòu)六條”落地落實(shí)，更好促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，助力持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)。

（編輯 喬川川）