本報記者 趙子強

    8月27日，滬深兩市早盤震蕩整理后出現(xiàn)了拉升，全日實現(xiàn)小幅上漲。盤中電氣設(shè)備（申萬一級行業(yè)）板塊表現(xiàn)突出，整體上漲3.05%，居行業(yè)漲幅首位。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認為，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進和“兩新一重”等政策落地實施，下半年電氣設(shè)備行業(yè)景氣度應(yīng)該還有提升空間，行業(yè)龍頭在當(dāng)前政策環(huán)境下受益更大。電氣設(shè)備行業(yè)上半年業(yè)績表現(xiàn)比較突出，加上產(chǎn)業(yè)政策和金融市場改革對行業(yè)也是支持的，板塊有望通過中報業(yè)績帶出行情機會。

    從已公布的業(yè)績角度來看，電氣設(shè)備行業(yè)景氣度高，業(yè)績增長明顯。據(jù)《證券日報》記者通過IFIND統(tǒng)計，電氣設(shè)備行業(yè)中有146家公司披露了2020年上半年業(yè)績報告，占比已超七成，合計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤248.49億元，同比增長26.36%。

    從具體公司來看，已公布業(yè)績實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長（含同比扭虧）的公司達到85家，占比58.22%，其中，有包括國網(wǎng)英大（2354.45%）、盛弘股份（904.51%）、海得控制（621.71%）在內(nèi)的27家公司同比凈利潤翻倍。此外，還有8家公司今年中報實現(xiàn)同比扭虧，扭虧的公司中晶澳科技是扭虧額度最高的公司，從去年同期歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損4112.93萬元，至今年實現(xiàn)70093.28萬元的盈利，值得深入分析研究。

    盈利的增長對部分個股的股價產(chǎn)生推動作用。周四的交易中，凈利潤實現(xiàn)同比增長的85公司股票中，有69只上漲，占比超八成，其中，有包括泰勝風(fēng)能（10.69%）、藍海華騰（10.69%）、晶盛機電（9.46%）的33只個股漲幅超2%。

    8月以來的上漲股也顯示了業(yè)績推動這一特征。數(shù)據(jù)顯示，有56家已披露中報凈利潤同比增長公司股價實現(xiàn)上漲，占比65.88%，有包括信捷電氣（49.41%）、紅相股份（25.16%）、捷昌驅(qū)動（22.60%）在內(nèi)的17只個股月累計漲幅超10%。

    對于電氣設(shè)備細分子行業(yè)基本面的判斷，乾明資產(chǎn)研究員陳雯瑾對《證券日報》記者表示，看好今年處于行業(yè)轉(zhuǎn)型升級拐點和景氣向上的電氣設(shè)備細分領(lǐng)域如新能源車、光伏、儲能。國內(nèi)新能源車市場受到歐洲起量和經(jīng)濟復(fù)蘇影響，海外主要車企（包括特斯拉）在國內(nèi)的關(guān)鍵零部件供應(yīng)商將會直接受益；儲能市場受今年基站、電網(wǎng)等建設(shè)需求拉動，有增量擴張潛能；而今年光伏競價項目超預(yù)期，光伏行業(yè)有望在今明兩年放量。

    如何對電氣設(shè)備進行投資布局。東興證券認為，展望下半年及未來，持續(xù)看好如下細分領(lǐng)域帶來的投資機會：歐洲新能源車市快速發(fā)展，Tesla、大眾等外資與合資車企在華新能源車型推廣，風(fēng)電、光伏降本增效、建設(shè)提速，大尺寸硅片與異質(zhì)結(jié)等光伏新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，大兆瓦風(fēng)機產(chǎn)業(yè)化推進等等。建議關(guān)注：日月股份、寧德時代、天順風(fēng)能、愛旭股份等。

    興業(yè)證券看好光伏的發(fā)展。認為行業(yè)進入穩(wěn)定成長周期，龍頭業(yè)績彈性最大，首推：隆基股份、通威股份，福斯特（聯(lián)合化工組覆蓋）、福萊特，關(guān)注信義光能（海外組覆蓋）、晶澳科技、陽光電源、愛旭股份、林洋能源等。

    國盛證券則看好電化學(xué)儲能，認為全球新能源逐步進入平價階段，電化學(xué)儲能處在爆發(fā)前夜。5G基站和IDC建設(shè)帶動后備電源放量，儲能式5G宏基站開始啟動，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績端已逐步開始轉(zhuǎn)變，迎來拐點。隨著電力需求的多元化，電能應(yīng)用場景多樣性逐步體現(xiàn)，催生出除了傳統(tǒng)電力市場以外的儲能需求。推薦關(guān)注，國內(nèi)通信、數(shù)據(jù)中心儲能龍頭南都電源，國內(nèi)新能源+儲能業(yè)務(wù)龍頭陽光電源，布局儲能的電力設(shè)備龍頭上海電氣。

    表：已公布2020年中報實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長（含同比扭虧）的公司一覽

    制表：趙子強

（編輯 才山丹 策劃 張穎）