本報見習記者 任世碧

    今年“十一”假日期間，家電市場火爆。假期前3天（10月1日-3日），家電銷售額同比增速高于2019年國慶同期，同時也好于2020年五一假期（1日-3日）。

    分析人士表示，在消費升級的背景下，今年國慶家電需求高熱，家用電器板塊配置機會凸顯。據京東線上細分數據顯示，10月1日至10月3日，傳統品類中空調成交額同比增長100%，其中新一級能效空調成交額同比增長330%，占空調總成交額28%。中高端產品中，萬元以上電視成交額同比增長超100%，OLED電視成交額同比增長超100%；烘干機成交額同比增長30倍；4000元以上中高端冰箱同比增長473%；零冷水熱水器成交額同比增長300%，帶有殺毒除菌功能的洗碗機成交額同比增長超150%。

    “家用電器內銷需求持續復蘇，看好四季度板塊估值修復機會。”華泰證券行業首席策略分析師林寰宇在接受《證券日報》記者采訪時表示，“在國慶及中秋疊加、居民恢復性消費及下半年地產銷售好轉帶來的裝修需求影響下，家用電器內銷需求復蘇態勢延續，線上家電市場繼續呈現出高熱度，線下渠道需求也有所恢復。今年四季度繼續看好具備線上優勢企業保持相對增長優勢，同時地產銷售的恢復或繼續驅動地產后周期家電需求好轉，具備工程渠道優勢的公司或實現更快的恢復”。

    “未來三年家電的需求有較強的確定性。”奶酪基金經理莊宏東對《證券日報》記者表示，“從新增需求來看，作為地產的下游產業，家電與地產竣工情況密切相關。根據歷史規律，地產竣工高峰滯后開工高峰2年-3年，預計2021年-2022年是竣工高峰。從更新需求來看，10年前家電下鄉推動了一波需求的集中釋放，按家電使用更新周期為10年到12年測算，未來2年-3年將迎來一波更新需求的集中釋放。從競爭格局來看，疫情沖擊疊加持續價格競爭，二線品牌競爭力下滑明顯，龍頭品牌市場份額明顯提升。從估值的角度看，家電行業屬于盈利能力強，但是估值比較低的行業，投資性價比較高。”

    可以看到，家用電器板塊上市公司經營業績正逐步修復，這成為機構普遍看好該板塊配置機會的重要動力。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，今年上半年實現凈利潤同比增長的公司有27家，占比逾四成。

    今年三季報業績預告方面，截至10月9日收盤，已有11家公司率先披露了2020年三季報業績預告，業績預喜公司家數達到6家。具體來看，ST毅昌、*ST德奧、兆馳股份和奧佳華等4家公司均預計2020年前三季度凈利潤同比增長50%以上，華翔股份預計2020年前三季度凈利潤同比增長31.03%，ST中科創報告期內業績有望扭虧為盈。

    可以看到，在業績逐步修復的支撐下，近期機構對家用電器股的關注度也開始上升，近30日內，共有15只家用電器股受到機構看好，占行業內成份股比例達23.81%，位居申萬一級行業前列。其中，奧佳華、三花智控、格力電器、小熊電器、北鼎股份、美的集團等6只個股近期機構看好評級均在2次及以上。

    值得一提的是，節后首個交易日，滬指上漲1.68%，家用電器板塊表現強于大盤，當日漲幅為2.33%，個股方面也有40只表現跑贏大盤。

    多重因素提振下，節后首個交易日場內主流資金紛紛涌入家用電器股進行布局。上述近30日內獲得機構推薦的15只家用電器股中，有13只個股10月9日呈現大單資金凈流入態勢，格力電器、三花智控、美的集團等3只個股當日均受到1億元以上大單資金搶籌，九陽股份、海爾智家、奧佳華、小熊電器、老板電器、浙江美大、新寶股份等7只個股大單資金凈流入均在千萬元以上，這10只個股期間合計吸金7.96億元。

    對此，私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示，“家電行業是A股當中的優勢產業，其消費屬性也使近年來行業受關注度比較高。對于投資策略，家電行業未來勝出的難度不小，可選擇小而美的龍頭企業進行配置”。