隨著雙攝像頭智能手機(jī)的出貨量增加、自動駕駛技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展、VR和AR設(shè)備普及以及智能安防市場加速發(fā)展，光學(xué)鏡頭下游應(yīng)用領(lǐng)域需求將迎來一波高速增長。

    應(yīng)用領(lǐng)域遍地開花

    光學(xué)鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈較長，包括上游的光學(xué)材料和機(jī)器設(shè)備，中游的光學(xué)鏡片和鏡頭，以及下游的各類攝像頭模組等。

    光學(xué)鏡頭生產(chǎn)工序多，過程復(fù)雜，通常要經(jīng)過十多道工序才能完成，對原材料以及生產(chǎn)設(shè)備要求較高。從目前情況看，光學(xué)材料、生產(chǎn)設(shè)備以及鏡頭模組等環(huán)節(jié)，海外廠商占據(jù)優(yōu)勢。

    長城證券電子行業(yè)分析師認(rèn)為，光學(xué)鏡頭下游應(yīng)用領(lǐng)域遍地開花，未來增長空間巨大，預(yù)計未來三年將逐漸放量。

    智能手機(jī)方面，統(tǒng)計數(shù)據(jù)預(yù)測顯示，2020年全球智能手機(jī)出貨量約為20億部左右。如果手機(jī)雙攝像頭滲透率達(dá)到60%，則攝像頭市場增量約為4.2億顆。按目前高像素攝像頭模組約15美元/顆計算，市場規(guī)模增量約為63億美元。

    自動駕駛方面，目前的主流技術(shù)方案是ADAS（基于傳感器探測與控制的駕駛輔助），而車載鏡頭是ADAS系統(tǒng)不可缺少的組件。隨著無人駕駛技術(shù)的深入發(fā)展，車載鏡頭需求將進(jìn)一步增加。根據(jù)JP摩根的研究數(shù)據(jù)，2020年全球車載鏡頭出貨量約為2.25億顆。其中，ADAS系統(tǒng)鏡頭出貨量約為8800萬顆。按照車載鏡頭平均價格約為40美元/顆估算，全球市場規(guī)模2020年規(guī)模約為90億美元。

    長城證券預(yù)計，到2020年，VR/AR設(shè)備對應(yīng)的鏡頭需求量將達(dá)到1.6億顆，市場規(guī)模約為30億美元。

    上市公司積極布局

    上市公司方面，2017年11月，歐菲科技公告稱，擬與南昌創(chuàng)新投分別出資7000萬元和3000萬元，共同設(shè)立南昌歐菲精密。南昌歐菲精密將主要從事光學(xué)鏡頭及光學(xué)光器件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

    聯(lián)創(chuàng)電子擬發(fā)起投資設(shè)立江西省發(fā)展升級引導(dǎo)基金的子基金——江西聯(lián)創(chuàng)光學(xué)產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙），規(guī)劃規(guī)模為9.9億元，公司作為劣后級合伙人，擬出資3.09億元。該基金主要用于發(fā)展公司的光學(xué)產(chǎn)業(yè)，投資項目江西聯(lián)創(chuàng)吉盛光學(xué)有限公司，計劃用兩年時間完成年產(chǎn)2億顆高像素手機(jī)鏡頭產(chǎn)業(yè)化項目的建設(shè)。

    從目前情況看，處于光學(xué)鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈中上游的公司包括光電股份、鳳凰光學(xué)、歐菲光、水晶光電等；下游企業(yè)包括聯(lián)創(chuàng)電子、舜宇光學(xué)、海康威視等。

    近年來，海康威視、大華股份等安防視頻監(jiān)控設(shè)備商興起。同時，在大倍率變焦、超高清、光學(xué)防抖、安防監(jiān)控一體機(jī)鏡頭等高端光學(xué)鏡頭方面，以聯(lián)合光電為代表的光學(xué)鏡頭廠商經(jīng)過研發(fā)積累，逐步打破了日本企業(yè)在該領(lǐng)域的技術(shù)壟斷。

    在手機(jī)鏡頭、車載鏡頭等消費(fèi)電子領(lǐng)域市場，大立光、舜宇光學(xué)等企業(yè)占據(jù)光學(xué)定焦高端鏡頭市場的主要份額。低端市場集中度較低，競爭較為激烈。