日前，首批養老目標基金Y份額開售，迅速掀起一波個人養老金基金投資的熱潮。但仍有投資者反映不了解該怎么投，不知道在何處開立賬戶，在何處購買。

    為此，中國證券投資基金業協會為投資者奉上一份個人養老金基金的投資攻略，手把手教你如何操作，快來學習一下吧！

    如何參與個人養老金基金投資

    1、如何投資個人養老金基金產品？

    第一步，開立賬戶。參加個人養老金需要開設兩個賬戶：一個是在人社部個人養老金信息管理服務平臺建立的個人養老金賬戶；另一個是在商業銀行開立或者指定的個人養老金資金賬戶。

    第二步，繳費。參加人享受稅收優惠的前提是繳費。參加人可通過商業銀行、非銀行支付機構轉賬及現金存入等方式向個人養老金資金賬戶繳費，可選擇按月、分次或者按年度繳費，繳費額度按自然年度累計，每年不超過12000元。

    第三步，投資。實現個人養老金保值增值、提高個人養老保障的途徑是投資。個人養老金資金賬戶開立和個人養老金基金投資是兩個相互獨立的環節。若資金賬戶開戶銀行屬于個人養老金基金銷售機構，參加人可直接在該銀行開立個人養老金基金專用交易賬戶，進行個人養老金基金產品投資。參加人也可通過個人養老金基金產品管理人和非銀基金銷售機構的官網或手機客戶端，進入個人養老金專區，開立個人養老金基金專用交易賬戶，并綁定個人養老金資金賬戶作為結算賬戶，開展個人養老金基金產品投資。

    鼓勵商業銀行和證券公司、獨立基金銷售機構在資金賬戶開立、賬戶綁定、個人養老金基金產品銷售等方面強化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務。

    投資個人養老金基金產品具體流程圖如下：

    來源：中國證券投資基金業協會

    2、哪些渠道可以投資個人養老金基金產品？

    個人養老金基金銷售機構名錄由證監會確定，每季度通過證監會網站、基金業協會網站、個人養老金基金行業平臺等向社會發布。

    根據證監會官網發布的《個人養老金基金銷售機構名錄（截至2022年11月18日）》，首批有37家機構可以銷售個人養老金基金產品，包括16家商業銀行、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構。另外根據《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，基金管理人及其銷售子公司可以辦理該基金管理人募集的個人養老金基金的銷售相關業務。

    鼓勵參與個人養老金投資公募基金業務的各類銷售機構強化協作，堅持投資者利益優先和適當性管理，豐富自身產品線，為參加人提供更多個人養老金基金產品的選擇。

    3、個人養老金可以投資哪些公募基金？

    個人養老金基金名錄由證監會確定，每季度通過證監會網站、基金業協會網站、個人養老金基金行業平臺等向社會發布。根據證監會官網發布的《個人養老金基金名錄（截至2022年11月18日）》，首批共有40家基金管理人旗下的129只養老目標基金納入試行階段個人養老金投資范圍，主要包括50只養老目標日期FOF、79只養老目標風險FOF。

    4、什么是養老目標基金？

    養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公募基金，采用基金中基金（FOF）形式或證監會認可的其他形式運作。產品投資策略主要包括目標日期策略、目標風險策略等。采用目標日期策略的基金，隨著所設定目標日期（一般可視為退休日期）的臨近，逐步降低權益類資產的配置比例，增加非權益類資產的配置比例，通常在基金產品名稱中會有“養老+具體年份”字樣。采用目標風險策略的基金，根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例，或使用廣泛認可的方法界定組合風險（如波動率等），并采取有效措施控制基金組合風險，在基金產品名稱中不帶有具體年份，而是帶有體現風險等級的字樣，如穩健、平衡/均衡、積極等。

    根據證監會官網發布的《個人養老金基金名錄（截至2022年11月18日）》，目前已納入投資范圍的養老目標日期FOF覆蓋退休日期2025年至2050年，養老目標風險FOF主要包括穩健、平衡、積極等不同風險等級。參加人可以根據自身年齡、退休日期、風險偏好等情況自主選擇。

    公募基金積極開展個人養老金業務

    個人養老金相關政策的落地，對深化和完善養老金三支柱建設，推動養老保障體系高質量發展，優化個人養老財富儲備，切實提升人民生活質量，具有重要意義。而公募基金憑借專業的投資水平、豐富的投資經驗，將在服務我國人民養老事業上扮演越來越重要的角色，有能力也有責任成為個人養老金投資的主力軍。

    事實上，不少公募基金公司已經行動起來，積極開展個人養老金業務。鵬華基金就介紹，公司從長遠視角出發，系統、全面規劃公司養老金業務發展與布局，加大人力、資本、研究、科技等資源投入，主動加強與銀行、保險等相關行業的溝通協作，共同促進養老普惠金融發展和社會保障體系完善。在人才隊伍建設和考核方面，交銀施羅德基金表示，公司建立了專業的養老FOF投資團隊，專門負責養老FOF的投資管理工作。華夏基金表示已建立適合養老金管理的制度框架，并為基金經理和投資者團隊建立了長期考核目標，同時輔以與之相適應的激勵機制。與此同時，在基金公司中還掀起了“養老風潮”，各家基金公司以投教代宣傳，新招頻出，針對第三支柱個人養老金的投資者教育如火如荼。

    前期，公募基金行業已于2018年推出了養老目標基金，有了良好產品儲備。目前，多家基金公司也在積極探索更加多樣化的養老基金產品形式。銀華基金FOF投資總監肖侃寧表示，可以考慮開發以指數基金和ETF為主要投資標的的養老目標基金。建信基金表示，在產品創新方面，一是考慮到個人養老金的定投屬性，養老產品也可以考慮在策略設計上，以滾動持有期內獲取一定收益為導向，減少市場短期波動對投資者的沖擊，避免追漲殺跌造成的“基金賺錢、基民不賺錢”現象。二是可以結合養老目標基金在多元資產配置方面的優勢，納入更多策略或資產類別。