本報記者 王思文

    機構(gòu)調(diào)研動向往往是機構(gòu)投資者擇股的一大風向標。基金調(diào)研在一定程度上則被認為是基金經(jīng)理調(diào)倉動作前的一次篩選，或?qū)⑹窍掳肽険Q股的信號。

    數(shù)據(jù)顯示，從7月6日算起，截至8月6日，基金公司近一個月以來共調(diào)研了305家A股上市公司。在今年下半年A股市場震蕩波動，市場風格切換備受關(guān)注的背景下，近一個月電子、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備等仍然受到基金公司的青睞，而地產(chǎn)股關(guān)注的相對較少。

    近期基金調(diào)研節(jié)奏有所放緩。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月6日，近一個月內(nèi)共有305家上市公司被基金公司調(diào)研，調(diào)研家數(shù)環(huán)比下滑19%。但是基金調(diào)研的集中度有所提高，其中，光伏異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池片設(shè)備龍頭邁為股份最受關(guān)注，被96家基金公司組團調(diào)研。安防龍頭企業(yè)海康威視受關(guān)注度僅次于邁為股份，7月24日接待了90家基金公司的調(diào)研。

    近一個月內(nèi)被60家以上基金公司組團調(diào)研的上市公司還有4家，分別是長春高新（86家）、歌爾股份（72家）、青松股份（65家）和天華超凈（63家）。

    從行業(yè)來看，被調(diào)研公司行業(yè)分布較為分散，調(diào)研數(shù)量最多的前五大行業(yè)依次是電子行業(yè)（637次）、醫(yī)藥生物行業(yè)（520次）、機械設(shè)備行業(yè)（436次）、計算機行業(yè)（363次）和化工行業(yè)（316次）。

    從基金公司來看，嘉實基金、南方基金、興證全球基金、交銀施羅德基金、華夏基金、銀華基金等近一個月的調(diào)研活動較多，均超過55次調(diào)研。4家基金公司也均參與了對邁為股份的調(diào)研。

    截至8月6日收盤，在基金公司扎堆調(diào)研個股（調(diào)研家數(shù)超20家）中，英維克、天齊鋰業(yè)、邁為股份、永興材料、建龍微納下半年以來累計漲幅分別為97.4%、75.27%、61.88%、56.19%、和50.01%。

    從調(diào)研情況來看，科技股仍然備受基金經(jīng)理關(guān)注。深交所首席風控官張兆義曾強調(diào)，要加大對生物醫(yī)藥、新材料、新能源、高端裝備、電子信息等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的培育力度。

    進入下半年，多位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，在近期市場震蕩波動下，資金愈發(fā)涌向半導(dǎo)體、新能源等符合國家發(fā)展戰(zhàn)略，且具備高景氣度、高成長空間的賽道，這些板塊將會是基金未來一段時間持續(xù)關(guān)注的主線。

    華泰柏瑞基金權(quán)益投資部副總監(jiān)張弘對《證券日報》記者表示，“從中報預(yù)告和我們調(diào)研的情況看，CXO、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥消費的行業(yè)高景氣得到了驗證，保持高速增長。醫(yī)藥景氣核心公司未來三年的預(yù)期收益率正在逐步合理化，醫(yī)藥行業(yè)的長期比較優(yōu)勢也沒有改變。”

    景順長城基金經(jīng)理董晗則認為，就科技投資來說，需要在時刻變化的環(huán)境中找到符合產(chǎn)業(yè)趨勢的行業(yè)，然后享受較為確定的中期成長。未來市場可能會維持震蕩格局，從景氣度和業(yè)績增速方面會更加看好新能源汽車、新能源車為載體帶動的汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性機會。

    而對于近期持續(xù)調(diào)整的消費板塊，博時基金權(quán)益投資一部基金經(jīng)理冀楠在接受《證券日報》記者采訪時表示，“今年消費板塊的核心矛盾不是基本面的壓力，而是優(yōu)質(zhì)的消費品龍頭公司經(jīng)歷了2019年的估值修復(fù)和2020年的估值擴張后，預(yù)期和估值需要消化，所以最近兩個月消費板塊出現(xiàn)調(diào)整。從中期視角來看，消費板塊的投資價值非常突出，細分來看主要看好免稅、清潔小家電、次高端白酒等行業(yè)投資機會。”