本報見習記者 殷高峰

    國內吸附分離材料行業龍頭藍曉科技可轉債發行日前已正式啟動。據《證券日報》記者了解，藍曉科技此次擬發行可轉債募集資金3.4億元，發行數量為340萬張，每張面值為100元，按面值發行，扣除發行費用后將全部投資于高陵藍曉新材料產業園項目。此次發行的可轉債的存續期限為自發行之日起6年，即自2019年6月11日至2025年6月10日。據悉，藍曉科技大股東已確認全額參與申購。

    在此次路演中，藍曉科技公布了近年公司靚麗的經營業績。營收增長方面，過去4年復合增速為28.53%，2018年收入為6.32億元，增速為42.26%。盈利能力方面，過去四年復合增速為40.74%，2018年凈利潤為1.48億元，增速為53.71%。2018年，公司實現銷售收入6.32億元，歸屬于上市公司凈利潤為1.43億元，總資產為18.58億元。藍曉科技董事長高月靜表示，發行可轉債是公司保持可持續發展、進一步提升核心競爭力的重要戰略措施。

    藍曉科技相關負責人告訴《證券日報》記者，公司所處的吸附分離材料行業整體處于供應不足狀態。國內近幾年由于環保政策持續趨嚴，小產能減少，產能向大的優質產能集中比較明顯。國外情況同樣存在產能向大公司集中、跨區域配置的情況，隨著國際上供應能力較強的幾家公司生產能力的組合變化，供不應求情況也比較明顯。綜合來看，目前行業處于需求增長而供應不足的現狀。

    按照規劃，此次發行可轉債募集資金將全部用于投資高陵藍曉新材料產業園項目，建成后年產各類吸附分離材料2.5萬噸。定位于高技術門檻和高制造標準的特種吸附分離材料，主要應用領域覆蓋濕法冶金、生物醫藥、化工提純等具備高附加值的新興市場。該募投項目達產期后預計每年可實現年銷售收入5.29億元，凈利潤1.29億元，動態投資回收期約為5.93年（含建設期），將成為藍曉科技產能戰略的重要支撐。

    據藍曉科技相關負責人介紹，該產業園在今年一季度已經完成一期生產設備和公共配套設施建設，并開始試水試運行，年內將貢獻部分高品質的吸附分離材料產能。

    招商證券分析師董瑞斌分析認為，公司現有吸附分離材料產品制造基地規模有限，前期吸附分離材料產品產能已處于飽和狀態。隨著濕法冶金、醫藥制造、環?；さ葮I務的迅速發展，現有生產能力無法滿足市場需求，此次發行可轉債投放于“高陵藍曉新材料產業園項目”，將有效解決生產能力不足的瓶頸，為公司業務進一步拓展提供后備力量。

    在太平洋證券分析師楊偉看來，“公司蒲城項目1.5萬噸產能預計于2019年投放。新產能的投放有助于緩解公司產能瓶頸，保障未來長遠發展”。

（編輯 上官夢露）