數據顯示，2019年以來，共有55家上市公司遭證監會立案調查，數量創近10年新高。其中，24家是被實施退市風險警示和其他風險警示的*ST類和ST類公司。多數被立案調查的公司股價創上市后歷史新低，4家公司立案調查后目前已經退市或進入退市整理期。這些公司被立案調查多數涉嫌信息披露違法違規。

    被立案調查數量創新高

    統計數據顯示，包括今年以來的55家公司，2009年以來共有114家A股公司被中國證監會立案調查。其中，2018年涉及23家上市公司，其他年份均不足10家。

    中國證券報記者梳理發現，上述被中國證監會立案調查的55家公司中，24家是已經被相關交易所實施了退市風險警示和其他風險警示的*ST類和ST類上市公司。這些公司在2019年之前，就出現了信息披露、經營、財務等方面的重大問題，不少公司2018年度被會計師事務所出具了無法表示意見審計報告。

    以*ST東網為例，公司近日披露了立案調查進展暨風險提示公告。公司表示，生產經營情況基本正常，公司尚未收到立案調查事項的結論性意見或者相關進展文件。根據相關規定，如公司因此受到中國證監會的行政處罰，且違法行為屬于《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》規定的重大違法強制退市情形的，公司股票交易將被實行退市風險警示，實行退市風險警示三十個交易日期限屆滿后次一交易日，公司股票將被停牌，深圳證券交易所在停牌后的十五個交易日內作出是否暫停公司股票上市的決定，并在公司股票暫停上市起六個月期限滿后的十五個交易日內作出是否終止上市的決定。

    *ST東網因2017年度、2018年度連續兩個會計年度經審計的凈利潤為負值，且被會計師事務所出具了無法表示意見的審計報告，公司股票已經被交易所實施退市風險警示。

    值得注意的是，退市大控、華澤退、長生退、雛鷹退4家公司已經退市或進入退市整理期。這些公司被立案調查后，股價都出現大幅下跌。

    多數被立案調查的公司股價創上市后歷史新低。以林州重機為例，公司11月21日晚間公告，公司于2019年11月20日收到中國證監會下發的《調查通知書》。因公司涉嫌信息披露違反證券法律法規，根據有關規定，中國證監會決定對公司立案調查。11月22日，公司股價跌停。截至11月25日收盤，公司股價收報2.6元/股，創歷史新低。

    不少公司控股股東、實際控制人所持股票被司法凍結。以退市大控為例，公司11月22日晚公告稱，沈陽市中級人民法院同意將其首封的公司控股股東長富瑞華持有的公司2億股限售股移送大連市中級人民法院執行，后續查封、凍結工作由大連市中級人民法院執行。同時，長富瑞華所持公司2億股股票被司法凍結，凍結期限為3年，自2019年11月21日至2022年11月20日。

    信息披露違規成“重災區”

    上述55家被立案調查的公司中，多數涉嫌信息披露違法違規。不少公司披露原因時，措辭含糊、籠統，并不披露具體原因；而披露了調查結果的公司，多數涉及財務數據造假、喪失持續經營能力、涉及重大訴訟、關聯交易、股東非法侵占等重大問題。

    有的公司涉及多項未披露事項。以ST銀河為例，根據中國證監會調查，公司未按規定披露關聯方非經營性占用資金的關聯交易、未按照規定披露為關聯方提供擔保、未按規定披露重大訴訟、未按規定披露銀河集團所持銀河生物股份被司法凍結。公司表示，涉嫌信息披露違法違規案已由中國證監會廣西監管局調查完畢，中國證監會廣西監管局依法擬對相關當事人作出行政處罰。

    有的公司被立案調查的原因和未披露2018年年報有關。以華澤退為例，公司因2015年、2016年、2017年連續三個會計年度經審計的凈利潤為負值，2016年、2017年連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票自2018年7月13日起暫停上市。公司未能在2019年4月30日前披露暫停上市后的首個年度報告。公司于2019年5月10日收到中國證監會《調查通知書》。2019年5月17日，公司收到深圳證券交易所《關于公司股票終止上市的決定》。目前公司已經完成A股退市工作。

    科迪乳業等公司涉嫌違法違規。根據公告，公司于2019年8月16日收到立案調查通知書，因公司涉嫌違法違規，根據《證券法》的有關規定，中國證券監督管理委員會決定對公司立案調查。隨后，公司收到深交所下發的關注函，要求對政府部門幫助科迪集團紓解股票質押風險、媒體報道涉及的停產及拖欠員工工資與社保問題、公司與科迪集團、科迪速凍是否被法院列為失信被執行人等問題詳細說明。科迪乳業回復問詢函時表示，科迪集團與許建國借貸糾紛案件，涉訴金額1300萬元。2019年，科迪集團、科迪速凍、科迪乳業被列為失信被執行人。目前，雙方正在協商和解，本案有望近期結束。

    交易所頻發關注函

    數據顯示，另有1653家上市公司因涉嫌重大違規事項，收到交易所下發的關注函和問詢函。有的公司收到了行政處罰函。從公告內容看，這些公司涉嫌不同程度的違法違規行為。值得注意的是，這一數量也創下近年來新高。其中，未依法履行其他職責、未及時披露公司重大事項、存在信息披露虛假或嚴重誤導性陳述是主要原因。

    以恒信東方為例，公司11月25日收到深交所下發的監管函顯示，公司于2019年11月8日披露《關于確認關聯交易的公告》，原董事和晶曾于2017年3月6日至2019年6月11日期間擔任中科北影的董事，公司全資子公司北京中科盤古科技發展有限公司與中科北影累計發生關聯交易5110萬元。其中，2018年3月5日至2018年11月1日期間與中科北影發生關聯交易4870萬元，公司未及時對上述關聯交易履行審議程序和信息披露義務。

    東北證券研究總監付立春對中國證券報記者表示，違規被調查、處罰公司數量大幅增加，說明提高上市公司質量已經成為監管層的目標，對上市公司存在的潛在風險加大了查處力度。在這種環境下，上市公司持續經營能力、財務規范性、信息披露完整性和持續性、融資資金規范性及合法性等方面水平都要提高。上市公司要專注主業，提高適應資本市場的能力，才能在目前的監管環境下尋求更好的發展。前海開源基金首席經濟學家楊德龍則對中國證券報記者表示，上述現象反映“嚴監管”是目前的原則，也是監管的趨勢，通過“嚴監管”更好地保護中小投資者利益。