本報見習記者 王僖

    山東赫達5月10日晚披露定增預案，公司擬以14.5元/股的價格，定向發行股票不超1379萬股，募集資金總額不超過2億元，扣除發行費用后全部用于補充流動資金。根據定增預案，本次公司定增對象為畢于東和高起，畢于東為公司新當選的董事長，同時也是實際控制人之一，此次認購金額不超過1.5億元；另一認購人高起則為公司引入的戰略投資者，專注纖維素醚銷售十幾年，此次認購金額不超5000萬元。公司方面表示，此次引入高起作為戰略投資者，可通過雙方合作，增強在纖維素醚和植物膠囊領域的業務拓展，進一步鞏固公司行業領先地位。

    募資補充流動資金助力公司發展

    深耕纖維素醚行業已20年，山東赫達目前已經在行業內具有較高的品牌影響力。數據顯示，公司近年來收入規模不斷增長，2017年度至2019年度，公司分別實現營業收入6.51億元、9.13億元及11.13億元，增長率分別達到40.18%及21.87%。公司預計在未來幾年經營規模將持續擴大，對流動資金的需求將進一步增加。同時公司將謀取繼續擴大纖維素醚產能，以應對日益增長的市場需求。

    而此次新冠肺炎疫情及防控措施，公司預計對國外市場造成的影響具有雙面性，一方面可能會對公司的產品出口銷售造成一定的暫時性影響，同時，作為國內外領先的纖維素醚供應商，在國外疫情嚴重、當地供應商不能及時供貨的情況下，也為公司擴大市場份額、提升國外市場影響力帶來契機。因此，公司也亟需直接融資增強資本實力應對疫情造成的影響。

    公司表示，通過本次發行，以募集資金補充流動資金，有利于降低公司資產負債率，優化資本結構，提高公司抗風險能力；同時，可緩解公司為解決資金需求而通過債權融資的壓力，有助于控制有息債務的規模，減少公司財務費用的支出，從而提高公司的經營業績，充裕的流動資金也有利于公司開拓國外市場。

    2019年，公司正式確定未來戰略發展目標為以非離子型纖維素醚為主導產品，打造全球非離子纖維素醚高端品牌；依托膠囊級纖維素醚的原料優勢，延伸產業鏈，全力發展植物膠囊產業，爭創亞洲纖維素植物膠囊第一品牌；依托石墨制化工設備制造為基礎，向有色金屬領域拓展，成為防腐行業領先的設備供應商；通過資本運作整合市場資源，實施國際化戰略，成為一家多元化經營的大型集團公司。

    引入戰略投資者鞏固行業地位

    根據定增預案，公司共同實際控制人之一畢于東擬認購本次非公開發行的股票，體現了實際控制人對公司支持的決心以及對公司未來發展的信心，有利于保障公司的穩定持續發展；同時，公司引入戰略投資者高起，則可與其在業務領域建立全面、深入的戰略合作關系，利用戰略投資者自身的投資布局，充分發揮戰略協同優勢，積極推動公司與上下游領域開展深入戰略合作。

    據了解，高起為上海秦遠進出口有限公司的控股股東，高起及其控制的公司專注纖維素醚銷售十幾年，積累了大量的客戶資源。高起承諾，其以戰略投資者身份參與上市公司本次向特定對象非公開發行股份后，未來三年內其與其控制的公司將不再代理銷售其他公司纖維素醚、植物膠囊等產品，只專注于為上市公司銷售相關產品。以高起控制的上海秦遠2019年向山東赫達的采購額為基數，未來三年高起控制的公司向山東赫達的采購額每年增長不低于10%或者未來三年向山東赫達的采購額合計為其2019年向山東赫達采購額的3.64倍。

    公司方面表示，本次戰略合作后，公司和高起將在業務經營層面上展開多層次合作，有利于大幅促進上市公司市場拓展，推動實現上市公司銷售業績大幅提升，也有利于山東赫達實現“內生”與“外延”增長同步進行。此外，公司公告還透露，高起正在推動山東赫達纖維素醚在人造肉領域的應用，且已形成向山東赫達的部分采購，未來會對公司纖維素醚產品進入人造肉行業起到關鍵的助推作用。

    同日，公司董事會通過決議，擬以現金7000萬元受讓高起持有的山東赫爾希膠囊有限公司（簡稱“赫爾希公司”）13.85%股權。收購完成后，赫爾希公司將變為公司全資子公司。同時，赫爾希公司擬投資1.18億元，對原2#膠囊車間生產線進行雙機頭改造升級，新建14條生產線，并對膠囊輸送設備及研發中心進行升級改造。項目預計2020年5月起開工建設，2022年5月竣工投產。項目建設完成后，新增產能115億粒/年，總產能達200億粒/年。

（編輯 張偉）