停牌4天后，沙鋼股份于24日晚間披露了重組方案的調整方向，對重組蘇州卿峰的核心要素予以確認，涉及標的公司資產范圍、標的估值及作價、定價基準日、交易對方及其持股比例等內容。整體來看，由于對蘇州卿峰資產范圍進行了調整，此次調整后標的估值較此前有所下調，交易作價或因此降低逾20%。

    回顧來看，11月18日晚，沙鋼股份發(fā)布停牌公告，擬調整重大資產重組方案，涉及新增發(fā)行股份購買資產的交易對方。

    根據(jù)此前披露方案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購沙鋼股份等14名交易對手持有的蘇州卿峰100%股權，交易作價237.83億元，同時擬配套募資不超過2億元。本次收購的核心標的是蘇州卿峰旗下的全球知名數(shù)據(jù)中心運營商GlobalSwitch的51%股權。交易完成后，公司將架構起“特鋼+數(shù)據(jù)中心”的雙主業(yè)格局。

    此次披露的修改后方案中，交易擬收購標的資產仍為蘇州卿峰100%股權（不包括截至評估基準日其持有的德利迅達12%股權）。同時，評估基準日由此前的2017年12月31日調整為2020年6月30日，標的資產的預評估值也由前次的237.83億元調整為189.96億元。公告稱，由于GlobalSwitch在評估基準日后進行了分紅，故經分紅調整后的交易作價為188.14億元。

    進一步來看，沙鋼股份還對交易對方及其持股比例進行了調整。具體來看，調整前沙鋼集團持有蘇州卿峰29.88%的股權，轉讓比例為29.88%；上海三卿持有蘇州卿峰4.60%的股權，轉讓比例為4.60%；秦漢萬方持有蘇州卿峰4.60%的股權，轉讓比例為4.60%；上海道璧持有蘇州卿峰3.68%的股權，轉讓比例為3.68%。

    而后由于上海三卿、秦漢萬方、上海道璧對所持標的股份進行了轉讓，故轉讓完成后，沙鋼集團持有蘇州卿峰34.15%的股權，轉讓比例為34.15%；佳源科盛持有蘇州卿峰4.37%的股權，轉讓比例為4.37%；上海三卿持有蘇州卿峰4.00%的股權，轉讓比例為4.00%；廈門宇新持有蘇州卿峰0.23%的股權，轉讓比例為0.23%。秦漢萬方、上海道璧不再持有蘇州卿峰股權，不再參與本次交易。

    在發(fā)行價格方面，由于定價基準日調整為2020年11月25日，本次發(fā)行價格確定為11.61元/股，較調整前的12.16元/股有所降低。

    對于本次交易，沙鋼股份表示，交易完成后，公司主營業(yè)務將由特鋼業(yè)務轉為特鋼、數(shù)據(jù)中心雙主業(yè)共同發(fā)展，實現(xiàn)公司業(yè)務結構調整和轉型發(fā)展，以提升公司資產規(guī)模、盈利能力，增強市場競爭力和抗風險能力。