本報記者 向炎濤

    11月6日晚，天宜上佳公告稱，公司擬使用27000萬元自有或者自籌資金收購江蘇晶熠陽新材料科技有限公司（以下簡稱“晶熠陽”）90%股權。

    本次交易評估后的標的公司股東全部權益價值評估值為31，111.31萬元，增值28，894.51萬元，增值率達1303.44%。經雙方協商最終確定晶熠陽100%股權作價30，000萬元。根據公告，本次收購完成后，在公司合并資產負債表中將形成較大金額商譽。根據《企業會計準則》，本次收購形成的商譽將在每年進行減值測試。

    公告顯示，晶熠陽2021年度及2022年1月至7月營業收入分別為2087.14萬元、5869.88萬元，凈利潤分別為197.55萬元和1519.24萬元；扣除非經常性損益后的凈利潤分別為197萬元和1518.85萬元。截至2021年12月31日，該標的公司資產凈額為442.55萬元；截至2022年7月31日，該標的公司資產凈額為2216.79萬元。

    對于溢價收購的原因，天宜上佳在公告中稱，標的公司所處行業有較高市場及客戶壁壘，石英坩堝是光伏單晶拉制過程中的關鍵輔材，標的公司深耕石英坩堝行業多年，擁有從事十余年石英坩堝研制的專業技術團隊，通過不斷地自主創新及大量的生產實踐，標的公司成功優化了石英砂原料配比并形成了獨特且穩定的制造工藝，在進口石英砂供給嚴重不足大環境下，實現了國產石英砂對于進口砂的部分代替。

    目前標的公司已與弘元新材料（包頭）有限公司（母公司為上機數控）、晶澳太陽能有限公司（母公司為晶澳科技）、四川永祥光伏科技有限公司（母公司為通威股份）、四川晶科能源有限公司（母公司為晶科能源）、青海高景太陽能科技有限公司等下游多家單晶硅生產企業開展合作并實現石英坩堝產品供貨。

    “現階段能否更大比例地使用國產砂作為內層料制成產品，是石英坩堝生產廠商最重要的核心競爭力。標的公司的核心技術團隊是行業內最早推行國產砂應用的石英坩堝制造技術團隊，通過大量的生產實踐與工藝升級，已經實現了國產石英砂對于進口砂的部分代替。后續，標的公司將繼續深入研究國產砂的應用，并通過制備工藝及裝備的優化，進一步提升產品使用壽命、穩定性及一致性。”天宜上佳方面表示。

    “公司此前已經涉足光伏行業，公司的碳碳熱場產品就是光伏單晶拉制過程中的輔材，石英坩堝也是同一個生產過程的消耗品。”天宜上佳方面有關人士告訴《證券日報》記者，石英坩堝壽命僅為300小時-400小時，更換頻率極高，現階段光伏行業對其需求量飛速增長，因此標的公司可與天宜上佳碳碳熱場產品的銷售形成高度協同。本次公司擬開展光伏石英坩堝制品制造新業務，將實現公司在光伏領域業務的進一步拓展，與公司碳基復合材料制品的銷售形成高度協同。

    據介紹，目前，天宜上佳已形成粉末冶金制動閘片、碳基復合材料制品、樹脂基碳纖維復合材料制品、航空大型結構件精密制造四大業務板塊，公司粉末冶金閘片產品作為高鐵車輛運營耗材，該板塊業務受到一定沖擊；但公司“第二增長曲線”碳基復合材料業務所屬的光伏行業整體發展平穩，碳基復合材料業務持續發力，經過近年來的技術積累，天宜上佳碳基復材制品的應用已成功拓展至光伏領域，目前在四川江油建有2000噸級碳碳材料制品產線，已向包括高景太陽能、晶科能源、晶澳科技、包頭美科等11家光伏硅片制造商正式供貨。