本報(bào)記者李春蓮 見習(xí)記者梁傲男

    6月10日開盤，中科曙光（603019）股價(jià)一字漲停，漲停價(jià)68.09元/股，總市值達(dá)996.30億元。

    消息面上，6月9日晚間，中科曙光披露換股吸收合并預(yù)案。預(yù)案顯示，本次交易的具體實(shí)現(xiàn)方式為海光信息換股吸收合并中科曙光。海光信息為吸收合并方，中科曙光為被吸收合并方，即海光信息向中科曙光的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中科曙光股票。

    這是5月16日《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》正式修訂發(fā)布后，首單上市公司之間吸收合并交易。

    本次換股吸收合并完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。海光信息因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市流通。另外，海光信息擬采用詢價(jià)的方式向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股票募集配套資金。

    據(jù)了解，中科曙光的換股價(jià)格為79.26元/股，海光信息的換股價(jià)格為143.46元/股。本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額，約為1159.67億元。本次交易構(gòu)成海光信息的重大資產(chǎn)重組、構(gòu)成中科曙光的重大資產(chǎn)重組。

    有券商人士認(rèn)為，換股吸收合并通過股權(quán)置換實(shí)現(xiàn)資源要素的深度融合。其核心價(jià)值不僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)層面的資產(chǎn)重組，更在于構(gòu)建以股權(quán)為紐帶的戰(zhàn)略協(xié)同生態(tài)。本次交易方案設(shè)計(jì)的換股比例，在充分評(píng)估雙方企業(yè)估值、行業(yè)并購基準(zhǔn)及潛在協(xié)同價(jià)值的基礎(chǔ)上，最終形成符合資本市場預(yù)期的均衡方案，為后續(xù)整合奠定價(jià)值共識(shí)基礎(chǔ)。

    中科曙光主要從事高端計(jì)算機(jī)、存儲(chǔ)、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造，同時(shí)大力發(fā)展數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智能計(jì)算等業(yè)務(wù)。

    2024年，中科曙光營收為131.48億元，歸母凈利潤為19.11億元。市場調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布的2024年中國服務(wù)器廠商市場份額報(bào)告顯示，中科曙光2024年的市場份額排在第5位。

    科技行業(yè)分析師表示，此次整合，將構(gòu)建從芯片設(shè)計(jì)到軟件生態(tài)、系統(tǒng)集成的全鏈條協(xié)同發(fā)展體系，有利于發(fā)揮行業(yè)龍頭企業(yè)的牽引作用，強(qiáng)化中科曙光在系統(tǒng)集成領(lǐng)域的核心優(yōu)勢，深化海光信息高端芯片與國產(chǎn)化計(jì)算系統(tǒng)的技術(shù)耦合和應(yīng)用適配，推動(dòng)國產(chǎn)芯片在政務(wù)、金融、通信、能源等戰(zhàn)略領(lǐng)域的規(guī)模化落地。

    當(dāng)前，全球科技產(chǎn)業(yè)正處于快速變革和重構(gòu)期，此次重組符合全球產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展的大趨勢。“此次重組是政策松綁后首單A股公司間吸收合并案例，凸顯監(jiān)管層對(duì)科技自主化的扶持，符合國家‘強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈’的戰(zhàn)略需求。”福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪表示。

    巨豐投顧高級(jí)投資顧問陳宇恒對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，雙方戰(zhàn)略整合，將構(gòu)建起“芯片—服務(wù)器—云服務(wù)”的垂直生態(tài)閉環(huán)，提升AI算力利用率，降低成本；加速政務(wù)、金融等關(guān)鍵領(lǐng)域的安全替代，提升國產(chǎn)化市場份額。同時(shí)，以龍頭整合帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，增強(qiáng)我國算力產(chǎn)業(yè)全球競爭力，重塑國內(nèi)算力市場競爭格局。

（編輯 賀俊）