本報記者 張敏 見習記者 陳瀟

    4月8日，世茂集團在港交所公告稱，中國建設銀行（亞洲）股份有限公司于4月5日向香港特別行政區(qū)高等法院提出對公司的清盤呈請，涉及公司財務義務金額約為15.795億港元。

    當日，世茂集團股價低開低走，截至收盤，跌逾18%。

    世茂集團在公告中表示，公司認為該呈請并不代表其境外債權人及其他相關方的共同利益。為保障其相關方利益，公司將極力反對該呈請，并繼續(xù)推動境外債務重組以最大化其相關方的價值。

    公司此前曾表示，一直在積極推進境外債務的擬議重組，包括本金總額約為68億美元的以美元計值的優(yōu)先票據(jù)，以及本金總額分別約為21億美元及204億港元的各種境外銀行和金融機構借貸。董事有信心獲得相關債權人的支持并完成擬議的重組。

    據(jù)世茂集團3月25日發(fā)布的公告顯示，根據(jù)重組方案，世茂集團為債權人提供了短期工具、長期工具、強制可換股債券、不同工具的組合四個選項。世茂集團控股股東許榮茂也將未償還的股東貸款交換為新的長期票據(jù)和強制可轉換債券。

    不過，此次清盤呈請的提出使重組計劃的前景并不明朗。公告顯示，若世茂集團最終因該呈請而清盤，公司于開始清盤之日（4月5日）后就公司直接擁有的財產做出的任何產權處置，以及任何股份轉讓或公司成員地位的任何變更將屬無效。

    “從尋求重組到投資者不接受重組方案進而提出清盤呈請，這是目前化債中經(jīng)常出現(xiàn)的情況。某種程度上是投資者增加話語權、對出險企業(yè)施加壓力、防范企業(yè)股東暗箱操作的一種策略。”易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進對《證券日報》記者表示，港股企業(yè)近兩年“被清盤”的案例較多，也說明房企在債務處置方面不是很順利。

    世茂集團收入主要包括物業(yè)銷售、商業(yè)運營、酒店經(jīng)營及物業(yè)管理業(yè)務。從財報數(shù)據(jù)來看，公司2023年營收達594.64億元，其中，物業(yè)銷售收入為469.86億元，占收入總額的79%，權益持有人應占虧損約210億元。

    不僅僅是經(jīng)營虧損，在債務方面，世茂集團的壓力也很大。公司財報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月31日，世茂集團的借貸合計約為2640億元，其中約1994億元將于12個月內到期償還，而其現(xiàn)金總額（含現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及受限制現(xiàn)金）僅有約214億元。

    此外，據(jù)世茂集團披露，于2023年12月31日，公司未按計劃還款日期償還的借貸共計1694億元；截至公司2023年綜合財務報表批準之日，未按計劃還款日期償還的借貸余額共計1741億元。對于這些情況，公司獨立核數(shù)師坦言，可能對公司持續(xù)經(jīng)營的能力產生重大疑慮，公司可能無法在正常經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產和償還負債。

    世茂集團還有較多酒店資產。截至2023年12月31日，世茂集團自持酒店已開業(yè)的有24家，包括上海康萊德酒店、上海佘山世茂洲際酒店、香港東涌世茂喜來登酒店、武漢世茂希爾頓酒店、長沙世茂希爾頓酒店、世茂成都茂御酒店等。

    鏡鑒咨詢創(chuàng)始人張宏偉對《證券日報》記者表示，此前世茂集團提出了重組方案，但目前債權人可能仍有反對意見。預計后續(xù)世茂集團跟債權人還會再有新的談判，從而繼續(xù)博弈，直到達成一致。