本報(bào)記者 張志偉 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)綠色金融發(fā)展理念的持續(xù)推進(jìn)和不斷實(shí)踐，ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）相關(guān)主題的投資產(chǎn)品也逐步受到關(guān)注，成為資管發(fā)力的領(lǐng)域。截至7月底，今年以來(lái)境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模已近百億元。

    普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳雪花對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“隨著可持續(xù)發(fā)展和綠色發(fā)展的理念逐漸深入人心，ESG行業(yè)將更具發(fā)展前景，同時(shí)該產(chǎn)品的發(fā)行也將有利于各家銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化。未來(lái)ESG主題產(chǎn)品的回報(bào)很有可能長(zhǎng)期高于普通產(chǎn)品，產(chǎn)品抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也將有所提升。”

    銀行發(fā)力布局ESG產(chǎn)品

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至2021年7月31日，境內(nèi)商業(yè)銀行已合計(jì)發(fā)行了21只ESG主題理財(cái)產(chǎn)品，募集規(guī)模達(dá)99.84億元。

    具體來(lái)看，截至2021年7月底，華夏銀行發(fā)行的ESG主題產(chǎn)品的規(guī)模已達(dá)255.9億元，成為銀行業(yè)ESG理財(cái)產(chǎn)品的領(lǐng)航者。另外農(nóng)業(yè)銀行也發(fā)行了15只ESG產(chǎn)品。募集規(guī)模達(dá)155.5億元。其他銀行在該領(lǐng)域尚處于探索階段，截至2021年7月底僅有9家銀行涉足該領(lǐng)域。

    從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，自2019年銀行發(fā)行第一只ESG理財(cái)產(chǎn)品以來(lái)，境內(nèi)銀行共發(fā)行了49只ESG主題產(chǎn)品。其中有45只產(chǎn)品為固收類(lèi)，32只為混合類(lèi)，僅有1只為權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品。從產(chǎn)品的投資范圍來(lái)看，ESG主題產(chǎn)品秉持可持續(xù)發(fā)展投資理念，以華夏銀行的第一只ESG產(chǎn)品龍盈固收ESG理念01號(hào)為例，其產(chǎn)品重點(diǎn)投資于節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)以及綠色服務(wù)等環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以及與民生、鄉(xiāng)村振興、普惠金融、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)的境內(nèi)市場(chǎng)固定收益類(lèi)金融工具。

    光大證券的研報(bào)指出，國(guó)內(nèi)ESG金融產(chǎn)品起步晚、發(fā)展快，有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Αｃy行理財(cái)子公司正發(fā)力布局ESG主題理財(cái)產(chǎn)品，目前ESG理財(cái)產(chǎn)品以固收產(chǎn)品為主，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品有待創(chuàng)新。

    陳雪花認(rèn)為，目前ESG理財(cái)產(chǎn)品尚處于初期發(fā)展階段，該主題產(chǎn)品數(shù)量尚不多。從業(yè)績(jī)方面看，ESG產(chǎn)品相對(duì)于其他類(lèi)型的產(chǎn)品還尚未具有完全的優(yōu)勢(shì)，特別是權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的收益波動(dòng)還比較大，這可能是因?yàn)镋SG相關(guān)行業(yè)在目前具有較為高昂的合規(guī)成本。但是隨著投資者越來(lái)越重視ESG理念，且國(guó)家對(duì)各行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，未來(lái)將有越來(lái)越多企業(yè)將ESG概念納入業(yè)務(wù)，這一行業(yè)的成本劣勢(shì)將逐漸消失，市場(chǎng)資金將進(jìn)一步向ESG公司傾斜。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤(pán)和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，ESG總體目標(biāo)簡(jiǎn)單說(shuō)就是投資對(duì)社會(huì)有積極意義的企業(yè)，以資本之力創(chuàng)造美好未來(lái)，這能夠在一定程度上樹(shù)立社會(huì)正能量，推動(dòng)很多環(huán)境、社會(huì)和治理相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這些建設(shè)能夠很好地推動(dòng)社會(huì)文明的發(fā)展。同時(shí)，正是由于社會(huì)的良性循環(huán)，ESG讓社會(huì)進(jìn)步的同時(shí)，也通過(guò)推進(jìn)社會(huì)正能量投資營(yíng)造了一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，例如銀行推出的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。這個(gè)組合依托社會(huì)進(jìn)步，從社會(huì)發(fā)展中獲得利潤(rùn)，從而實(shí)現(xiàn)資本和社會(huì)長(zhǎng)期良性互動(dòng)，在社會(huì)發(fā)展中獲取合理利潤(rùn)。

    ESG概念理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)量不佳

    為了了解銀行ESG理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況，《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪(fǎng)了北京部分銀行網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)目前多家銀行的理財(cái)經(jīng)理都不建議客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)ESG理財(cái)產(chǎn)品，因此銷(xiāo)售情況并不理想。

    某股份制銀行的客戶(hù)經(jīng)理對(duì)記者表示：“目前ESG概念的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行較少，并不被大眾所熟知，我們也很少對(duì)客戶(hù)推薦。”同時(shí)，記者隨機(jī)采訪(fǎng)了身邊的銀行客戶(hù)，發(fā)現(xiàn)目前個(gè)人投資者對(duì)于ESG主題理財(cái)產(chǎn)品并不了解，甚至有不少人表示沒(méi)聽(tīng)過(guò)，也不感興趣。

    對(duì)此，北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“ESG理財(cái)產(chǎn)品的推出需要有潛在購(gòu)買(mǎi)力基礎(chǔ)或者說(shuō)一定消費(fèi)認(rèn)知的基礎(chǔ)，普通投資者更關(guān)心的可能是收益率和資金安全問(wèn)題，但隨著人們環(huán)保節(jié)能以及人文關(guān)懷理念的深入與提高，會(huì)有更多的人士關(guān)注ESG投資。銀行推出ESG理財(cái)產(chǎn)品也是在積極拓展新型業(yè)務(wù)、推廣環(huán)境友好型的金融理念，值得贊許與鼓勵(lì)，這會(huì)是創(chuàng)新金融、綠色金融的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。”

    對(duì)于未來(lái)國(guó)內(nèi)ESG相關(guān)的投資是否會(huì)升溫。盤(pán)和林認(rèn)為：“未來(lái)ESG投資將逐漸深入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)投資人對(duì)ESG的認(rèn)識(shí)也會(huì)逐漸加深，這會(huì)成為未來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一個(gè)補(bǔ)充。總體上看，ESG是社會(huì)資本和社會(huì)治理環(huán)境發(fā)展相互促進(jìn)的一種方式，對(duì)于國(guó)家和老百姓，都是有益的。所以ESG將成為一條積極的投資途徑，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)和社會(huì)發(fā)展。”