南京銀行13日一則公告披露，擬收購參股金融機構控股權，已獲得董事會全票通過。上海證券報記者獲悉，南京銀行收購控股權的標的為蘇寧消費金融有限公司。若計劃順利完成，南京銀行將真正擁有一張消費金融牌照。

    不只是南京銀行，前些日子，頭部城商行寧波銀行也收獲一張消費金融牌照——接盤中國華融持有的華融消費金融70%股權，在零售金融布局上補上一塊拼圖。

    至此，包括江蘇銀行、北京銀行、上海銀行等在內的城商行均已拿下消費金融牌照。分析人士說，這將有助于城商行拓寬零售金融業務版圖，完善零售業務布局。

    擬收購消金牌照

    蘇寧消金成立于2015年5月，是由蘇寧易購等互聯網零售企業為主發起人的消費金融公司。蘇寧消金目前注冊資本為6億元，蘇寧易購為大股東，持股49%，南京銀行為第三大股東，持股比例15%。

    根據南京銀行公告，上述收購尚待簽署正式協議，且后續需經監管機構審批。若順利完成，南京銀行將徹底持有一張消費金融牌照。

    作為江蘇省一家老牌上市城商行，南京銀行近年來頻頻發力大零售板塊，加碼消費金融業務。效果顯而易見，無論是個人銀行業務營收，還是存貸款規模、管理AUM（管理金融資產規模），該行零售數據整體表現十分強勁。

    2021年前三季度，南京銀行個人銀行業務營收65.66億元，同比增長34%，占母行營收的22.67%，較上年末上升2.63個百分點。個人存款余額2276.40億元，較年初增幅10.49%，在各項存款中占比21.72%。零售貸款余額2336.01億元，較年初增幅17.29%，在各項貸款中占比29.87%。截至報告期末，該行零售客戶AUM達到5536.23億元，增幅13.66%。

    南京銀行對于發展零售板塊布局和策略，有著清晰的邏輯。

    去年春天，該行副行長周文凱接受上海證券報記者采訪時說，從銀行的高質量發展角度來講，零售業務確實不可或缺，特別是作為一家綜合性銀行，零售業務是很重要的板塊。所以基于這個考慮，市場現在也形成共識，都高度重視零售業務。

    周文凱表示：“南京銀行的重點是打造條線，總行層面要有很強的零售業務板塊，再縱向賦能分支行，以推動零售業務的發展。這是一個調配結合的管理模式，重點強化支持條件，也就是把很多資源、考核評價、系統建設等進行合理分配。”

    江蘇省還有一家銀行系消費金融公司——蘇銀凱基消費金融有限公司，注冊資本為26億元，江蘇銀行持有50.1%股權，2021年4月已在昆山正式開業。

    助區域銀行異地展業

    不只是南京銀行、江蘇銀行，近年來，多家頭部城商行通過發起或者收購來斬獲消費金融牌照。

    最新一例是寧波銀行。2021年末，寧波銀行以10.01億元、溢價50%收購中國華融持有的華融消費金融公司70%股權，拿到夢寐以求的消金牌照，助其大零售戰略再下一城。

    城商行圖謀消費金融牌照的原因，歸結來看大致有兩方面：

    一是就全行業而言，在宏觀經濟下行、利率市場化等環境下，銀行都在加碼布局零售業務，拓展財富管理業務，零售業務貢獻度逐步提升；

    二是，當前消費信貸市場仍在增長，是一塊增量市場，但對區域銀行而言，拓展相關業務有牌照、異地展業等方面的限制。

    招聯消費金融首席研究員董希淼向記者進一步解釋，互聯網貸款新規等出爐實施后，整個消費信貸業務受到嚴監管，包括城、農商行，過去借助互聯網平臺跨區域經營的方式如今受到嚴格限制，但是消費金融公司是全國性牌照，可以跨區域經營，牌照價值不斷凸顯。

    從這個角度不難理解，區域性銀行謀求消費牌照的意圖。

    要經營好挑戰不小

    牌照雖然到手，但是要干好業務，面臨的挑戰也不小。截至去年末，全國共有30家消費金融公司已經開業，發展分化十分明顯，已形成頭部恒強局面。

    據零壹智庫統計，從資產規模來看，根據已披露的數據，2021年上半年，20家消費金融公司平均總資產規模為257億元，較2020年上半年同比增長16.7%。其中，招聯、馬上、興業、中銀、捷信、中郵、杭銀7家消費金融公司高于平均水平，且排名前七的公司總資產規模達3782.8億元，較2020年上半年的3042.7億元增長24.3%。

    營收、凈利等方面的好成績，也都均集中在頭部消費金融公司手中。截至2021年上半年，披露數據的19家消費金融公司中，5家頭部公司凈利潤占到占19家總計凈利潤規模的85.4%。

    招商銀行旗下的招聯消費金融，無論資產規模還是營收、凈利，常年穩坐頭把交椅。截至2021年上半年，招聯消費金融總資產為1298.4億元，是唯一一家總資產規模突破千億元大關的消費金融公司。

    自2010年試點以來，消費金融公司已經發展12年，部分消費金融公司發展不盡如人意。截至2021年上半年，蘇寧消費金融總資產下滑幅度達69.19%、營收同比下降58.1%。

    不過，消費信貸市場增量可觀，新晉者仍有“蛋糕”可分。中金公司報告認為，在征信體系逐步完善、供需兩端共同拉動下，測算2025年我國居民消費信貸余額（剔除房貸）有望達到28萬億元。

    董希淼表示，消費信貸業務要經營好，其實挺困難的。既要有場景，又小額分散，客群也比較下沉，所以如果沒有互聯網基因、金融科技能力等，按傳統模式來做，是很難經營好的，所以可以看到目前整個行業“馬太效應”明顯。