證券時(shí)報(bào)記者 劉筱攸 見(jiàn)習(xí)記者 張艷芬

    在“花式攬儲(chǔ)”這兩年逐步淡出市場(chǎng)后，已經(jīng)很久沒(méi)有看到銀行齊刷刷為爭(zhēng)奪某一項(xiàng)資產(chǎn)而賣(mài)力吆喝的場(chǎng)景了。

    近日，醞釀許久的個(gè)人養(yǎng)老金制度正式在36個(gè)先行城市或地區(qū)落地，首批23家賬戶(hù)行聞聲起跑。朋友圈充斥著銀行個(gè)金部人士、分支行客戶(hù)經(jīng)理“開(kāi)戶(hù)送現(xiàn)金紅包”、“開(kāi)戶(hù)送福利”、“開(kāi)戶(hù)送積分”等各種營(yíng)銷(xiāo)。

    證券時(shí)報(bào)記者開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)并轉(zhuǎn)入資金，整個(gè)開(kāi)戶(hù)流程較為順暢，目前僅有養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額和養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，待后續(xù)更多養(yǎng)老金產(chǎn)品上架再進(jìn)行擇品投資。

    值得注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)開(kāi)立過(guò)程中，有兩大特性：一是支持他行客戶(hù)聯(lián)動(dòng)開(kāi)戶(hù)，這表明了首批賬戶(hù)行攬客渠道的開(kāi)放性，也側(cè)面說(shuō)明個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)之爭(zhēng)的激烈程度；二是已有銀行實(shí)現(xiàn)零錢(qián)理財(cái)在無(wú)需贖回的前提下，直接轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，這說(shuō)明了相關(guān)賬戶(hù)行開(kāi)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正從內(nèi)部打破豎井。

    對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，爭(zhēng)奪個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)只是第一步，更遠(yuǎn)的一步是踩準(zhǔn)養(yǎng)老金融正式開(kāi)啟的歷史紅利，包攬居民備老賬戶(hù)。

    許久未見(jiàn)的盛大營(yíng)銷(xiāo)

    曾經(jīng)銀行熱衷的“花式攬儲(chǔ)”，這兩年隨著存款利率下調(diào)和居民儲(chǔ)蓄意愿回升，氣勢(shì)弱了不少。這兩天，銀行個(gè)金部的員工、分支行的客戶(hù)經(jīng)理，都在鉚足干勁吆喝個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，較此前的“花式攬儲(chǔ)”更為賣(mài)力。

    個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)一人一戶(hù)，占據(jù)它，就相當(dāng)于占據(jù)了長(zhǎng)期資金的先決制高點(diǎn)。

    “最近開(kāi)戶(hù)挺多的，因?yàn)榱鞒瘫容^簡(jiǎn)單，而且現(xiàn)在也不用存錢(qián)進(jìn)去，等后續(xù)有需要了再存進(jìn)去。”一家股份行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)。

    前端服務(wù)上，商業(yè)銀行微信公眾號(hào)、小程序、手機(jī)APP等全線上渠道以及服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，均在進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金融的宣傳，包括個(gè)人養(yǎng)老金的知識(shí)普及、賬戶(hù)開(kāi)立、繳存等諸多服務(wù)內(nèi)容。

    各家銀行紛紛開(kāi)啟各類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，其中，開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)抽取紅包的獎(jiǎng)勵(lì)是最吸引客戶(hù)的。

    例如，郵儲(chǔ)銀行首開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的可參加抽取500元紅包，還有機(jī)會(huì)抽取手機(jī)。招商銀行表示，開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)后，最高可抽取288元紅包；開(kāi)戶(hù)后繳存額達(dá)10元可再領(lǐng)10元紅包；非試點(diǎn)城市客戶(hù)預(yù)約個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)也可抽獎(jiǎng)，最高66元。此外，在興業(yè)銀行首開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)可以隨機(jī)獲得18.8元至288元現(xiàn)金紅包。

    一些銀行還推出了抽取話費(fèi)、微信立減金、積分等多項(xiàng)權(quán)益。例如，廣發(fā)銀行表示，在活動(dòng)期間開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)并繳存1000元～12000元不等，即可領(lǐng)取共計(jì)200元廣發(fā)“精彩薈”會(huì)員福利金。客戶(hù)可在“微信立減金”、“生活福利券”、“信用卡還款券”、“廣發(fā)商城券”權(quán)益中四選一。浙商銀行的開(kāi)戶(hù)“福利”是，首開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)可以抽獎(jiǎng)最低14888個(gè)積分，最高5萬(wàn)個(gè)積分。開(kāi)戶(hù)后，養(yǎng)老金賬戶(hù)余額達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，可再獲得最高10萬(wàn)個(gè)升級(jí)積分。

    值得一提的是，很多銀行推出的活動(dòng)不只針對(duì)行內(nèi)客戶(hù)，還通過(guò)“邀請(qǐng)好友、送福利”的營(yíng)銷(xiāo)方式，通過(guò)私域引流進(jìn)行裂變拓客。以興業(yè)銀行為例，當(dāng)大多數(shù)銀行的養(yǎng)老金資金賬戶(hù)預(yù)約服務(wù)僅針對(duì)存量客戶(hù)時(shí)，興業(yè)銀行已經(jīng)另外在微信小程序中開(kāi)辟了預(yù)約服務(wù)，拓展行外客戶(hù)。“沒(méi)有我行銀行卡也可以登錄，微信上掃一掃就可以聯(lián)動(dòng)開(kāi)戶(hù)。”有興業(yè)銀行員工在朋友圈中推了這樣的二維碼圖。

    興業(yè)銀行的做法是，成功推薦1人、6人、20人、40人，推薦人分別有20元、100元、300元、800元四檔獎(jiǎng)勵(lì)。被推薦人完成養(yǎng)老金賬戶(hù)開(kāi)立，可抽取20元～300元不同金額的話費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)。推薦人與被推薦人身份可為同一人，最高可獲1100元。

    交通銀行則稱(chēng)，推薦首次開(kāi)立交行養(yǎng)老金賬戶(hù)的好友人數(shù)達(dá)到1人、3人、5人、7人、10人，可獲得相應(yīng)支付貼金券禮包獎(jiǎng)勵(lì)，每名推薦人可獲得上限為280元的獎(jiǎng)勵(lì)。被推薦人首次開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，可獲得支付貼金券禮包58元。

    凸顯財(cái)富管理內(nèi)功

    銀行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)之爭(zhēng)，開(kāi)戶(hù)“福利”和便利度只是表象，背后搭載的是其技術(shù)能力和銷(xiāo)售渠道的能力。

    當(dāng)前，居民養(yǎng)老保障意識(shí)被引導(dǎo)至空前高度，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)制出爐、配套指引漸次落地，各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)在歷史性的政策紅利下圍繞長(zhǎng)期資金進(jìn)行有益探索。客戶(hù)選擇哪一家銀行開(kāi)戶(hù)、轉(zhuǎn)賬，投資什么產(chǎn)品，背后是對(duì)這家銀行綜合服務(wù)能力的認(rèn)可。

    不管是基于價(jià)值投資還是財(cái)富管理角度，養(yǎng)老金融對(duì)市場(chǎng)都意味著巨大增量。

    以個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)為例，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國(guó)就業(yè)人數(shù)為7.46億人，其中達(dá)到個(gè)稅起征點(diǎn)（5000元）的有6500萬(wàn)人。只要這部分人中有三成參與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)（每戶(hù)上限1.2萬(wàn)元），那么每年通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)進(jìn)入稅優(yōu)養(yǎng)老產(chǎn)品的資金就有超過(guò)2300億元的體量。

    在養(yǎng)老金融進(jìn)程里，銀行扮演著三個(gè)角色——養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品的提供方，養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及養(yǎng)老基金的代銷(xiāo)方，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的開(kāi)立和管理方。開(kāi)戶(hù)后，投資者如何選擇產(chǎn)品，考驗(yàn)著一家銀行包括用戶(hù)教育、風(fēng)險(xiǎn)管控在內(nèi)的財(cái)富管理內(nèi)功。

    前段時(shí)間，債券市場(chǎng)大跌引發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，導(dǎo)致大量贖回等問(wèn)題。面對(duì)琳瑯滿目的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品，如何選擇是一個(gè)很大的話題。

    個(gè)人養(yǎng)老金制度旨在幫助個(gè)人資產(chǎn)增值保值，但在自負(fù)盈虧的大前提下，選擇適合自己的產(chǎn)品，機(jī)構(gòu)、個(gè)人應(yīng)該做出哪些努力？

    中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)、基金產(chǎn)品，后續(xù)還會(huì)有更多的產(chǎn)品推出，不同類(lèi)型產(chǎn)品的特點(diǎn)不同。“對(duì)個(gè)人投資者而言，需要根據(jù)自己的收入水平、對(duì)老年生活的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇投資產(chǎn)品。”

    婁飛鵬認(rèn)為，還要考慮自己的年齡因素，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，如年輕時(shí)可以更多配置權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，臨近退休年齡時(shí)逐步增加固定收益類(lèi)產(chǎn)品配置。再者，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品相對(duì)更穩(wěn)健，但也不是完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，需要關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好。最重要的是，個(gè)人養(yǎng)老金是長(zhǎng)期投資，投資者一定要做長(zhǎng)期投資，追求長(zhǎng)期收益。