■本報記者 李冰

    昨日，支付行業迎來萬億規模客戶備付金集中交存的大限。《證券日報》記者獲悉，包括支付寶、騰訊財付通在內的第三方支付機構已完成100%集中交存等相關工作。

    “備付金100%交存，一方面保障了清算效率，另一方面保障了備付金的安全，可以及時監測并處置非銀行支付機構風險、維護金融安全，優化支付市場資源配置、提高清算效率、降低支付成本。”中金支付相關負責人對《證券日報》記者表示。

    在業內人士看來，沒有了備付金作為收入來源的第三方支付機構，在“斷直連”的基礎上，業務生態將迎來巨變，如何拓展收入來源、彌補盈利缺口是第三方支付未來面臨的難題。

    支付寶、財付通已完成交存

    所謂備付金，現行《支付機構客戶備付金存管辦法》將其定義為“支付機構為辦理客戶委托的支付業務而實際收到的預收待付貨幣資金”。

    備付金集中交存相關工作始于2017年1月份，央行下發《實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，要求支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，并明確規定客戶備付金暫不計利息；2017年3月份，發布《支付機構客戶備付金集中交存操作指引》，明確要求于2017年4月17日起開展備付金交存工作。

    2017年12月份，央行發布《關于調整支付機構客戶備付金集中交存比例的通知》，提高支付機構交存比例要求，集中交存開始加速；2018年6月份，央行發布《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100%集中交存央行。

    這是央行第一次對備付金交存提出具體時間。根據央行要求，第三方支付機構“手握”的萬億元規模客戶備付金，并撤銷在商業銀行開立的相關賬戶。

    目前，監管規定的大限已至，據《證券日報》記者了解，多家第三方支付機構表示，已按監管要求完成相關工作。

    支付寶相關負責人對《證券日報》記者表示，支付寶積極落實中國人民銀行關于支付機構客戶備付金集中存管和斷直連等相關要求，到2019年1月14日，已經完成了斷直連、備付金集中存管、備付金賬戶銷戶。

    財付通相關負責人也對《證券日報》記者稱，財付通積極支持央行對備付金的統一管理和規范。財付通已按照央行要求的進度，完成賬戶備付金100%集中交存央行的工作。他同時強調，“財付通是第一家接入網聯的支付機構，截至目前，已100%實現支付請求通過網聯、銀聯清算機構完成。”

    同時，匯付天下相關負責人接受《證券日報》記者采訪時稱，匯付天下已完成備付金集中交存和銷戶工作。

    中金支付相關負責人也表示，“在中國人民銀行政策指導和銀聯、網聯以及各商業銀行的大力支持配合下，中金支付順利完成了‘斷直連’‘備付金集中交存’‘備付金銷戶’三項工作。”

    據悉，富友支付也已經完成了備付金交存工作，其相關負責人對《證券日報》記者稱，“富友支付完成了備付金集中交存的工作。央行給了支付機構準備和調整時間，對提前做好準備的支付機構來說，影響并不大。”

    但對于第三方支付機構而言，備付金從支付機構手中“移交”，對行業及企業自身的影響無疑是巨大的。

    “備付金利息收入被砍掉后，實際上支付機構喪失了很大一部分利潤來源，而且會增加支付機構的成本。”有業內人士表示。

    備付金集中交存對企業的收入造成了多大影響？也許可以從一些支付機構財報中窺探一二。

    騰訊2018年中期報告顯示，受備付金集中交存比例要求影響，支付服務提供商原先可獲取利息收入的隔夜現金結余減少，該事項持續對騰訊的支付服務收入并在更大程度上對毛利率產生不利影響。“我們正致力于通過支付及相關金融服務活動中其他領域的各種商業化舉措來減輕所受影響。”

    中小支付機構面臨生存大考

    隨著支付機構“躺著賺錢”模式不可持續，以及支付行業嚴監管的常態化，行業洗牌也在加速，一些支付機構相繼退出行業。據不完全統計，2018年央行已經注銷逾30張支付牌照。

    在中國支付網創始人劉剛看來，“很大一部分支付機構全靠這個生存，特別是預付卡公司，將會直接導致他們關門停業。”他同時對《證券日報》記者強調，“備付金集中交存確實會讓一批深度依賴備付金的中小支付機構瀕臨倒閉。”

    某第三方支付企業相關負責人也對《證券日報》記者坦言，“備付金利息的減少，中小支付機構將面臨困難。”

    在“躺著吃利息”模式難以為繼的背景下，支付機構將何去何從？

    有業內人士表示，轉型B端、拓展跨境支付、提供以科技為基礎的多元增值服務，是支付行業未來轉型的主要方向。

    匯付天下相關負責人稱，“匯付天下在未來將繼續貫徹科技戰略，同時致力大數據、人工智能、數字化服務能力的輸出，以綜合行業解決方案和金融科技增值服務與產業鏈各方協同共進，用技術、創新來推動支付行業發展，為商戶賦能。”

    “支付行業本質上也是互聯網行業，同樣存在贏者通吃的效應，頭部機構利用自身強大的應用場景和流量，吸引了越來越多的C端用戶，在移動支付領域所占份額超過93%，其他機構已經很難在這方面與其競爭。但相比C端市場，B端市場則機會較多，部分存在先發優勢的支付機構從細分行業入手，做大、做深，還存在一定的機會。”中金支付相關負責人對《證券日報》記者稱。

    他同時認為，“由于目前支付行業要求斷直聯，將交易量切至網聯，支付行業的通道質量及成本逐漸趨同，對中小支付機構是把‘雙刃劍’，一方面可以解決中小支付機構缺少通道的情況；另一方面，處于行業優勢的支付機構可以利用自身人才、服務、資金優勢，增強自身競爭力，對中小支付機構進一步擠壓。而中小支付機構則需要找準機會，結合自身優勢，找準B端市場的細分市場，提高服務質量，使得自身能在激烈的競爭中贏得一席之地。”