隨著上市公司半年報(bào)逐步披露，保險(xiǎn)資金權(quán)益投資布局進(jìn)一步浮出水面。從目前披露情況來(lái)看，險(xiǎn)資整體偏愛(ài)大藍(lán)籌股，傾向于長(zhǎng)線(xiàn)投資的風(fēng)格明顯。

    記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，銀行股成為險(xiǎn)資重倉(cāng)對(duì)象，平安銀行、招商銀行位列險(xiǎn)資重倉(cāng)前兩位。此外，多家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)的新增持股中出現(xiàn)科技股和新能源身影。

    平安銀行最受寵

    據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，按行業(yè)來(lái)看，目前保險(xiǎn)公司持倉(cāng)市值最多的前十大上市公司分別來(lái)自銀行、食品飲料、電氣設(shè)備、電子、汽車(chē)、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。其中，險(xiǎn)資尤為偏愛(ài)銀行股，行業(yè)配置比重高達(dá)89.78%。

    在眾多險(xiǎn)資持股的上市公司中，平安銀行獲得險(xiǎn)資持股2544億元，位列第一，招商銀行以613億元，位列第二位。

    查看持股明細(xì)可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)-傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品、中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)、中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)的平安銀行持股市值分別為99.6億元、2176億元、268億元。這和平安銀行上半年良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有一定關(guān)系。中報(bào)顯示，上半年平安銀行營(yíng)業(yè)收入為847億元，同比增長(zhǎng)8.1%，凈利潤(rùn)為176億元，同比增長(zhǎng)28.5%。

    除平安銀行外，招行也成為險(xiǎn)資的寵兒。和諧健康持股數(shù)量11.3億股，持股市值由578億元增加至613億元。今年以來(lái)，招商銀行股價(jià)呈穩(wěn)步上漲態(tài)勢(shì)，漲幅達(dá)20.35%，在銀行板塊中表現(xiàn)優(yōu)異。

    招行上半年業(yè)績(jī)喜人，據(jù)中報(bào)顯示，截至6月末，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1687.49億元，同比增長(zhǎng)13.75%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)611.50億元，同比增長(zhǎng)22.82%。

    此外，南京銀行在險(xiǎn)資持股排行榜中名列前茅。幸福人壽持股南京銀行的市值超43億元，較上期增加1.6億元，持股市值位列榜單第四位。

    險(xiǎn)資如此偏愛(ài)銀行股并非毫無(wú)緣由。數(shù)據(jù)顯示，年初至今銀行板塊走勢(shì)整體向好，漲幅達(dá)到1.82%。招商銀行、南京銀行、平安銀行分別上漲20.35%、18.82%、6.00%。險(xiǎn)資由于長(zhǎng)線(xiàn)配置資金的需求，偏好流動(dòng)性好的大藍(lán)籌，銀行股作為高分紅、低估值藍(lán)籌股的代表受到險(xiǎn)資青睞。

    食品飲料行業(yè)中，貴州茅臺(tái)也是險(xiǎn)資心頭好，中國(guó)人壽本期持有茅臺(tái)427萬(wàn)股，雖持股數(shù)量較上期減少6萬(wàn)股，但持股市值增加7000余萬(wàn)元，總市值逾87億元，位列重倉(cāng)股第二位。據(jù)茅臺(tái)中報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收490.87億元，同比增長(zhǎng)11.68%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)246.54億元，同比增長(zhǎng)9.08%。

    二季度新增持股市值超57億

    數(shù)據(jù)顯示，從目前已披露的上市公司中報(bào)可見(jiàn)，險(xiǎn)資新增持股市值超57億元，共有47家上市公司得到險(xiǎn)資增持。TCL科技獲信泰人壽增持8000多萬(wàn)股，新增持股市值超6億元，成為險(xiǎn)資增資最多的上市公司。貝泰妮、錦浪科技以4.1億元、4億元位列險(xiǎn)資新增持股的二三位。

    其實(shí)險(xiǎn)資早已開(kāi)始布局半導(dǎo)體、新能源等板塊。據(jù)TCL中報(bào)披露，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入743.0億元，同比增長(zhǎng)153.3%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)67.8億元，同比增長(zhǎng)461.5%。

    據(jù)悉，TCL能夠全面超額完成預(yù)算，主要受益于公司半導(dǎo)體光伏及半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)，上半年公司半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入408億元，同口徑同比增長(zhǎng)93.6%，凈利潤(rùn)66.1億元，同比增長(zhǎng)67.5億元。

    多家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，新能源板塊經(jīng)過(guò)前期大幅上漲后，整體估值已不低，但結(jié)合當(dāng)前的政策背景及相關(guān)板塊的業(yè)績(jī)?cè)鏊伲摪鍓K仍具有較為確定的增長(zhǎng)前景和投資價(jià)值。

    國(guó)壽資產(chǎn)認(rèn)為，權(quán)益市場(chǎng)具備重要的戰(zhàn)略配置價(jià)值，市場(chǎng)極端風(fēng)格短期修正后大趨勢(shì)并未發(fā)生變化，順周期資產(chǎn)和成長(zhǎng)板塊都有較好的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

    中報(bào)業(yè)績(jī)、產(chǎn)業(yè)政策、微觀景氣度在科技領(lǐng)域多個(gè)行業(yè)仍維持向好，部分順周期行業(yè)也表現(xiàn)較強(qiáng)，新能源汽車(chē)、光伏、軍工等成長(zhǎng)行業(yè)和稀有小金屬、焦煤、精細(xì)化工品等多個(gè)行業(yè)的的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍將持續(xù)存在。但需要注意的是，隨著新能源車(chē)龍頭公司開(kāi)始大額融資實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)、半導(dǎo)體行業(yè)景氣度開(kāi)始受到質(zhì)疑，市場(chǎng)的極致風(fēng)格面臨波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)質(zhì)賽道如新能源車(chē)、半導(dǎo)體等內(nèi)部面臨新的分化，需要進(jìn)一步賽道內(nèi)優(yōu)質(zhì)且估值相對(duì)合理的公司進(jìn)行配置。