本報(bào)記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    隨著上市公司2023年年報(bào)密集披露，備受市場(chǎng)關(guān)注的券商重倉股也浮出水面，投資者可以一定程度上窺見券商的“選股”策略并挖掘潛在投資機(jī)會(huì)。

    艾文智略首席投資官曹轍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“券商重倉股的布局對(duì)投資者來說具有一定的參考價(jià)值。主要是券商作為專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)前景、公司基本面等因素來選擇投資標(biāo)的，進(jìn)行投資布局。投資者可以通過觀察券商重倉股的布局，了解市場(chǎng)熱點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及相關(guān)公司的業(yè)績表現(xiàn)等，從而對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)和個(gè)股行情有一定的把握，有助于制定自己的投資策略。”

    新進(jìn)持股236只

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日記者發(fā)稿，在已披露2023年年報(bào)的上市公司中，已有327只個(gè)股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了29家券商的身影。截至2023年末，券商重倉股持倉數(shù)量合計(jì)24.13億股，持倉市值合計(jì)281.54億元。其中，券商新進(jìn)持股236只，增持79只個(gè)股，減持78只個(gè)股。（同一只個(gè)股被多家券商持有，此處僅統(tǒng)計(jì)為一只個(gè)股，年報(bào)中的重倉股統(tǒng)計(jì)周期均為2023年第四季度。）

    總體來看，截至2023年末，從券商持有重倉股的數(shù)量來看，中信證券位居第一，持有183只個(gè)股；其次是中金公司，持有78只個(gè)股；華泰證券緊隨其后，持有73只個(gè)股；光大證券、國泰君安和申萬宏源持有的個(gè)股數(shù)量也均超過30只。

    新進(jìn)持有方面，百通能源被6家券商新進(jìn)持有，恒天海龍、中威電子、天鵝股份均被5家券商新進(jìn)持有。從持有數(shù)量上來看，券商新進(jìn)持有的個(gè)股中，被單家券商持股數(shù)量位于前三位的個(gè)股分別是金隅集團(tuán)、佳都科技、藏格礦業(yè)，持倉數(shù)量均超過1600萬股。從行業(yè)分布來看，在券商新進(jìn)持有的236只個(gè)股中，有45只屬于資本貨物行業(yè)，41只屬于材料行業(yè)，23只個(gè)股屬于技術(shù)硬件與設(shè)備，17只屬于制藥、生物科技與醫(yī)學(xué)，16只屬于技術(shù)與服務(wù)。

    增持方面，被單家券商增持股份數(shù)量位于前三位的個(gè)股為宗申動(dòng)力、秦川機(jī)床和順絡(luò)電子，增持股份數(shù)量均超過400萬股。英利汽車和信音電子分別被3家券商增持，華升股份、隆揚(yáng)電子等13只個(gè)股均被兩家券商增持。從行業(yè)分布來看，券商增持的79只個(gè)股中，有17只屬于資本貨物行業(yè)，14只屬于材料行業(yè)，10只屬于技術(shù)硬件與設(shè)備。

    減持方面，被單家券商減持股份數(shù)量較多的個(gè)股分別為節(jié)能風(fēng)電、華建集團(tuán)、寶豐能源，均被減持300萬股以上。新天地、雷爾偉、廣哈通信分別被3家以上券商減持，江河集團(tuán)、威力傳動(dòng)等8只個(gè)股被兩家以上券商減持。從行業(yè)分布來看，被券商減持的78只個(gè)股中，13只屬于資本貨物行業(yè)，11只屬于材料行業(yè)，9只屬于技術(shù)硬件與設(shè)備。

    曹轍向記者表示：“券商重倉股只是投資時(shí)的一種參考，投資者也應(yīng)全面關(guān)注上市公司的基本面、行業(yè)前景等因素，通過多元化投資等策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，樹立理性投資、長期投資的理念，避免陷入投資陷阱。”

    提升應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)能力

    2023年，券商自營業(yè)務(wù)收入顯著增長，收入占比提升至29.99%，再次成為券商的第一大收入來源。一定程度上得益于權(quán)益市場(chǎng)的修復(fù)以及券商專業(yè)的研判能力和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)等因素。在投資業(yè)務(wù)的布局方面，各家券商形成了一些獨(dú)到的策略。

    例如，浙商證券在權(quán)益投資業(yè)務(wù)方面，著重加強(qiáng)了對(duì)上市公司基本面的研究，不斷擴(kuò)大投資范圍，加大對(duì)沖整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的力度，提升應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的能力，以此提高投資收益率。廣發(fā)證券在權(quán)益投資業(yè)務(wù)方面則堅(jiān)持價(jià)值投資思路，運(yùn)用定增等多策略投資工具，根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)較好地控制了倉位。

    國海證券則踐行“研究驅(qū)動(dòng)投資”理念，通過尋找具有超額收益潛力的行業(yè)和個(gè)股的方式提高投資收益率，捕捉到了AI科技革命、北交所微盤股交易活躍度提升等階段性、結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，增厚投資收益，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。光大證券立足絕對(duì)收益目標(biāo)導(dǎo)向，實(shí)施多資產(chǎn)、多策略布局，推動(dòng)業(yè)務(wù)模式、投資策略和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

    當(dāng)然，券商自營業(yè)務(wù)投資品種廣泛，不僅僅是“炒股”這么簡單。由于傳統(tǒng)的投資業(yè)務(wù)受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，近年來，不少券商加速向“非方向性”改革轉(zhuǎn)型，穩(wěn)健開展投資業(yè)務(wù)，加快“客盤”業(yè)務(wù)發(fā)展。

    對(duì)此，多家券商也透露了權(quán)益投資業(yè)務(wù)下一步的發(fā)展方向與規(guī)劃。國海證券表示，2024年，權(quán)益投資業(yè)務(wù)將加大非方向性投資力度，研究布局中性策略、紅利策略，提高投資收益穩(wěn)定性；加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、權(quán)益市場(chǎng)運(yùn)行及行業(yè)輪動(dòng)的前瞻性研究，提高市場(chǎng)大勢(shì)判斷準(zhǔn)確性，挖掘基本面邊際向好的行業(yè)及其中優(yōu)質(zhì)個(gè)股的超額收益機(jī)會(huì)。光大證券也表示，2024年，權(quán)益自營投資業(yè)務(wù)將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，持續(xù)打磨和完善投資方法論，深入挖掘投資機(jī)會(huì)，完善人才梯隊(duì)，做好絕對(duì)收益業(yè)務(wù)布局。

（編輯 上官夢(mèng)露）