昌校宇

    本立而道生。投資者是市場(chǎng)之本，必須真誠善待。證監(jiān)會(huì)年內(nèi)已至少3次強(qiáng)調(diào)“以投資者為本”理念，而這正是中央金融工作會(huì)議“堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向”精神的進(jìn)一步落實(shí)落細(xì)。

    對(duì)于公募機(jī)構(gòu)而言，“行動(dòng)指南”已確定，“以投資者為本”理念漸成行業(yè)共識(shí)并正落到實(shí)處。例如，更多公募機(jī)構(gòu)加入降費(fèi)行列，年內(nèi)已有股票基金、混合基金、債券基金等近80只產(chǎn)品調(diào)降管理費(fèi)率或托管費(fèi)率，切實(shí)讓利于民；在首批13只重要貨幣市場(chǎng)基金名單公示后，多只名單上的產(chǎn)品紛紛修改基金條款，按照監(jiān)管要求嚴(yán)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)持有人利益；3月22日，工銀瑞信基金宣布旗下中證A50ETF將實(shí)施2024年第一次分紅，而這距離該產(chǎn)品3月18日上市僅過去4天，基金經(jīng)理稱意在提升投資者獲得感……

    與此同時(shí)，隨著今年權(quán)益市場(chǎng)回暖，公募基金的多項(xiàng)數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高，包括管理總規(guī)模首次突破29萬億元，QDII基金、股票基金、債券基金、貨幣基金等多個(gè)細(xì)分類型的產(chǎn)品份額、規(guī)模均刷新歷史紀(jì)錄等。這些數(shù)據(jù)在提振投資者信心的同時(shí)，也促使其對(duì)財(cái)富保值增值的需求持續(xù)提升。

    知責(zé)于心，擔(dān)責(zé)于身，履責(zé)于行。在建設(shè)“以投資者為本”的資本市場(chǎng)的大背景下，筆者認(rèn)為，公募基金等市場(chǎng)各方需更加擔(dān)當(dāng)善為，鍛造出與“以投資者為本”理念相匹配的執(zhí)業(yè)能力。

    一是提升投研核心能力，以專業(yè)性回饋投資者。公募機(jī)構(gòu)需持續(xù)精進(jìn)投研能力，推動(dòng)搭建“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化”投研體系，提升價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力和投資決策的科學(xué)性，幫助投資者把握投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)投資業(yè)績(jī)和管理規(guī)模的正向循環(huán)。

    二是提高投資者回報(bào)，增強(qiáng)投資者獲得感。今年的《政府工作報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”，而逾2億投資者是資本市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的根基，公募機(jī)構(gòu)只有將投資者的利益放在首位，切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感，資本市場(chǎng)才能更加繁榮，投融資活動(dòng)才會(huì)更加活躍。建議公募機(jī)構(gòu)完善長(zhǎng)周期考核，將投資者長(zhǎng)期收益指標(biāo)納入投資和銷售體系考核中，不斷提高投資者金融投資收益率，助大家共享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利。

    三是創(chuàng)新產(chǎn)品，精進(jìn)服務(wù)，滿足投資者多元投資需求。公募機(jī)構(gòu)可不斷豐富完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化服務(wù)供給水平，加強(qiáng)逆周期布局，打造適合各類投資者需求的多元產(chǎn)品和服務(wù)體系，在更好滿足投資者財(cái)富管理需求的同時(shí)，進(jìn)一步為資本市場(chǎng)帶來長(zhǎng)期資金。

    綜上，“以投資者為本”是踐行金融政治性與人民性的主要路徑，也是公募機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。要真正守好廣大投資者的“錢袋子”，行業(yè)更需專業(yè)能力加持。