本報(bào)記者 姚堯

    在利好持續(xù)推動(dòng)下，玻璃期貨迎來(lái)反彈。自8月15日起，玻璃期貨價(jià)格持續(xù)下行，在經(jīng)歷了五連陰，且創(chuàng)出1432元/噸一年以來(lái)新低后，今日終于迎來(lái)反彈，截至8月22日收盤(pán)，2023年1月份交貨的鄭商所玻璃期貨價(jià)格上漲2.41%，收盤(pán)價(jià)為1486元/噸。

    對(duì)此，南華期貨能化分析師戴一帆對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“玻璃反彈主要來(lái)自宏觀(guān)層面的利多，LPR下調(diào)拉動(dòng)房地產(chǎn)相關(guān)板塊反彈，同時(shí)近期的房地產(chǎn)相關(guān)政策也提振了市場(chǎng)信心。前期，玻璃期貨的利空主要來(lái)自對(duì)玻璃行業(yè)下游房地產(chǎn)市場(chǎng)的預(yù)期，而近期的宏觀(guān)因素則修復(fù)了市場(chǎng)對(duì)玻璃期貨的預(yù)期，因此期貨價(jià)格出現(xiàn)了反彈。”

    值得關(guān)注的是，同花順玻璃概念板塊卻顯現(xiàn)出提前啟動(dòng)的跡象。上周（8月15日）以來(lái)，截至8月22日，玻璃板塊期間累計(jì)漲幅為1.63%，跑贏(yíng)上證指數(shù)（期間累計(jì)漲幅0.03%）。在全部22只玻璃概念股中，共有11只期間累計(jì)漲幅跑贏(yíng)上證指數(shù)，占比五成。個(gè)股方面，安彩高科、金剛玻璃、長(zhǎng)信科技、藍(lán)思科技、凱盛科技等5只個(gè)股漲幅均超5%，表現(xiàn)出色。

    排排網(wǎng)財(cái)富研究員劉文婷對(duì)記者說(shuō)：“金九銀十旺季將至，疊加近期穩(wěn)地產(chǎn)政策頻出，市場(chǎng)對(duì)旺季仍有期待，中下游補(bǔ)庫(kù)需求增加，導(dǎo)致玻璃企業(yè)漲價(jià)意愿增強(qiáng)，有助于推動(dòng)玻璃價(jià)格走強(qiáng)。”

    相對(duì)于玻璃期貨價(jià)格和玻璃板塊而言，玻璃現(xiàn)貨價(jià)格上漲似乎早已啟動(dòng)，自8月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)已有多家企業(yè)宣布漲價(jià)。8月2日，旗濱（漳州、河源）基地宣布，即刻起普白一等品上調(diào)20元/噸，后續(xù)將持續(xù)擇機(jī)上調(diào)價(jià)格。北海信義表示，自8月5日晚起，白玻價(jià)格上調(diào)30元/噸。河南中聯(lián)也宣布，所有厚度玻璃8月12日起統(tǒng)一上調(diào)2元/重箱。

    對(duì)此，戴一帆說(shuō)：“玻璃現(xiàn)貨漲價(jià)的原因，一是，玻璃廠(chǎng)利潤(rùn)承壓對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有上調(diào)訴求，二是，往年金九銀十前下游在低庫(kù)存下存在備貨需求，玻璃廠(chǎng)仍有需求好轉(zhuǎn)的預(yù)期在。但從現(xiàn)貨上調(diào)后的表現(xiàn)來(lái)看，下游訂單的環(huán)比好轉(zhuǎn)有限，各地產(chǎn)銷(xiāo)短期上升后均出現(xiàn)了回落。未來(lái)，玻璃供應(yīng)端彈性依舊較差，同時(shí)需求在無(wú)法看見(jiàn)實(shí)質(zhì)性恢復(fù)的前提下，玻璃預(yù)計(jì)偏弱震蕩。”

    庫(kù)存方面，道智投資董事長(zhǎng)康道志告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“截至8月18日，全國(guó)浮法玻璃樣本企業(yè)總庫(kù)存6848.8萬(wàn)箱，環(huán)比降幅3.49%，同比增幅達(dá)到203.36%。在房地產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)，且近期南方持續(xù)高溫導(dǎo)致的限電也迫使開(kāi)工率降低的情況下，下游行業(yè)對(duì)玻璃的需求并未得到實(shí)質(zhì)性改善，總體而言玻璃供過(guò)于求的基本面無(wú)重大改變。”

    但多家機(jī)構(gòu)卻表示，玻璃板塊依然存在投資機(jī)會(huì)。金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝說(shuō)：“在我國(guó)智慧城市建設(shè)逐步展開(kāi)的政策背景下，疊加光伏、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域需求爆發(fā)，市場(chǎng)對(duì)質(zhì)量高及特殊玻璃的需求正處于擴(kuò)張通道，在上市公司中擁有浮法玻璃及玻璃鍍膜技術(shù)等前沿技術(shù)的重點(diǎn)企業(yè)將具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，值得投資者關(guān)注。”

    劉文婷認(rèn)為，“玻璃價(jià)格的觸底反彈，有望帶動(dòng)玻璃板塊走出估值修復(fù)行情，建議關(guān)注市占率持續(xù)提升的龍頭企業(yè)。”

    最近30日內(nèi)，共有亞瑪頓、金晶科技、旗濱集團(tuán)、安彩高科、福耀玻璃、山東藥玻、洛陽(yáng)玻璃、南玻A、海南發(fā)展、和邦生物等10只玻璃板塊股票獲得了機(jī)構(gòu)給予的“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占玻璃行業(yè)22只個(gè)股的45.45%。

    表：8月15日至8月22日，玻璃板塊期間累計(jì)漲幅超5%個(gè)股一覽

制表：姚堯

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）